معرفی نماد DAX 30 و آموزش نحوه ترید DAX 30

شاخص بازار سهام DAX 30، یک شاخص سهام در بورس اوراق بهادار فرانکفورت آلمان است که بر اساس ارزش بازار سهام ۳۰ شرکت بزرگ آلمانی محاسبه می‌شود. هدف مقاله پیش رو، معرفی نماد DAX 30 و آموزش ترید DAX 30 است.

این شاخص، همانند شاخص‌های داوجونز در بورس اوراق بهادار نیویورک، شاخص FTSE 100 در بورس اوراق بهادار لندن و شاخص CAC 40 در بورس اوراق بهادار یورونکست پاریس، یک شاخص وزنی ارزش بازار است.

از آن‌جایی که تغییرات DAX 30، تنها وابسته به تغییرات قیمت ارزش سهام ۳۰ شرکت برتر آلمانی است، این نماد را شاخص مناسبی برای بررسی وضعیت بازار بورس اوراق بهادار فرانکفورت و شرایط اقتصادی کشور آلمان می‌دانند.

در ادامه، به این پرسش می‌پردازیم DAX30 نماد چیست و چگونه می‌توان از شاخص DAX برای ترید در بازار استفاده کرد؟ 

 

آشنایی با بازار بورس اوراق بهادار فرانکفورت 

بازار بورس اوراق بهادار فرانکفورت (FRA) که در شهر فرانکفورت آلمان واقع شده، بزرگ‌ترین بازار بورس آلمان و یکی از بزرگ‌ترین بازارهای بورس در دنیا است. این بازار بورس، در بین ۷ بازار بورس معتبر آلمان، از همه بزرگ‌تر است و از نظر ارزش بازار در رتبه دوازدهم دنیا قرار دارد.
از مهم‌ترین شاخص‌ها در بازار بورس اوراق بهادار فرانکفورت می‌توانیم به DAX، VDAX و Euro Stoxx 50 اشاره کنیم. شاخص یورو استاکس پنجاه (Euro Stoxx 50) مهم‌ترین شاخص در بازار بورس فرانکفورت است. مالکیت این بازار بورس در اختیار شرکت بورس آلمان (Deutsche Börse) است که مالکیت دیگر بازارهای بورس آلمان را نیز دارد.

 

شاخص دکس (DAX) چیست؟ 

شاخص سهام آلمان (Deutscher Aktien Index) یا دکس (DAX)، یک شاخص کلیدی در بازار بورس اوراق بهادار فرانکفورت است که بر اساس سهام 40 شرکت بزرگ آلمانی محاسبه می‌شود. 

ناگفته نماند که در گذشته این شاخص با نماد DAX 30 شناخته می‌شد. به‌عبارت دیگر تنها 30 شرکت در محاسبه این نماد در نظر گرفته می‌شدند. Deutsch Boerse به‌عنوان عرضه کننده این شاخص، در 20 سپتامبر سال 2021 تصمیم گرفت که 10 شرکت دیگر را در محاسبه این شاخص اضافه کند. به‌این ترتیب از آن زمان به‌بعد این شاخص با نماد DAX 40 شناخته می‌شود. هر چند که هنوز هم برخی از تریدرها از نام سابق استفاده می‌کنند. 

از آن‌جایی که این نماد، یک شاخص وزنی از ارزش بازار است، تأثیر شرکت‌های دارای ارزش بازار بالاتر، در محاسبه این شاخص، بیشتر است. بزرگ‌ترین شرکت‌های سهامی عام فعال در بورس اوراق بهادار فرانکفورت در نماد لحاظ می‌شوند. به‌همین دلیل این شاخص را می‌توان یکی از بهترین شاخص‌ها برای بررسی وضعیت این بازار دانست. 

از سوی دیگر، همانطور که پیش از این گفتیم، بازار بورس اوراق بهادار فرانکفورت، بزرگ‌ترین بازار بورس اوراق بهادار آلمان است و بنابراین، برای بررسی شرایط اقتصادی آلمان نیز می‌توان به داده‌های این شاخص، تکیه کرد.
در نظر داشته باشید که آلمان، بزرگ‌ترین اقتصاد را در اتحادیه اروپا دارد و صاحب چهارمین اقتصاد بزرگ دنیا است. بنابراین، DAX 30 یا DAX 40 را به عنوان یکی از مهم‌ترین شاخص‌های ارزیابی سلامت اقتصادی اتحادیه اروپا و وضعیت اقتصاد جهانی می‌شناسند.

