راهنمای کامل الگوی سر و شانه در تحلیل تکنیکال در سال ۲۰۲۳

در دنیای بازارهای مالی، تحلیل تکنیکال نقش بسیار مهمی در تصمیم‌گیری معامله‌گران ایفا می‌کند. یکی از الگوهای معروف و محبوب در این حوزه، الگوی «سر و شانه» است که نقش مهمی در تشخیص نقاط تغییر جهت بازار دارند و به عنوان یک سیگنال نزولی در نظر گرفته می شود که نشان دهنده بازگشت در روند قیمت است. تحلیلگران تکنیکال برای پیش‌بینی بازارهای آتی، از الگوهای سروشانه، بسیار استفاده می‌کنند. این الگو بیانگر نقاط عطف قیمتی است که می‌تواند به سرمایه‌گذاران کمک کند تا فرصت‌های معاملاتی بهتری را شناسایی کنند. در این مقاله از بلاگ آی تی بی، به بررسی جامع و دقیق این الگو و کاربردهای آن خواهیم پرداخت.

الگوی سر و شانه (Head and Shoulder Pattern) چیست؟

یک الگو بازگشتی پرکاربرد در نمودارهای تحلیل تکنیکال، الگوی سر و شانه است که معمولاً توسط معامله‌گران برای پیش‌بینی تغییر روند قیمت استفاده می‌شود. این الگو از سه قله تشکیل شده است که قله میانی که بالاترین آن است سر نامیده می‌شود. دو قله دیگر که شانه‌ها نام دارند، ارتفاع کمی پایین‌تر از سر دارند و تقریباً مساوی با هم هستند. این الگو به عنوان یک سیگنال نزولی در نظر گرفته می‌شود که نشان می‌دهد احتمال کاهش قیمت پس از تکمیل الگو وجود دارد.

معامله‌گران اغلب هنگام شناسایی الگوی سر و شانه به دنبال ویژگی‌های خاص برای باز کردن معامله هستند. شانه چپ زمانی تشکیل می‌شود که قیمت در یک روند صعودی باشد و سپس یک سقف تشکیل دهد و بعد آن را اصلاح کند. رالی بعدی سر را تشکیل می‌دهد که بالاتر از شانه چپ است. در نهایت، شانه سمت راست زمانی تشکیل می‌شود که قیمت از سطح سر کاهش یابد و دوباره بالا رود اما نتواند سقف قبلی را بشکند و یک سقف کوتاه‌تر تشکیل می‌دهد این الگو نشان می‌دهد که حرکت صعودی دارایی مورد نظر در حال تضعیف است و ممکن است روند بازار معکوس شود.

هنگامی که الگوی سر و شانه تایید شد، معامله‌گران ممکن است از آن به عنوان سیگنالی برای بستن پوزیشن‌های خود استفاده کنند یا با پیش‌بینی کاهش قیمت دارایی مد نظر، یک پوزیشن فروش (Sell Position) کوتاه مدت بگیرند. توجه به این نکته مهم است که این الگو بی‌خطا نیست و باید در کنار سایر سیگنال‌ها و ابزارهای تحلیل تکنیکال استفاده شود. با این حال، این الگو به طور وسیعی بین معامله‌گران شناخته شده است و می‌تواند دیدگاه با ارزشی در مورد روندهای بازار ارائه دهد. این ویژگی آن را به یک ابزار ارزشمند برای تحلیل‌گران تبدیل کرده است.

انواع الگوهای سر و شانه

در تحلیل تکنیکال الگوهای سروشانه یکی از مهم‌ترین و پرکاربردترین الگوهایی است که به تحلیل‌گران کمک می‌کند تا بتوانند تصمیمات معاملاتی بهتری بگیرند. بررسی تاثیر این الگوها می‌تواند به فهم بهتر و عمیق‌تر از بازار کمک کند. الگوهای سروشانه به دو دسته تقسیم می‌شوند: سروشانه عادی و سروشانه معکوس. بررسی تاثیر هر دوی این الگوها در تصمیمات سرمایه‌گذاری از اهمیت بالایی برخوردار است.

الگوی سر و شانه عادی (Normal Head and Shoulder Pattern)

این الگو هنگامی شکل می‌گیرد که قیمت بازار بعد از صعود، یک بار کاهش یافته و دوباره افزایش می‌یابد و سپس دوباره کاهش می‌یابد. این الگو معمولا نشان‌دهنده این است که بازار در حال تغییر جهت از روند صعودی به روند نزولی است. در این الگو، قسمت سر و گردن به عنوان نقاط مهم در نظر گرفته می‌شود. به طور مثال قیمت سهام در ابتدا افزایش می‌یابد (سر و شانه چپ)، سپس کاهش می‌یابد (خط گردن) و دوباره افزایش می‌یابد (سر)، پس از آن دوباره کاهش می‌یابد (خط گردن) و در نهایت مجددا افزایش می‌یابد (سر وشانه راست).

