لوریج چیست؟ Leverage در لغت به معنای اهرم است؛ همان ابزاری که برای شیء بزرگی که به تنهایی قادر به بلند کردن‌اش نیستید، از آن استفاده می‌کنید. در دنیای کریپتوکارنسی هم لوریج پتانسیل سرمایه شما را برای انجام معاملات بزرگ‌تر تقویت می‌کند. برای ورود به عرصه معاملات ارز دیجیتال باید مفهوم و طرز درست به کارگیری لوریج را به خوبی بدانید. چرا که همان‌گونه که این اهرم می‌تواند سکوی پرش و سودآوری برای شما باشد، در صورت به کارگیری نادرست و نسنجیده، نه تنها موجب از دست رفتن اصل سرمایه، بلکه باعث ضرر مالی کلانی خواهد شد.
نگاهی به مفهوم لوریج در ارز دیجیتال
در اینجا نگاهی به مفهوم لوریج در ارز دیجیتال خواهیم داشت. به بیان ساده، اهرم، استفاده از سرمایه قرض گرفته شده برای تقویت قدرت خرید یا فروش فرد برای باز کردن موقعیت‌های تجاری بزرگ‌تر است. برای سرمایه‌گذاران، اهرم در معاملات ارزهای دیجیتال یک نقطه قابل اتکا (Firm Spot) است. فراموش نکنید که با یک اهرم، می‌توانید هر چیزی را بلند کنید، به شرطی که به اندازه کافی محکم باشد!
لوریج در معاملات به چه معناست؟
همان‌طور که پیش از این نیز اشاره شد، معاملات ارزهای دیجیتال اهرمی به معنای استفاده از سرمایه قرض گرفته شده برای تقویت قدرت خرید یا فروش شماست. این ابزار به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا موقعیت‌های معاملاتی بزرگ‌تری نسبت به سرمایه‌ای که در کیف پول خود دارند باز کنند. بسته به صرافی مورد استفاده تریدرها، آن‌ها می‌توانند تا بیش از 100 برابر مانده حساب خود از اهرم استفاده کنند. علاوه بر این، استفاده از اهرم به آن‌ها اجازه می‌دهد تا دارایی‌ها را بخرند یا بفروشند، حتی اگر سرمایه کافی نداشته باشند. آن‌ها می‌توانند بر اساس وثیقه، یک موقعیت خرید یا فروش برای ارز دیجیتال باز کنند.
لوریج اغلب توسط معامله‌گران برای به دست آوردن سود بیشتر به کار گرفته می‌شود. با این حال، باید توجه داشت که لوریج بیشتر ریسک بالاتری هم دارد. در ادامه جزئیات بیشتری در این مورد بیان خواهیم کرد.
اهرم چگونه کار می‌کند؟
قبل از شروع استفاده از لوریج، یک تریدر باید حساب معاملاتی خود را تامین کند. این سرمایه اولیه که به حساب معاملاتی واریز می‌شود به عنوان وثیقه شناخته می‌شود. این وثیقه که مارجین نام دارد، بر اساس لوریج، نوع ارز دیجیتال و ارزش کل موقعیتی که تریدر می‌خواهد باز کند، تعیین می‌شود. به عنوان مثال اگر شخصی بخواهد 1000 دلار در اتریوم با اهرم 10 برابری سرمایه‌گذاری کند، مارجین مورد نیاز یک دهم (100 دلار) خواهد بود. این بدان معناست که به سادگی با واریز 100 دلار، تریدر می‌تواند یک موقعیت 1000 دلاری در اتریوم باز کند.
مقایسه معاملات اهرم دار با معاملات بدون اهرم
مقایسه معاملات اهرم‌دار با معاملات بدون اهرم را از دو جهت می‌توان بیان کرد؛ در زمان سود و در زمان زیان! معاملات اهرم‌دار را می‌توان در معرض ریسک بالا در نظر گرفت، زیرا در صورت ضرر، تریدر موظف است در ازای پول قرض گرفته شده، سود را به وام‌دهندگان (شرکت‌ها یا صرافی‌ها) بپردازد. در حالی که معاملات بدون اهرم با ریسک پایین در نظر گرفته می‌شوند زیرا در صورت زیان، تریدر، تنها خود متضرر می‌شود و تعهدی به بازپرداخت پولی که از ابتدا مالک آن نبوده، ندارد. از طرفی معاملات بدون اهرم هرچند ریسک پایین‌تری دارند، سودآوری کمتری نیز خواهند داشت.
در کدام بازارها می‌توان از معاملات اهرمی استفاده کرد؟
در تمام بازارها می‌توان از معاملات اهرمی استفاده کرد اما هر یک قواعد و اصول خود را دارند. در اصل می‌توان گفت لوریج نوعی از تامین مالی شرکتی است که برای افزایش سرمایه و خرید سهام برای افزایش بازدهی و کسب درآمد استفاده می‌شود. با این حال یک تریدر تنها زمانی باید از اهرم استفاده کند که شرایط به وضوح به نفع او باشد و بتواند ضرر احتمالی را هم محاسبه کند. زمانی که میزان ریسک بر حسب تعداد پیپ مشخص شد، می‌توان میزان ضرر احتمالی سرمایه را تعیین کرد. به عنوان یک قاعده کلی، این ضرر هرگز نباید بیش از 2 درصد از سرمایه باشد. در زیر بازارهایی را که می‌توان در آن‌ها از معاملات اهرمی استفاده کرد را به اتفاق بررسی می‌کنیم.