 

تاریخچه نماد DAX 30 یا DAX 40 

سابقه نماد DAX 30 به تاریخ یکم جولای ۱۹۸۸ باز می‌گردد. با این حال، فرمول محاسبه این نماد، در اوایل دهه ۱۹۸۰، به دست آمد. این نماد، کار خودش را با ارزش 1000 واحد شروع کرد و در حال حاضر (دی ماه 1402) بالای 16500 واحد، قرار دارد.
نماد DAX 30 در طول 36 سال گذشته، نوسانات شدیدی را پشت سر گذاشته است. برای مثال، در اوایل سال ۲۰۲۰، به دنبال اعلام همه‌گیری ویروس کووید-۱۹ توسط سازمان بهداشت جهانی، این شاخص از نزدیکی ۱۴ هزار واحد، تا زیر ۹ هزار واحد، ریزش داشت. به علاوه، DAX 30 در مقایسه با بعضی از مهم‌ترین شاخص‌های بورس در دنیا مثل S&P 500، FTSE 100 و CAC 40، نوسانات بیشتری را تجربه کرده اما رشد آن نیز، به نسبت آن‌ها، بیشتر بوده است.
هدف از معرفی نماد DAX 30 توسط فرانک ملا (Frank Mella) که ویراستار یکی از نشریات مالی معتبر در آلمان بود، ایجاد یک شاخص معتبر برای نمایش وضعیت اقتصادی کشور آلمان بوده است. البته پیش از DAX 30، از شاخص‌های دیگری مثل FAZ که شامل سهام ۱۰۰ شرکت بود، استفاده می‌شد.
کلاس نیدینگ (Klaus Nieding)، سخنگوی انجمن سهامداران آلمان (DSW) می‌گوید:
«چنین شاخصی، همانند یک استاندار تکنیکی در صنعت است».
او بر اهمیت این شاخص تأکید می‌کند و بر این باور است که چنین شاخصی برای مقایسه‌های بین‌المللی ضروری است.
با اینکه از زمان معرفی نماد DAX 30 ترکیب شرکت‌های تشکیل دهنده آن به طور پیوسته تغییر کرده اما همواره شامل سهام ۳۰ شرکت برتر آلمان از نظر گردش سرمایه و ارزش بازار بوده است.
این فهرست چهار بار در سال بررسی و در صورت نیاز تغییراتی در آن با حذف و اضافه کردن شرکت‌ها صورت می‌گیرد.
در جدول زیر می‌توانید ارزش شاخص DAX 30 را از زمان معرفی این شاخص تاکنون، در بازه‌های زمانی مختلف ببینید:

1 جولای 1988	1164
1 جولای 1992	1756
1 جولای 1996	2564
1 جولای 2000	6882
1 جولای 2004	4035
1 جولای 2008	6316
1 جولای 2012	6416
1 جولای 2016	9776
1 جولای 2020	12261
ارزش فعلی (3 ژانویه 2024)	16538

تاریخچه نماد DAX 30

 

شرایط عضویت در DAX 40

برای اینکه یک شرکت بتواند عضوی از DAX 40 باشد، باید حداقل، ۱۵ درصد، سهامی عام باشد. یعنی حداقل ۱۵ درصد از سهام آن در اختیار شخصیت‌های حقیقی باشد. به علاوه، حداقل ۳ سال سابقه فعالیت به عنوان سهامی عام در بورس اوراق بهادار فرانکفورت برای عضویت در DAX 40 ضروری است. دیگر شرایط عضویت شرکت‌ها در این شاخص، به شرح زیر هستند:
• شرکت باید زیرمجموعه بخش Prime Standard در بورس اوراق بهادار فرانکفورت باشد.
• شرکت باید آلمانی و نماینده‌ای از اقتصاد آلمان باشد.
• شرکت برای باقی ماندن در شاخص دکس، باید از نظر ارزش بازار در جمع ۳۰ شرکت برتر باقی بماند.