الگوی سر و شانه معکوس (Inverse Head and Shoulder Pattern)

این الگو با کاهش قیمت بازار شروع می‌شود، سپس یک رشد کوتاه مدت دارد و دوباره کاهش می‌یابد و سپس دوباره رشد می‌کند. این الگو نشان می‌دهد که بازار در حال تغییر جهت از روند نزولی به روند صعودی است. الگوی سروشانه معکوس، برعکس الگوی سروشانه راست، نشان‌دهنده افزایش قیمت یک دارایی در بازار است. در این الگو، قیمت دارایی ابتدا کاهش می‌یابد (سر و شانه چپ)، سپس افزایش می‌یابد (خط گردن)، دوباره کاهش می‌یابد (سر)، پس از آن دوباره افزایش می‌یابد (خط گردن) و در نهایت مجددا کاهش می‌یابد (سر و شانه راست).

خط گردن در الگوی سر و شانه چه کاربردی دارد؟

خط گردن (Neck Line) در الگوی سر و شانه یکی از مهم‌ترین سیگنال‌ها است که به معامله‌گران و سرمایه گذاران کمک می‌کند تا روند معکوس را در بازارهای مالی شناسایی کنند. این خط به عنوان یک شاخص قابل اعتماد برای تغییر روند شناخته می‌شود. خط گردن به عنوان یک سطح تکیه گاه عمل می‌کند و قسمت پایینی شانه چپ، سر و شانه راست را به هم متصل می‌کند. وقتی قیمت به زیر خط گردن می‌شکند، تکمیل الگو را تأیید می‌کند و یک روند نزولی را نشان می‌دهد. معامله‌گران اغلب از خط گردن به عنوان نقطه مرجع برای تعیین سطوح ورود و خروج خود و همچنین برای تعیین حد ضرر استفاده می‌کنند.

علاوه بر این، خط گردن اطلاعات ارزشمندی در مورد هدف قیمت پس از تکمیل الگو ارائه می‌دهد. با اندازه‌گیری فاصله سر تا خط گردن، معامله‌گران می‌توانند توان حرکت رو به پایین را تخمین بزنند. سپس این اندازه‌گیری از خط گردن به سمت پایین پیش‌بینی می‌شود تا حد سود تعیین شود. خط گردن به عنوان یک نقطه مرجع برای محاسبه سود یا زیان احتمالی عمل می‌کند و به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا تصمیمات درستی در مورد نسبت ریسک به ریوارد خود بگیرند.

تعیین حد سود و حد ضرر در الگوی سر و شانه چگونه است؟

هنگام تجزیه و تحلیل الگوی سر و شانه، تعیین حد سود و حد ضرر برای مدیریت ریسک و به حداقل رساندن ضرر بسیار مهم است. محاسبه حد سود و حد ضرر در این الگو به یک روش کلی انجام می‌شود که به شرح زیر است:

تعیین حد سود با استفاده از فاصله قیمت از سر تا خط گردن

در این روش، می‌توانیم حد سود را با استفاده از فاصله قیمت از سر تا خط گردن محاسبه کنیم. به عنوان مثال، اگر فاصله قیمت از سر تا خط گردن ۱۰ پیپ باشد، حد سود می‌تواند ۱۰ پیپ پایین‌تر از خط گردن باشد. هرچه فاصله بیشتر باشد، حد سود و نیز بیشتر می‌شود. با تعیین حد سود در این فاصله پیش‌بینی شده، معامله‌گران می‌توانند هدف خود را برای گرفتن حرکت نزولی احتمالی و تضمین سود داشته باشند.

تعیین حد ضرر با استفاده از فاصله شانه چپ تا خط گردن

تعیین حد ضرر برای محافظت در برابر ضررهای احتمالی مهم است. حد ضرر را می‌توان با اندازه‌گیری فاصله شانه چپ تا خط گردن و پرتاب آن به سمت بالا از نقطه شکست تعیین کرد. این سطح به عنوان یک حد ضرر عمل می‌کند و نقطه‌ای را نشان می‌دهد که معامله‌گران باید از معامله خارج شوند تا زیان خود را محدود کنند. با تعیین حد ضرر از پیش تعیین‌شده، معامله‌گران می‌توانند اطمینان حاصل کنند که در صورت عدم اجرای الگوی مورد انتظار، ضرر زیادی متحمل نمی‌شوند.

