در دنیای بازارهای مالی (Finance Markets)، بسیاری از معاملهگران و تحلیلگران برای تجزیه و بررسی دقیق بازار از تحلیل تکنیکال استفاده میکنند. تحلیل تکنیکال ابزارهای متفاوتی شامل الگویهای قیمتی مانند ادامه دهنده (Continuation Pattern) و هارمونیک (Harmonic)، اندیکاتورها و غیره دارد.
یکی از مهمترین و پرکاربردترین اندیکاتورهای تکنیکال، اندیکاتور MACD است. شاخص میانگین متحرک همگرا واگرا (Moving Average Convergence/Divergence) یا به اختصار مکدی (MACD)، از بهترین اندیکاتورهای تکنیکال است که میتواند معاملهگر را در شناسایی روندهای قیمتی آتی یاری کند.
در این مقاله میخواهیم با تعریف اندیکاتور MACD آشنا شویم و نحوه بهکارگیری آن را در معاملات واکاوی کنیم. همچنین، نحوه محاسبه و استفاده از آن را با دیگر اندیکاتورهای تکنیکال به شما آموزش خواهیم داد. با آی تی بی همراه باشید.
اندیکاتور مکدی MACD چیست؟
مکدی از جمله ابزارهای تکنیکالی است که در دسته اندیکاتورهای مومنتوم (Momentum Indicators) میگنجد و بر پایه رابطه میان میانگینهای متحرک قیمت یک دارایی در دورههای زمانی متفاوت تعریف میشود.
آنطور که ادعا شده، فردی به به نام «جرالد اپل» (Gerald Appel)، فعال بازار سرمایه، در سال ۱۹۷۹ اندیکاتور MACD را ابداع کرده و از آن زمان تاکنون، این شاخص توانسته به یکی از پرطرفدارترین اندیکاتورهای تکنیکال نزد معاملهگران بازار سهام و فارکس (Forex) تبدیل شود.
برای فراگیری نحوه استفاده از اندیکاتور MACD، نخست باید بدانید که این شاخص تکنیکال از دو خط متمایز تشکیل شده است. خط اول، «خط سیگنال» و دومی «خط مکدی» نام دارد که اولی تغییرات قیمتی را سریعتر از دومی منعکس میکند. علاوهبراین، اندیکاتور مکدی شامل یک هیستوگرام یا نمودار ستونی است که از تفاضل خطوط مکدی و سیگنال در هر نقطه به دست میآید.
اجزای تشکیل دهنده اندیکاتور مکدی (MACD Indicator)
بهطور خلاصه و فهرستوار، اندیکاتور MACD شامل سه مولفه اصلی است:
- خط سیگنال (Signal Line): خط سیگنال، از میانگین متحرک نمایی (EMA) نه روز قبلی خط مکدی بدست میآید.
- خط مکدی (MACD Line): خط مکدی، از تفاضل میانگین متحرک نمایی ۲۶ روزه و میانگین متحرک نمایی ۱۲ روزه به دست میآید.
- هیستوگرام (Histogram): هیستوگرام یا نمودار میلهای نیز همانطور که پیشتر گفته شد، از تفاضل یا تفریق دو خط مکدی و سیگنال از هم به دست میآید و حول خط صفر یا خط مبنا نوسان میکند.
نحوه عملکرد اندیکاتور مکدی (MACD Indicator)
پیشتر گفتیم که در اندیکاتور مکدی، خط مکدی از تفاضل دو میانگین متحرک نمایی ۲۶ و ۱۲ روزه به دست میآید. پس از محاسبه و ترسیم خط مکدی، خط دیگری به نام سیگنال با محاسبه میانگین متحرک نمایی ۹روزه خط مکدی روی نمودار ترسیم میشود. خط سیگنال، همانگونه که از نامش پیداست، میتواند در شناسایی نقاط ورود و خروج به موقعیتهای معاملاتی به معاملهگر کمک کند.
اما منظور از میانگین متحرک نمایی چیست؟ میانگین متحرک نمایی برخلاف میانگین متحرک ساده یا استاندارد، وزن بیشتری به دادهها و تغییرات قیمتی اخیر میدهد. به بیان دیگر، همه دادهها از روز اول تا روز آخر محاسبه میانگین متحرک نمایی، وزن یکسانی در محاسبات ندارند. به همین دلیل، میانگین متحرک نمایی در مقایسه با نوع ساده آن، در برابر تغییرات قیمتی واکنشهای سریعتری را نشان میدهد.