 

شرکت‌های عضو نماد DAX 40

در زمان نوشتن این مقاله در تاریخ 3 ژانویه 2024، فهرست شرکت‌های عضو شاخص DAX 40 به شرح زیر است:

• ایرباس (AIR)
• آدیداس (ADS)
• آلیانز (ALV)
• ب.ای.اس.اف (BAS)
• بایر (BAYN)
• بایرسدورف (BEI)
• بی‌ام‌وی (BMW)
• برنتاگ (BNR) 
• کونتیننتال آگ (CON)
• کوسترو آگ (1COV) 
• دایملر آگ (DAI) 
• دلیوری هیرو (DHER)
• دویچه بورزه (DB1)
• دویچه بانک (DBK)
• دویچه پست (DPW) 
• دویچه تلکام (DTE) 
• ای آن (EOAN) 
• فریزنیوس مدیکال کر (FME)
• فریزنیوس اس ای (FRE)
• هیدلبرگ سمنت (HEI) 
• هلو فرش (HFG)
• هنکل (HEN3)
• اینفینیون تکنالجیز (IFX)
• لیند پی‌ال‌سی (LIN)
• مرک کی‌جی‌ای (MRK)
• ام‌تی‌یو آئور انجین (MTX)
• میونیک ره (MUN2)
• هلدینگ خودرو پورشه (PAH3)
• پوما (PUMA) 
• کیاژن (QIA)
• آر دبلیو ای (RWE) 
• اس ای پی (SAP)
• سارتوریوس آگ (SRT)
• زیمنس آگ (SIE)
• زیمنس انرژی آگ (ENR) 
• زیمنس هیلثنس (SHL) 
• سایمرز آگ (SY1) 
• ونوویا (VNA)
• فولکس واگن (VOW)
• زالاندو (ZAL) 

در ادامه برخی از مهم‌ترین شرکت‌های موجود در شاخص DAX 40 را معرفی می‌کنیم. 

 

آدیداس

شرکت بین‌المللی آلمانی تولید کننده کفش، لباس و اکسسوری و بزرگ‌ترین تولیدکننده لباس‌های ورزشی در اروپا و دومین در دنیا پس از شرکت نایک.
شرکت Adidas AG همراه با شرکت‌های زیرمجموعه‌اش، محصولات و لباس‌های ورزش را طراحی، تولید و در سراسر دنیا توزیع می‌کند. این شرکت دارای ۱۰ بخش مختلف اروپا، ریبوک آمریکای شمالی، آدیداس آمریکای شمالی، آسیا-اقیانوسیه، روسیه/کشورهای مستقل مشترک‌المنافع، آمریکای لاتین، بازارهای نوظهور، خلیج آدیداس، آدیداس رانتستیک و دیگر کسب و کارهای دارای مدیریت مرکزی (Other Centrally Managed Businesses) است.

 

آلیانز

شرکت بین‌المللی آلمانی ارائه‌دهنده خدمات مالی و یکی از بزرگ‌ترین شرکت‌های فعال در حوزه بیمه و مدیریت سرمایه در دنیا.
شرکت Allianz SE همراه با شرکت‌های زیرمجموعه‌اش، بیمه دارایی-خسارات، بیمه عمر/سلامتی و محصولات و خدمات مدیریت دارایی در سرتاسر دنیا عرضه می‌کند.
بخش دارایی-خسارات شرکت، محصولات بیمه‌ای متنوعی، شامل بیمه مسئولیت و آسیب خودرو و دیگر وسایل نقلیه موتوری، بیمه تصادف، بیمه مسئولیت عمومی، بیمه آتش‌سوزی، بیمه اموال، بیمه هزینه‌های حقوقی، بیمه اعتباری و بیمه مسافری را به شخصیت‌های حقیقی و حقوقی ارائه می‌دهد. بخش بیمه عمر/سلامتی نیز طیف گسترده‌ای از محصولات بیمه و سلامت را به صورت فردی و گروهی، عرضه می‌کند.

 

ب.آ.اس.اف

شرکت بین‌المللی آلمانی و بزرگ‌ترین تولیدکننده مواد شیمیایی در دنیا. دارای زیرشاخه‌های متعدد در بیش از ۸۰ کشور دنیا با کارخانه‌هایی در اروپا، آسیا، آمریکای شمالی، آمریکای مرکزی، آمریکای جنویی و آفریقا. شرکت BASF SE دارای شش بخش مختلف شامل مواد شیمیایی، مواد، تجهیزات صنعتی، فناوری‌های سطحی، تغذیه و مراقبت و تجهیزات کشاورزی است.