با استفاده از این روش، می‌توان به‌طور تقریبی حد سود و حد زیان را در الگوی سر و شانه محاسبه کرد. اما باید توجه داشت که هیچ روشی دقیق و قطعی نیست و همیشه احتمال خطا وجود دارد.

نکاتی که باید در معامله با الگوی سر و شانه بدانید

الگوی سر و شانه یکی از پرکاربردترین الگوهای تحلیل تکنیکال در بازارهای مالی است و توانایی شناسایی نقاط تغییر جهت بازار را دارد. در این قسمت مقاله، به بررسی برخی از نکته‌های موثر در استفاده از این الگو در معاملات خواهیم پرداخت.

شناسایی الگو

برای معامله‌گران، توانایی شناسایی الگوی سر و شانه از اهمیت بسزایی برخوردار است. این الگو شامل سه قله است که دو قله کوچکتر (یا شانه ها) در دو طرف یک قله بزرگتر (یا سر) قرار دارند. این الگو می‌تواند نشانه‌ای از تغییر جهت بازار باشد.

استفاده از خط گردن

خط شکست یا خط گردن، یکی از مولفه‌های کلیدی الگوی سر و شانه است که باید به آن توجه داشته باشید. این خط، هنگامی که بازار از آن عبور می‌کند، می‌تواند نشانه‌ای از تغییر جهت بازار باشد.

محاسبه هدف قیمت

با استفاده از الگوی سر و شانه، معامله‌گران می‌توانند هدف قیمت را با استفاده از فاصله بین سر و خط گردن محاسبه کنند. این روش می‌تواند به صورت خطی در تعیین سطح هدف قیمت کمک کند.

تایید بازگشت

پس از شکست خط گردن، معامله‌گران باید به دنبال تایید بازگشت باشند. این می‌تواند به معنای بازگشت بازار به خط گردن برای تست مجدد آن باشد. این یک فرصت عالی برای ورود به معامله است.

تایید با حجم

حجم نقش مهمی در تایید الگوی سر و شانه دارد. افزایش حجم در هنگام شکست خط گردن می‌تواند نشان‌دهنده قوت و اعتبار الگو باشد.

مزایای استفاده از الگوی سر و شانه

درک الگوهای تکنیکال در بازارهای مالی، یکی از مهمترین مهارت‌هایی است که سرمایه‌گذاران می‌توانند به دست آورند. این الگوها به تجزیه و تحلیل نمودارهای قیمت و بازار کمک می‌کنند و می‌توانند نشان‌دهنده روند‌های قیمتی باشند. یکی از معروف‌ترین الگوهای تکنیکال، الگوی سر و شانه است. این الگو می‌تواند نشان‌دهنده تغییرات زیادی در قیمت‌ها باشد و از آن برای پیش‌بینی روند‌های بازار استفاده می‌شود. حال می‌خواهیم مزایای این الگو رو بررسی کنیم که به شرح زیر است:

• درک الگوی سر و شانه به معامله‌گران کمک می‌کند تا درک بهتری از بازار داشته باشند و تصمیمات مطمئن‌تری بگیرند.
• استفاده از الگوی سر و شانه می‌تواند ریسک را کاهش یابد و باعث افزایش بازده معاملات شود.
• تحلیل‌گران بازار مالی اغلب از این الگو استفاده می‌کنند تا تحلیل‌های خود را بر اساس شواهد و داده‌های قابل اندازه‌گیری انجام دهند.

در نهایت، درک و فهم الگوی سروشانه در بازارهای مالی می‌تواند به معامله‌گران کمک کند تا بتوانند قدرت تصمیم‌گیری بهتری داشته باشند و بتوانند ریسک‌های بازار را کاهش دهند. در عین حال، این الگوها می‌توانند برای پیش‌بینی روند‌های آینده بازار مفید باشند.

معایب استفاده از الگوی سر و شانه

الگوی سر و شانه یک ابزار تحلیل تکنیکال رایج در زمینه معاملات است. با این حال، توجه به این نکته مهم است که اتکای صرفا به این الگو برای تصمیم‌گیری‌های معاملاتی دارای معایبی است که به شرح زیر است:

• یکی از معایب، مشکل بودن شناسایی الگو است. معامله‌گران ممکن است شکل‌گیری را متفاوت تفسیر کنند، که منجر به نتایج متناقض و سردرگمی شود. علاوه بر این، الگوی سر و شانه‌ها به دلیل تمایل به تولید سیگنال‌های نادرست شناخته شده است که می‌تواند منجر به تصمیمات تجاری ضعیف و ضررهای مالی شود. برای معامله‌گران بسیار مهم است که احتیاط کنند و شاخص‌ها و عوامل دیگر را قبل از تصمیم‌گیری صرفاً بر اساس این الگو در نظر بگیرند.
• یکی دیگر از معایب استفاده از الگوی سر و شانه، کاربرد محدود آن در شرایط خاص بازار است. این الگو در بازارهای پرنوسان، جایی که یک حرکت صعودی یا نزولی واضح و پایدار وجود دارد، بیشترین تأثیر را دارد. در بازارهای ساید وی یا رنج، الگوی سر و شانه ممکن است سیگنال‌های قابل اعتمادی ارائه ندهد، زیرا عملکرد قیمت نامنظم‌تر و غیرقابل پیش‌بینی است.