1- بازار جهانی فارکس
مفهوم اهرم در معاملات فارکس بسیار رایج است. با وام گرفتن از یک کارگزار، سرمایه‌گذاران می‌توانند موقعیت‌های بزرگ‌تری را با یک ارز معامله کنند.
2- بازار کریپتوکارنسی
معاملات اهرمی کریپتو نوعی معامله است که به معامله‌گران اجازه می‌دهد بدون نیاز به قرار دادن کل سرمایه مورد نیاز، حضور خود را در بازار افزایش دهند. با وام گرفتن از یک کارگزار، تریدرها می‌توانند موقعیت‌های بزرگ‌تری را معامله کنند و سود بیشتری کسب کنند.
3- بازار کالا
در بازار کالا سرمایه‌گذاران با کارگزاران و سایر وام دهندگان شراکت ایجاد می‌کنند تا وجوه بیشتری را قرض کنند و بتوانند کالاهای گران‌تری را بخرند و معامله کنند.
4- معاملات آپشن
در معاملات آپشن به تریدر این اختیار داده می‌شود تا با استفاده از گزینه‌های خرید یا فروش، مقدار مشخصی از سهام را با پول کمتری نسبت به خرید مستقیم سهام به دست آورد.
مزایا و خطرات استفاده از لوریج چیست؟
مانند هر ابزار مالی دیگری، اهرم دارای مزایا و معایبی است که باید قبل از استفاده از آن در تجارت یا سرمایه‌گذاری شخصی خود از آن‌ها آگاه باشید. از آن‌جایی که اهرم یک ابزار مالی چند وجهی است، ماهیت آن تا حدودی پیچیده است و می‌تواند سود و زیان را در صورت استفاده توسط یک کسب‌و‌کار افزایش دهد. درک مزایا و معایب آن به شما کمک می‌کند تجارت خود را گسترش دهید و تعیین کنید که آیا شخص شما آماده استفاده از این ابزار مالی هست یا خیر.
مزایای معاملات لوریج دار
از مهم‌ترین مزایای معاملات لوریج‌دار این است که نقدینگی در دسترس شخص را افزایش می‌دهد با این حال وقتی صحبت از معاملات اهرمی به میان می‌آید، چندین مزیت وجود دارد، از جمله:
- دسترسی به موقعیت‌های بزرگ‌تر: با استفاده از اهرم، می‌توانید موقعیت‌هایی را باز کنید که به طور قابل توجهی بزرگ‌تر از سرمایه اولیه شما هستند. این افزایش می‌تواند به شما کمک کند تا از تغییرات قیمتی کوچک که به طور بالقوه منجر به سود بیشتر می‌شود، استفاده کنید.
- پتانسیل برای بازده بالاتر: قدرت خرید تقویت شده ارائه شده توسط اهرم می‌تواند منجر به بازده بالقوه بالاتر در مقایسه با معاملات بدون اهرم شود. با کنترل یک موقعیت بزرگ‌تر، این فرصت را دارید که از حرکات نسبتا کوچک‌تر بازار، سود قابل توجهی کسب کنید.
- کارایی سرمایه: استفاده از اهرم به شما این امکان را می‌دهد که استفاده از سرمایه خود را به حداکثر برسانید. شما می‌توانید موجودی نقدی کمتری را در حساب معاملاتی خود حفظ کنید و در عین حال موقعیت‌های بزرگ‌تر را کنترل کنید، وجوه را برای فرصت‌های سرمایه‌گذاری دیگر آزاد کنید یا از آن به عنوان ضمانتی در برابر ضررهای احتمالی استفاده کنید.
ریسک معاملات اهرم دار
مهم‌ترین نقطه ضعف اهرم این است که خطر استفاده شخص از اهرم بیش از حد وجود دارد که می‌تواند منجر به مشکلاتی برای شرکت شود زیرا استفاده از اهرم بیش از سطح بهینه اهرم هیچ سودی نخواهد داشت. اگر بازار برخلاف موقعیت شما حرکت کند، ریسک معاملات اهرم‌دار بیشتر می‌شود، از جمله این خطرات می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:
- در حالی که معاملات اهرمی برای بسیاری از تریدرها جذاب است، ممکن است باعث شود برخی نسبت به اندازه حساب و تحمل ریسک، موقعیت‌های بسیار بزرگی را به دست آورند. در نتیجه، اگر بازار بر خلاف موقعیت آن‌ها حرکت کند، اهرم بیش از حد می تواند منجر به زیان‌های قابل توجهی شود. هنگام استفاده از اهرم، حتی حرکات کوچک بازار در برابر موقعیت شما می‌تواند زیان را افزایش دهد، چه بسا این پتانسیل را دارد که کل موجودی حساب شما سوخت کند.