 

بایر

شرکت بین‌المللی آلمانی فعال در حوزه دارویی و علوم حیاتی و یکی از بزرگ‌ترین شرکت‌های داروسازی دنیا. تولیدکننده انواع محصولات دارویی، آرایشی و بهداشتی، مواد شیمیایی کشاورزی، فرآورده‌های بیولوژیک و بذرهای گیاهان. شرکت Bayer دارای قراردادی با مرکز سرطان MD Anderson برای توسعه داروهای ضدسرطان است.

 

بی.ام.و

شرکت بین‌المللی آلمانی تولیدکننده خودروها و موتور سیکلت‌های لوکس و قطعات آن‌ها. یکی از بزرگ‌ترین خودروسازی‌های دنیا و دارای کارخانه‌هایی در آلمان، برزیل، چین، هند، مکزیک، هلند، آفریقای جنوبی، انگلستان و ایالات متحده آمریکا. BMW را می‌توان به بخش‌های خودروسازی، موتورسیکلت‌سازی و خدمات مالی، تقسیم‌بندی کرد.

 

کنتیننتال

شرکت بین‌المللی آلمانی Continental AG تولیدکننده قطعات خودرو و متخصص در ساخت انواع ترمز، تجهیزات الکترونیکی داخلی خودرو، تجهیزات ایمنی خودروها، قطعات موتور و شاسی، تایر و دیگر قطعات خودروها و وسایل نقلیه موتوری است.

 

کووسترو

شرکت آلمانی Covestro AG تولیدکننده انواع مواد خام بر پایه پلی اورتان و پلی کربنات. تولیدکننده محصولاتی شامل ایزوسیانات‌ها و پلی‌اول‌ها برای ساخت فوم‌های سلولی، صفحات پلی اورتان و پلی کربنات ترموپلاستیک و … است که در خودروسازی، صنایع الکترونیکی و الکتریکی، لوازم خانگی و دیگر صنایع، کاربرد دارند.

 

دایملر

شرکت آلمانی بین‌المللی خودروسازی مرسدس بنز. دومین خودروسازی بزرگ آلمان و ششمین خودروسازی بزرگ دنیا. Daimler AG همراه با شرکت‌های زیرشاخه‌اش در زمینه توسعه و ساخت خودروها، کامیون‌ها، ون‌ها و اتوبوس‌ها در آلمان و در سطح دنیا، فعالیت دارد.

 

دلیوری هیرو

شرکت آلمانی بین‌المللی فعال در حوزه تحویل غذا که در بیش از ۵۰ کشور مختلف در قاره‌های اروپا، آسیا، آمریکای لاتین و خاور میانه، فعالیت دارد. این شرکت، با بیش از ۵۰۰ هزار رستوران در دنیا کار می‌کند. Delivery Hero همکاری استراتژیکی با شرکت Brothers Crop دارد و از این طریق، فعالیت‌هایش را به آسیا نیز توسعه دادده است.

 

دویچه بانک

شرکت آلمانی بین‌المللی فعال در حوزه‌های مالی، سرمایه‌گذاری و بانکی که علاوه بر بورس اوراق بهادار فراکفورت، در بورس اوراق بهادار نیویورک نیز حضور دارد. این شرکت در بیش از ۵۸ کشور جهان، فعال است. Deutsche Bankخدمات و محصولات سرمایه‌گذاری و مالی در سرتاسر دنیا به شخصیت‌های حقیقی و حقوقی ارائه می‌دهد.

 

دویچه پست

یک شرکت آلمانی بین‌المللی فعال در حوزه بسته‌بندی، تحویل و مدیریت زنجیره تأمین و یکی از بزرگ‌ترین شرکت‌های پستی جهان.
Deutsche Post AGدر آلمان، اروپا، قاره آمریکا، آسیا-اقیانوسیه، خاورمیانه و آفریقا فعالیت دارد.

 

دویچه تلکام

شرکت آلمانی Deutsche Telekom در حوزه مخابرات فعال است و آن را به عنوان بزرگ‌ترین شرکت مخابراتی اروپا می‌شناسند. این شرکت دارای چندین زیرشاخه در جای جای دنیا است و از T-Mobile می‌توان به عنوان یکی از زیرشاخه‌های آن نام برد. این شرکت، عضوی از EURO STOXX 50 است.