علاوهبراین، به خاطر داشته باشید که نوع دیگری از میانگین متحرک نیز وجود دارد که با عنوان «میانگین متحرک موزون» یا WMA شناخته میشود و با میانگین متحرک نمایی متفاوت است. در میانگین متحرک موزون، درجه اثرگذاری دادههای اخیر در محاسبات، بهطور پیوسته و یکسان افزایش مییابد، حال آنکه در میانگین متحرک نمایی، این متغیر بهطور تصاعدی یا نمایی افزایش پیدا میکند.
نحوه محاسبه اندیکاتور MACD
محاسبه اندیکاتور MACD، چندین مرحله دارد که ما قصد داریم در بخش زیر، به صورت کامل آن را برای شما بیان کنیم.
محاسبه دو میانگین متحرک نمایی (EMA)
ابتدا باید دو میانگین متحرک نمایی (EMA) برای دورههای زمانی زیر محاسبه شوند:
- EMA با دوره ۱۲ روزه (EMA12)
- EMA با دوره ۲۶ روزه (EMA26)
فرمول محاسبه EMA به صورت زیر است:
برای محاسبه اولین EMA (بهویژه در شروع دادهها)، معمولا از میانگین قیمتهای بسته شدن در اولین دورههای مورد نظر، به عنوان مقدار ابتدایی استفاده میشود.
محاسبه خط MACD
پس از محاسبه EMA12 و EMA26، خط MACD از تفاضل EMA12 و EMA26 به دست میآید:
EMA26 – EMA12 = خط مکدی
محاسبه خط سیگنال
خط سیگنال، میانگین متحرک نمایی ۹ روزه از خط MACD است.
محاسبه هیستوگرام
هیستوگرام MACD نمایانگر تفاوت بین خط MACD و خط سیگنال است. این تفاوت به صورت میلههای عمودی نمایش داده میشود.
اگر هیستوگرام مثبت باشد (بالای صفر)، نشاندهنده این است که خط MACD بالاتر از خط سیگنال قرار دارد و این سیگنالی برای روند صعودی است. از سوی دیگر، اگر هیستوگرام منفی باشد (پایینتر از صفر)، نشاندهنده این است که خط MACD پایینتر از خط سیگنال قرار دارد و روند به سمت نزولی شدن میرود.
کارکردهای اندیکاتور MACD چیست؟
معاملهگران و فعالان بازارهای مالی میتوانند از اندیکاتور مکدی برای اهداف مختلفی بهره ببرند که در ادامه، به مهمترین آنها اشاره میکنیم.
شناسایی مومنتوم (تکانه یا اندازه حرکت قیمت)
با ترسیم اندیکاتور مکدی میتوان محل تلاقی میانگینهای متحرک را بررسی و از آن برای گمانهزنی در مورد تغییر احتمالی مومنتوم و اندازه حرکت قیمت استفاده کرد.
تخمین قدرت یک روند
اندازه میلهها در هیستوگرام اندیکاتور مکدی میتواند به معاملهگر نشان بدهد که قیمت با چه سرعتی و در چه جهتی در حال حرکت است.
محدودههای بازگشت روند
وقتی با ترسیم مکدی درمییابیم که قیمت به یک سمت و خط مکدی به سمتی دیگر حرکت میکنند و به بیان سادهتر، واگرایی (Divergence) رخ میدهد، میتوان نتیجه گرفت که احتمال وقوع بازگشت روند قوت گرفته است.
ناگفته نماند که چون اندیکاتور مکدی از تفاضل عددی میانگینهای متحرک به دست میآید، در دسته «نوساننماهای قیمتی مطلق» (APO) جای میگیرد. از سوی دیگر، اندیکاتورهایی که بهجای تفاضل عددی از تفریق درصدی استفاده میکنند، در گروه «نوساننماهای قیمتی درصدی» (PPO) گنجانده میشوند.
تحلیل اندیکاتور MACD و نحوه استفاده از آن
معاملهگران میتوانند از سیگنالهای استخراجشده از اندیکاتور MACD برای شناسایی محدودههای مناسب برای خرید یا فروش استفاده کنند.