جمع‌بندی

الگوی سر و شانه در تحلیل تکنیکال یکی از الگوهای بازگشتی بسیار مهم است که تحلیلگران بازار برای تشخیص نقطه‌های تغییر جهت بازار از آن استفاده می‌کنند. این الگو به دقت بررسی‌ شده‌ و توسط بسیاری از معامله‌گران مورد استفاده قرار می‌گیرد. درک الگوهای تکنیکال در بازارهای مالی، یکی از مهمترین مهارت‌هایی است که سرمایه‌گذار باید داشته باشد. با درک درست از الگوی سر و شانه، تصمیم‌گیری‌های بهتری انجام‌شده‌ و ریسک‌های بازار به حداقل می‌رسد.

در نهایت، با داشتن علم و تخصص درباره الگوهای تکنیکال، یک تحلیلگر می‌تواند بازار را به درستی درک کرده و از آن در معاملات خود بهره ببرد. از این رو، فراگیری و استفاده از الگوی سر و شانه، از ابزارهای قدرتمندی است که می‌تواند در تحلیل بازارهای مالی موثر باشد. اگر درباره نحوه استفاده از الگوی سر و شانه در معاملات و سود کردن از آن ابهامی داشتید می‌توانید با متخصصین ما در گروه‌ ای تی بی‌ همراه باشید.

الگوی سر و شانه از چند بخش تشکیل شده است؟

الگوی سر و شانه از سه قسمت مجزا تشکیل شده است: شانه چپ، سر و شانه راست. هر قسمت نشان دهنده یک حرکت قیمت خاص است که در یک بازه زمانی مشخص رخ می‌دهد. شانه چپ اولین قسمت الگو است و زمانی شکل می‌گیرد که قیمت به سقف می‌رسد و سپس کاهش می‌یابد. این کاهش با اصلاح موقت قیمت همراه است و قسمت بعدی را سر الگو تشکیل می‌دهد. سر با یک قله بالاتر از شانه چپ مشخص می‌شود و اغلب به عنوان نشانه‌ای از معکوس شدن روند دیده می‌شود. در نهایت، شانه سمت راست زمانی تشکیل می‌شود که قیمت از سر کاهش یابد و به دنبال آن دوباره افزایش یابد اما نتواند به ارتفاع سر برسد.

چگونه در الگوی سر و شانه حد سود خود را مشخص کنیم؟

تعیین حد سود در الگوی سر و شانه برای معامله موفق بسیار مهم است. برای تعیین حد سود، ابتدا باید الگو را به درستی شناسایی کرد. هنگامی که الگو مشخص شد، حد سود را می‌توان با اندازه‌گیری فاصله از خط گردن (خط اتصال پایین شانه ها) تا بالای سر محاسبه کرد. سپس این فاصله را می‌توان از نقطه شکست خط گردن به سمت پایین قرار داد و حد سود خود را روی این فاصله تنظیم کرد.

آیا الگوی سر و شانه به تنهایی کافی است؟

معامله‌گران اغلب این الگو را به عنوان یک سیگنال بازگشتی در بازار تفسیر می‌کنند که نشان دهنده تغییر احتمالی در روند غالب است. با این حال، توجه به این نکته مهم است که الگوی سر و شانه به تنهایی ممکن است برای تصمیم‌گیری در معاملات کافی نباشد. در حالی که الگوی سر و شانه می‌تواند دید گسترده‌ای را در مورد پویایی بازار ارائه دهد، مهم است که عوامل دیگر را قبل از تصمیم‌گیری در مورد معاملات در نظر بگیرید. تحلیلگران اغلب از شاخص‌ها و ابزارهای تحلیلی برای تأیید اعتبار الگو استفاده می‌کنند. اینها ممکن است شامل تحلیل حجم، خطوط روند و سایر الگوهای نمودار باشد. معامله‌گران می‌توانند با ترکیب ابزارهای تحلیلی متعدد، قابلیت اطمینان تجزیه و تحلیل خود را افزایش دهند و خطر سیگنال‌های نادرست را کاهش دهند.