 

Deutsche Wohnen SE

شرکت آلمانی فعال در حوزه املاک. این شرکت، املاک مسکونی را در آلمان می‌سازد و مدیریت می‌کند و دارای چهار بخش اصلی است: مدیریت املاک مسکونی، پسماند، نگهداری از خانه و نگهداری از املاک. این شرکت، مالک ۱۶۰ هزار واحد مسکونی و تجاری است.

 

دویچه بورزه

شرکت آلمانی Deutsche Börse AG ارائه دهنده خدمات بازار بورس اوراق بهادار و دیگر انواع سهام و یک تأمین کننده سرویس تراکنش است. این شرکت در کشورهای متنوعی شامل آلمان، لوگزامبورگ، سوئیس، جمهوری چک، اسپانیا، چین، انگلستان، امارات متحده عربی، فرانسه، ایالات متحده آمریکا و دوبی، فعالیت دارد.

 

E.ON SE

شرکت آلمانی و یکی از بزرگ‌ترین تأمین کنندگان تجهیزات الکتریکی. فعال در بیش از ۳۰ کشور با بیش از ۳۰ میلیون مشتری. به علاوه، این شرکت، در کشورهای آلمان، انگلستان، سوئد، ترکیه، هلند، بلژیک و دیگر کشورهای اروپایی و غیراروپایی، در زمینه تولید انرژی فعالیت دارد.

 

فرزنیوس

شرکت آلمانی Fresenius SE & Co. KGaA در حوزه بهداشت و درمان فعال است که محصولات و خدمات دیالیز، در بیمارستان‌ها ارائه می‌دهد. این شرکت در مدیریت بیمارستان و مهندسی مراکز پزشکی و دیگر تأسیسات بهداشت و درمان، فعالیت می‌کند.

 

فرزنیوس مدیکال کر

شرکت آلمانی Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA از زیرشاخه‌های شرکت فرزنویس، در حوزه بهداشت و درمان فعال است و خدمات دیالیز را در حدود ۴۰۰۰ مرکز و به بیش از سیصد و چهل هزار بیمار، ارائه می‌دهد. این بیماری در درمان بیماری کلیوی مرحله آخر (ESRD) نیز فعالیت دارد.

 

شرکت هادلبرگ سمنت

شرکت آلمانی بین‌المللی تولیدکننده مصالح ساختمانی و یکی از بزرگ‌ترین شرکت‌های تأمین کننده مصالح در دنیا که در بیش از ۶۰ کشور فعال است و بیش از ۵۷ هزار نفر پرسنل و بیش از ۳ هزار مرکز تولید دارد. Heidelbergcement همراه با شرکت‌های زیرشاخه‌اش، انواع مصالح مثل سیمان، بتن میکس آماده و آسفالت را تولید و توزیع می‌کند.

 

هنکل

شرکت آلمانی بین‌المللی تولید‌کننده مواد شیمیایی و کالاهای مصرفی مورد نیاز مصرف‌کنندگان و صنایع که دارای سه بخش رختشویی و نظافت منزل، مراقبت‌های بهداشتی و فناوری‌های اتصالی (چسب و سیمان) است. Henkel AG & Co. KgaA قراردادی برای همکاری با شرکت Nexa 3D Inc. برای ساخت سیستم‌های ساخت نوع خاصی از پلیمر دارد.

 

اینفینئون

شرکت آلمانی Infineon AG تولیدکننده نیمه‌رساناها و یکی از بزرگ‌ترین تولیدکنندگان مواد نیمه‌رسانا در دنیا با بیش از ۴۵ هزار نفر پرسنل است که محصولاتی برای خودروسازی‌ها و شرکت‌های تولید نیرو فرآهم می‌آورد.

 

لینده

شرکت بین‌المللی آلمانی Linde plc، بزرگ‌ترین شرکت تولیدکننده گازهای صنعتی از نظر درآمد و ارزش بازار است. کسب و کار اصلی این شرکت، تولید انواع گازهای اتمسفری مثل اکسیژن، نیتروژن، آرگون و گازهای نادر و نیز، گازهای فرآیندی مثل دی‌اکسید کربن، هلیوم، هیدروژن، آمونیاک، گازهای الکترونیکی، گازهای خاص و استیلن است.