در این اندیکاتور، با بررسی محدودههای تلاقی خطوط مکدی و سینگال و همچنین یافتن رد پای واگرایی میان خط مکدی و قیمت دارایی، میتوان سرنخهای خوبی برای اخذ موقعیتهای معاملاتی سود آور به دست آورد. در این بخش میخواهیم بدانیم که چگونه با تفسیر و تحلیل اندیکاتور مکدی، سیگنالهای معاملاتی مناسب را استخراج کنیم یا به بیانی سادهتر، با نحوه سیگنالگیری از مکدی آشنا شویم.
- سیگنال صعودی
وقتی در اندیکاتور، خط مکدی خط سیگنال را به سمت بالا قطع میکند، میتوان آن را بهعنوان یک سیگنال صعودی محتمل در نظر گرفت.
به این ترتیب، میتوان انتظار داشت که قیمت دارایی، دستکم در کوتاهمدت افزایش یابد و از این رو بهتر است معاملهگر دست به اخذ موقعیتهای معاملاتی خرید یا لانگ پوزیشن (Long Position) در چنین محدودههایی بزند.
- سیگنال نزولی
وقتی خط مکدی، خط سیگنال را به سمت پایین قطع میکند، میتوان آن را نشانهای دال بر افت احتمالی قیمت و به عنوان سیگنال فروش در اندیکاتور MACD قلمداد کرد.
با وقوع این اتفاق، انتظار میرود که قیمت دستکم در کوتاهمدت، روندی کاهشی به خود بگیرد و ازاین رو معاملهگر بهتر است دست به اخذ موقعیتهای معاملاتی فروش یا شورت پوزیشن (Short Position) بزند.
- سیگنال واگرایی
در اندیکاتور MACD زمانی که قیمت دارایی و خط مکدی در دو جهت مخالف حرکت کنند، بهاصطلاح میگویند که واگرایی رخ داده است. سیگنال واگرایی استخراجشده از مکدی خود دارای دو گونه است:
- واگرایی صعودی
- واگرایی نزولی
واگرایی صعودی وقتی رخ میدهد که هیستوگرام مکدی در حال ثبت «کفهای افزایشی» (Higher Lows) باشد، اما قیمت دارایی روی مدار ثبت «کفهای کاهشی» (Lower Lows) قرار داشته باشد. در این شرایط، انتظار میرود که روند حاکم بر نمودار، معکوس شود و شاهد وقوع بازگشت روند باشیم.
واگرایی نزولی نیز وقتی رخ میدهد که خط مکدی در حال ثبت «سقفهای کاهشی» (Lower Highs) و قیمت در حال ثبت «سقفهای افزایشی» (Higher highs) باشد. این رخداد نیز میتواند به عنوان نشانهای دال بر احتمال وقوع بازگشت روند تفسیر شود.
ترکیب مکدی با دیگر اندیکاتورهای تکنیکال
معاملهگران میتوانند اندیکاتور MACD را با دیگر اندیکاتورهای تکنیکال ترکیب کنند و از آن برای صحتسنجی تغییرات روندها و حتی استخراج سیگنالهای معاملاتی بهره ببرند. در ادامه به برخی از این اندیکاتورها اشاره میکنیم.
۱. اندیکاتور شاخص قدرت نسبی (RSI)
اندیکاتور RSI قدرت تغییرات حرکات قیمتی یک دارایی را اندازهگیری میکند. با ترکیب اندیکاتور MACD و RSI میتوان محدودههای اشباع خرید یا اشباع فروش را در بازار شناسایی کرد.
۲. اندیکاتورهای میانگین متحرک (Moving Average)
انواع اندیکاتورهای میانگین متحرک در ترکیب با مکدی میتوانند معاملهگر را در شناسایی دقیقتر سطوح حمایت و مقاومت یاری کنند.
۳. اندیکاتور باندهای بولینگر
باندهای بولینگر به شما کمک میکنند تا مناطق حمایت و مقاومت احتمالی را شناسایی کنید. وقتی قیمت به باند بالا یا پایین برسد، این میتواند به عنوان سیگنالی اضافه برای تایید حرکتهای MACD عمل کند.
۴. اندیکاتور فیبوناچی اصلاحی
از دیگر اندیکاتورهای پرطرفدار برای استفاده همزمان با اندیکاتور مکدی، اندیکاتور فیبوناچی اصلاحی است که قادر است سرنخهای خوبی از نواحی حمایت و مقاومت در اختیار معاملهگر قرار دهد.
۵. اندیکاتور ADX
اندیکاتور ADX قدرت روند را اندازهگیری میکند و برای تشخیص قوی یا ضعیف بودن روند بسیار مناسب است. ترکیب ADX با MACD میتواند دقت سیگنالهای خرید و فروش را افزایش دهد.