- همان‌طور که می‌دانید، هنگامی که با استفاده از اهرم معامله می‌کنید، وجوه را از کارگزار خود وام می‌گیرید. این وجوه قرض‌گرفته شده اغلب با هزینه‌های بهره همراه است که می‌تواند در طول زمان، به ویژه در موقعیت‌های بلندمدت، انباشته شود. متاسفانه، این هزینه‌های بهره اغلب سود کلی شما را کاهش می‌دهد یا به ضرر شما می‌افزاید.
- از آن‌جایی که پتانسیل بازده بالاتر اغلب تمرکز اصلی معاملات اهرمی است، برخی از معامله‌گران ممکن است اهمیت مدیریت ریسک را نادیده بگیرند که منجر به تصمیم گیری ضعیف و زیان‌های ویران‌گر می‌شود.
معاملات لوریج دار برای کدام تریدرها مناسب است؟
هم تریدرهای تازه کار و هم معامله‌گران با تجربه می‌توانند از اهرم در تمام دارایی‌ها از جمله سهام فردی، کالاها، شاخص‌های سهام و اوراق قرضه استفاده کنند. با این حال قبل از این‌که تصمیم به معامله در بازارهای اهرمی بگیرند، باید دانش و تجربه مناسب برای یادگیری تجارت سهام کسب کنند. در زیر مهم‌ترین مواردی که باید نسبت به آن‌ها آگاهی داشت را بیان کرده‌ایم.
شناخت کاملی از معاملات اهرم دار داشته باشند
هرگونه روش تامین مالی اهرم‌دار اعم از وام یا اعتباری که چهار برابر از نسبت کل بدهی وام‌گیرنده بیشتر باشد، باید یک معامله اهرمی در نظر گرفته شود و لازم است شناخت کاملی از آن معامله کسب کرد.
توانایی تحلیل روند بازار را داشته باشند
تریدرها باید تیم پشت پروژه پیش رو را بشناسند، مسائل قانونی آن را بررسی کرده و افراد مورد اعتماد را برای تحلیل روند بازار پیدا کنند.
با اصول مدیریت سرمایه آشنا باشند
اصول مدیریت سرمایه تاکید می‌کند که اهرم‌ها نباید ثبات پولی یا مالی را به خطر بیندازد؛ بلکه باید نوآوری و کارایی را ارتقا دهد.
اهل ریسک کردن باشند
ریسک ارزی که معمولا به آن ریسک نرخ مبادله می‌گویند، از تغییر قیمت یک ارز نسبت به ارز دیگر ناشی می‌شود. همه سرمایه‌گذاران یا شرکت‌هایی که درگیر عملیات تجاری هستند در معرض ریسک ارزی قرار می‌گیرند که ممکن است سود و زیان غیرقابل پیش‌بینی ایجاد کند. تریدرها نیز برای کسب سود بیشتر لازم است گاهی از حاشیه امن خود بیرون بیایند.
استفاده اصولی از معاملات لوریج دار برای سود همیشگی
سرمایه گذاران از اهرم استفاده می‌کنند تا به طور قابل توجهی بازده سرمایه‌گذاری را افزایش دهند. آن‌ها سرمایه‌گذاری‌های خود را با استفاده از ابزارهای مختلف از جمله گزینه‌های اختیاری، آتی و حساب‌های حاشیه‌ای افزایش می‌دهند. تریدرها می‌توانند از اهرم برای تامین مالی دارایی‌های خود استفاده کنند. یاد گرفتن قاعده بازی، کمک گرفتن از تامین کنندگان قابل اعتماد و استفاده اصولی از معاملات لوریج‌دار می‌تواند تریدرها را در مسیر سود همیشگی قرار دهد.
جمع بندی
معاملات اهرمی اغلب شامل استراتژی‌های کوتاه‌مدت و معاملات سریع‌تر است که می‌تواند استرس‌زا باشد. داد و ستد در این محیط می‌تواند منجر به تصمیم‌گیری‌های تکانشی، تجارت احساسی و احتمال بسیار بالاتری برای انجام اشتباهات پرهزینه شود. به منظور کاهش زیان‌های احتمالی ناشی از معاملات اهرمی، باید از استراتژی‌های مدیریت ریسک مستحکم مانند توقف ضرر و نظارت مستمر بر موقعیت‌های خود استفاده کنید. علاوه بر این، شما فقط باید از اهرم به عنوان بخشی از استراتژی سرمایه‌گذاری خود بر اساس تحمل ریسک و با توجه به سطح تجربه و دانش خود از بازارها استفاده کنید. به همین دلیل است که قبل از این‌که تصمیم به معامله در بازارهای اهرمی بگیرید، کسب دانش و تجربه مناسب برای یادگیری تجارت سهام بسیار مهم است، زیرا کسب سود به هر طریقی برای شما هزینه خواهد داشت.