 

مرک

گروه مرک (Merck Group)، شرکت آلمانی بین‌المللی فعال در حوزه علم و فناوری فعال در بیش از ۶۶ کشور دنیا و با بیش از ۵۷ هزار نفر پرسنل است و شرکت اصلی آن یعنی Merck KGA در شاخص DAX 30 حضور دارد. این شرکت به سه بخش بهداشت و درمان، علوم حیاتی و الکترونیک، تقسیم‌بندی می‌شود. این شرکت در سال ۱۶۶۸ تأسیس شده و قدیمی‌ترین شرکت داروسازی و شیمیایی دنیا است.

 

ام تی یو ارو انجینز

شرکت آلمانی تولیدکننده موتور هواپیما و ارائه‌دهنده خدمات سرویس موتور هواپیماهای مسافری و نظامی. این شرکت در آلمان و سایر کشورهای اروپایی، آمریکای شمالی و آسیا، فعالیت دارد. Mtu Aero Engines موتورهای هواپیمای جنگنده، هواپیماهای مسافری، هواپیماهای تجاری و هلیکوپتر و توربین‌های گازی صنعتی تولید می‌کند.

 

میونیک ره

شرکت آلمانی بین‌المللی فعال در حوزه بیمه و یکی از بزرگ‌ترین شرکت‌های بیمه دنیا. Munich Re Group، به غیر از آلمان در دیگر کشورهای اروپایی، آفریقا، آسیا، استرالیا و نیوزلند، آمریکای لاتین و آمریکای شمالی، نمایندگی‌هایی دارد.

 

اروئه

شرکت بین المللی آلمانی RWE AG در حوزه تولید انرژی فعال است و در مناطق آسیا-اقیانوسیه، اروپا و ایالات متحده آمریکا، برق تولید می‌کند. این شرکت، دومین تولید‌کننده انرژی بادی فراساحل در دنیا و سومین تولیدکننده انرژی‌‌های تجدیدپذیر در اروپا است.

 

اس آپ

شرکت آلمانی بین‌المللی نرم‌افزاری SAP SE تولیدکننده نرم‌افزارهای سازمانی برای کمک به مدیریت کسب و کارها و روابط سازمان‌ها با مشتریان است. این شرکت از نظر درآمد، بزرگ‌ترین شرکت نرم‌افزاری غیر آمریکایی در دنیا است.

 

زیمنس

Siemens AG یک مجموعه آلمانی بین‌المللی و بزرگ‌ترین شرکت تولیدی صنعتی اروپایی با شاخه‌هایی در کشورهای دیگر است. این شرکت در حوزه‌های صنعت، انرژی، بهداشت و درمان و زیرساخت‌ها، فعال است. به علاوه، شرکت زیمنس، یکی از تولیدکنندگان اصلی تجهیزات تشخیص پزشکی است و تقریبا، حدود ۳۰۰ هزار نفر پرسنل دارد.

 

واحد انرژی زیمنس

Siemens Energy Sector یکی از چهار بخش اصلی مجتمع زیمنس است که در حوزه تولید انرژی فعالیت دارد. این شرکت در زمینه‌هایی مثل استخراج، تبدیل و انتقال نفت و گاز طبیعی و نیز، منابع انرژی جایگزین، متخصص است و چهار واحد اصلی تولید برق، خدمات انرژی، انتقال برق و برق بادی دارد.

 

Vonovia

شرکت آلمانی فعال در حوزه معاملات املاک و مستغلات که مالک بیش ۴۰۰ هزار آپارتمان در آلمان، سوئد و اتریش است. Vonovia SE حدود ۱۴۰ هزار گاراژ و پارکینگ و بیش از ۶ هزار و ۵۰۰ واحد تجاری نیز دارد و ۷۴ هزار واحد مسکونی را نیز مدیریت می‌کند.

 

فولکس واگن

شرکت آلمانی آلمانی فولکس واگن یا VW VZ در حوزه خودروسازی فعالیت دارد و کارخانه پورشه که یکی از بزرگ‌ترین خودروسازی‌های دنیا است، در مالکیت این شرکت قرار دارد.