معاملهگران میتوانند با ترکیب این اندیکاتورها با مکدی، دقت سیگنالهای معاملاتی خود را افزایش دهند و با چشمان بازتری موقعیتهای سودآور بازار را رصد کنند.
با تمام این تفاصیل، از یاد نبرید که هیچگاه یک اندیکاتور واحد نمیتواند تصویری دقیق از رخدادهای حال و آینده بازار در اختیار شما بگذارد. بنابراین باید همواره و بهطور همزمان از چندین اندیکاتور برای تفسیر تغییرات قیمتی استفاده کنید تا بتوانید سود خود را حداکثر و از افتادن در دام زیاندهی مکرر اجتناب کنید.
همچنین، همیشه از مدیریت ریسک (Risk Management) مناسب استفاده کنید و تنها به اندیکاتورها برای تصمیمگیری تکیه نکنید. تحلیل فاندامنتال (Fundamental Analysis) و سایر عوامل بازار نیز باید در نظر گرفته شوند.
انتخاب تایم فریم یا دوره زمانی در اندیکاتور مکدی (MACD Indicator)
وقتی نوبت به تدوین بهترین استراتژی معاملاتی مبتنی بر اندیکاتور MACD میرسد، معاملهگر بهتر است در گام نخست، مناسبترین تایم فریم یا دوره زمانی را انتخاب کند.
انتخاب تایم فریمهای کوتاهتر همچون ۵ یا ۱۵ دقیقهای گرچه سیگنالهای معاملاتی بیشتری را در اختیار میگذارد، اما ممکن است به دلیل تاثیرپذیری از نویزها یا نوسانات بازار، معاملهگر را در دام زیاندهی گرفتار کند. از آن سو، اعمال اندیکاتور مکدی روی تایم فریمهای طولانیتر همچون روزانه یا هفتگی، میتواند سیگنالهای معاملاتی دقیقتری را در اختیار معاملهگر قرار دهد.
معاملهگران بهطور معمول در زمان انتخاب تایم فریم، علاوه بر اندیکاتورهای تکنیکال، نیمنگاهی هم به دیگر عوامل دارند که از جمله آنها میتوان به تابآوری در برابر ریسک، سبک معاملاتی و سود هدف اشاره کرد.
برخی از معاملهگران نیز برای اینکه بتوانند درک دقیقتر و کاملتری از بازار و تحولات آن داشته باشند، تایم فریمهای مختلف را بهطور همزمان رصد میکنند تا بتوانند علاوه بر شکار موقعیتهای سودآور احتمالی، سبک و استراتژی معاملاتی خود را باز تنظیم کنند.
همچنین، بهترین تنظیمات اندیکاتور MACD، به عوامل مختلفی بستگی دارد و نمیتوان تنظیمات بخصوصی را برای آن در نظر گرفت. شما باید این اندیکاتور را بر اساس استراتژی و اهداف معاملاتی خود تنظیم کنید.
حد ضرر و برداشت سود در اندیکاتور مکدی (MACD Indicator)
معاملهگرانی که به سراغ استراتژی معاملاتی مبتنی بر اندیکاتور مکدی میروند، همچون دیگر معاملهگران باید از دستورهای حد ضرر (Stop Loss) و حد سود (Take Profit) برای کاستن هرچهبیشتر از زیان و حداکثرسازی سود استفاده کنند.
معاملهگران با تعیین حد ضرر، آستانه تابآوری خود در برابر زیانهای احتمالی را مشخص میکنند و با تنظیم سفارش حد سود، تعیین میکنند که موقعیت معاملاتی آنها در چه سطحی از سوددهی بسته شود.
سنجش و اثربخشی اندیکاتور مکدی (MACD Indicator)
برای ارزیابی کارایی و اثربخشی اندیکاتور MACD در شناسایی محدودههای مناسب برای خرید یا فروش، میتوان این شاخص را به بوته آزمون سپرد و دو سنجش «پسنگر» (Back testing) و «پیشنگر» (Forward testing) را روی آن اعمال کرد.
در سنجش پسنگر، اندیکاتور یا استراتژی معاملاتی به دادههای پیشین و تاریخی اعمال میشود تا توان شاخص در پیشبینی رخدادهای آتی بازار سنجیده شود.