 

آیا DAX 30 یک نماد کاملا آلمانی است؟

بسیاری از شاخص‌ها (به ویژه آن‌هایی که شاخص‌های اصلی بازار محسوب می‌شوند و همیشه نام آن‌ها را در اخبار می‌شنویم)، به عنوان ابزارهایی برای ارزیابی وضعیت اقتصادی یک کشور در نظر گرفته می‌شوند. به عنوان مثال، می‌توان از شاخص FTSE در بورس اوراق بهادار لندن و شاخص ژاپنی Nikkei 255 نام برد. تقریبا در تمامی موارد، رشد ارزش این شاخص‌ها، نشان‌دهنده وضعیت مطلوب اقتصادی در آن کشور است.
از این نظر، شاخص DAX 30 استثناء محسوب می‌شود. با اینکه در اغلب شریط، بالا رفتن شاخص DAX 30 به معنی وضعیت مطلوب اقتصادی در کشور آلمان است، اما همیشه اینطور نیست و این شاخص، تفاوت‌هایی با شاخص‌های مشابه در کشورهای دیگر دارد که سبب متمایز شدن آن می‌شوند. بعضی از این تفاوت‌ها، به شرح زیر هستند:
• نماد DAX 30 از سهام تنها ۳۰ شرکت تشکیل شده است. این در حالی است که آلمان، بزرگ‌ترین اقتصاد اروپا را دارد و یکی از بزرگ‌ترین اقتصاد‌های جهانی محسوب می‌شود. بنابراین، شرکت‌های بسیار بزرگ دیگری نیز در آلمان وجود دارند که تغییرات قیمت سهام آن‌ها، تأثیری روی DAX 30 نمی‌گذارد. در نتیجه، بعید نیست که در بعضی موارد، نماد DAX 30، به تنهایی، شاخص مناسبی برای نشان دادن شرایط اقتصادی آلمان نباشد.
• بعضی از شرکت‌های اثرگذار روی شاخص DAX 30، شرکت‌هایی با دامنه فعالیت‌های بین‌المللی هستند و در بازارهای مالی در سراسر دنیا، حضور دارند. برای مثال، می‌توان به شرکت‌های خوشنامی مثل آدیداس زیمنس، BMW و SAP اشاره کرد. این شرکت‌ها، بخشی از فعالیت‌های اقتصادی خود را خارج از مرزهای آلمان انجام می‌دهند. بنابراین، وابستگی آن‌ها به شرایط اقتصادی کشور آلمان، خیلی زیاد نیست و ممکن است در شرایطی که آلمان وضعیت اقتصادی خوبی ندارد، این شرکت‌ها، در شرایط خوبی به سر ببرند و قیمت سهام آن‌ها، افزایشی باشد و ارزش شاخص DAX 30 را نیز بالا ببرند.
• کشور آلمان، عضو اتحادیه اروپا است. به یاد داشته باشید که همیشه، رابطه نزدیکی بین شاخص‌های بورسی و و ارز رایج کشورها وجود دارد. برای مثال، شاخص Nikkei 255 که شرایط اقتصادی کشور ژاپن را نشان می‌دهد و وابستگی زیادی به حجم تجارت خارجی این کشور دارد، با کاهش ارزش ین در مقایسه با دیگر ارزهای جهانی، بالا می‌رود. از آن‌جایی که پول رایج کل کشورهای اتحادیه اروپا، یورو است، بنابراین، شاخص DAX 30، تا حد زیادی، وضعیت اقتصادی کل اتحادیه اروپا و نه فقط آلمان را به تصویر می‌کشد.

 

چه عواملی روی شاخص DAX 30 اثر دارند؟

همانطور که گفتیم، از زمان معرفی نماد DAX 30 تاکنون، این شاخص، رشد بسیار زیادی را تجربه کرده اما نوسانات زیادی نیز داشته است. در واقع، می‌توان DAX را یکی از پر‌نوسان‌ترین، شاخص‌های بورس مهم جهانی دانست. عوامل بسیار زیادی می‌توانند روی DAX 30 اثرگذار باشند که در زیر، فقط به بعضی از آن‌ها، اشاره کرده‌ایم.

 

شرایط اقتصادی در آلمان

با اینکه نمی‌توان DAX 30 یا DAX 40 را صرفا، شاخصی از اقتصاد آلمان دانست ولی از آن‌جایی که تقریبا تمامی شرکت‌های عضو این نماد، آلمانی هستند، می‌توان گفت که شرایط اقتصادی کشور آلمان، بیش از هر عامل دیگری، روی نوسانات DAX 30، تاثیرگذار است.