اما در سنجش پیشنگر، شاخص یا اندیکاتور به دادههای واقعی و بهروز بازار اعمال میشود تا درجه اثربخشی آن آشکار شود. این دو روش به معاملهگران کمک میکنند تا بتوانند مزایا و معایب بالقوه اندیکاتورهای تحلیلی و حتی استراتژیهای معاملاتی خود را امتحان و متناسب با مقتضیات تازه، آنها را روزآمد و بهینه کنند.
جمعبندی
اندیکاتور مکدی یا همان میانگین متحرک همگرا واگرا، شاخصی تکنیکال مشتمل بر سه جزء است: ۱. خط سیگنال؛ ۲. خط مکدی و ۳. هیستوگرام یا نمودار میلهای. این اندیکاتور قادر است معاملهگر را در شناسایی روندهای محتمل و اندازه حرکت یا مومنتوم حرکات قیمتی یاری دهد.
صعود خط مکدی به محدوده بالایی خط سیگنال میتواند نشانه افزایش احتمالی قیمت در آینده باشد و از سویی دیگر، نزول خط مکدی به محدوده زیرین خط سیگنال، از افت احتمالی قیمتها در آینده خبر میدهد. علاوهبراین، وقوع واگرایی میان حرکات مکدی و قیمت دارایی ممکن است بهعنوان نشانه تغییر روند تفسیر شود.
معاملهگران میتوانند اندیکاتور مکدی را با دیگر شاخصها و سنجههای تحلیل تکنیکال و بنیادی ترکیب کنند تا بتوانند تصمیمهای بهینهتری را برای ورود به موقعیتهای معاملاتی یا خروج از آنها بگیرند.
بااینحال، نباید از یاد برد که مکدی همچون دیگر اندیکاتورها، قادر نیست آینده را بهطور دقیق پیشبینی کند. معاملهگر موفق، کسی است که از تمامی ابزارهای تحلیلی استفاده میکند، اما هیچگاه از تغییرات نابهنگام بازار و حرکت قیمت برخلاف انتظارات اولیهش غافلگیر نمیشود.
نظر شما دربارهی اندیکاتور MACD چیست؟ آیا از این اندیکاتور در معاملات خود استفاده کردهاید؟ نظرات و تجارب خود را با ما و دیگر معاملهگران در بخش دیدگاهها به اشتراک بگذارید. همچنین، اگر مشکل یا سوالی دربارهی این اندیکاتور داشتید، آن را با متخصصین ما در گروه ITB مطرح کنید.
اندیکاتور مکدی (MACD) یک ابزار تحلیل تکنیکال است که از اختلاف بین دو میانگین متحرک نمایی (EMA) برای شناسایی تغییرات روند قیمت استفاده میکند. با کمک این اندیکاتور، معاملهگران میتوانند نقاط خرید و فروش را با استفاده از خط مکدی و سیگنال شناسایی کنند.
برای دسترسی به اندیکاتور مکدی در پلتفرم تریدینگ ویو کافی است عبارت MACD را در زبانه «اندیکاتور» (Indicators) جستوجو و به نمودار اضافه کنید.
برای این کار کافی است عبارت MACD on RSI Indicator را در اینترنت جستوجو کنید. سپس میتوانید از نتایج جستوجو فایل موردنظر را با فرمت زیپ دانلود و در مسیر File > Open Data Folder > MQL4 > Indicators پلتفرم متاتریدر بارگذاری کنید تا اندیکاتور برای شما نمایش داده شود.
اعداد طلایی مکدی همان اعداد ۲۶ و ۱۲ روزه هستند که بهعنوان پیشفرض برای محاسبه میانگینهای متحرک این اندیکاتور به کار گرفته میشوند.
بهترین تنظیمات اندیکاتور مکدی، به عوامل مختلفی مانند اهداف و استراتژی معاملاتی تریدر بستگی دارد و نمیتوان تنظیمات مشخصی را به عنوان بهترین معرفی نمود.
اندیکاتور MACD معمولا به طور مستقیم در پرایس اکشن (Price Action) استفاده نمیشود، زیرا این سبک معاملاتی بر حرکات قیمت تمرکز دارد. بااینحال، میتوان از آن برای تایید حرکات قیمتی و شناسایی واگراییها به عنوان سیگنالهای کمکی در پرایس اکشن استفاده کرد.
ثبت دیدگاه شما
(پاسخ دادن)
برای ثبت نظرات، اصول اخلاقی را رعایت کرده و از بکار بردن کلمات نامناسب پرهیز نمایید.
اولین دیدگاه را ثبت نمایید.