شاخص DAX 40؛ نمادی از وضعیت اقتصادی آلمان

 

شرایط اقتصادی اتحادیه اروپا

اقتصاد کشور آلمان، نه تنها بزرگ‌ترین اقتصاد اروپایی، بلکه یک محرک مهم برای ایجاد تغییرات عمده اقتصادی در دیگر کشورهای عضو اتحادیه اروپا است. بنابراین، هر تغییری که در اقتصاد اتحادیه اروپا ایجاد شود، به صورت مستقیم، روی نوسانات شاخص DAX 30، تأثیرگذار است.

 

نوسانات قابل توجه در ارزش سهام شرکت‌های عضو شاخص

شاخص DAX 40، بر اساس ارزش سهام تنها 40 شرکت محاسبه می‌شود که برای یک شاخص بورسی، تعداد نسبتا اندکی است. بنابراین، تغییرات قابل توجه در ارزش سهام هر کدام از این شرکت‌ها، به هر دلیلی، می‌تواند تغییراتی در شاخص، ایجاد کند.
از آن‌جایی که شرکت‌های دارای بالاترین ارزش بازار، بیش‌ترین تأثیر را روی این شاخص دارند، تغییرات ارزش سهام آن‌ها، تأثیرات محسوس‌تری روی شاخص DAX 40 دارد. به عنوان مثال، شرکت زیمنس، بیش از ۱۰ درصد از ارزش بازار این نماد را به خودش اختصاص داده است و بنابراین، هر تغییر عمده‌ای در قیمت سهام این شرکت، تأثیر قابل توجهی روی شاخص دارد.

 

اخبار و رویدادهای داخلی و جهانی

بازارهای بین‌المللی، به شدت، به هم دیگر مرتبط هستند و شرکت‌های عضو DAX 30 در کشورهای مختلفی فعالیت دارند. بنابراین، هر رویداد کلان اجتماعی، اقتصادی یا سیاسی در دنیا، با تأثیرگذاری روی قیمت سهام این شرکت‌ها، شاخص را جا به جا می‌کند.

اهمیت اخبار در کاهش یا افزایش شاخص DAX 40

 

از مهم‌ترین رویدادهای تجاری در کشور آلمان که روی ارزش DAX 30 اثرگذار هستند، می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

 

گزارش تراز تجاری

شاید بتوان گفت که مهم‌ترین عامل اثرگذار روی ارزش شاخص DAX 30، تراز تجاری (Balance Of Trade) یا BOT کشور آلمان باشد. منظور از تراز تجاری، اختلاف بین ارزش صادرات و ارزش واردات کشور است. تراز تجاری را می‌توان مهم‌ترین مؤلفه تراز پرداخت کشورها دانست.
اثر گزارش تراز تجاری آلمان روی شاخص DAX 40 به سیاست‌های اقتصادی و احساسات (تمایلات) بازار بستگی دارد. مثبت بودن تراز تجاری به معنی بیشتر بودن ارزش صادرات در مقایسه با واردات است. با این حال، افزایش تراز تجاری آلمان همیشه به معنی افزایش ارزش DAX 30 نیست. به علاوه، میزان اثرگذاری گزارش تراز تجاری، به میزان اختلاف آن با تراز تجاری پیشبینی شده، بستگی دارد. هر چه این اختلاف بیشتر باشد، اثرگذاری روی شاخص، بیشتر است. گزارش تراز تجاری آلمان به صورت ماهیانه منتشر می‌شود.

 

تولید ناخالص داخلی سالیانه

منظور از تولید ناخالص داخلی سالیانه (GDP)، مقدار ارزش کالاها و خدمات تولید شده در یک کشور در طول یک سال است. گزارش تولید ناخالص داخلی سالیانه کشور آلمان نیز تأثیر قابل ملاحظه‌ای روی نوسانات شاخص DAX 30 دارد.
معمولا، افزایش GDP به معنی رشد اقتصادی است و با افزایش ارزش شاخص‌های بورسی همراه است. وقتی مصرف‌کنندگان و دولت‌ها، بیشتر مصرف کنند، شرکت‌ها، سود بیشتری خواهند داشت. معمولا، هر چه اختلاف GDP پیشبینی شده با GDP گزارش شده بیشتر باشد، تأثیر آن روی شاخص DAX 30، بیشتر است. برای مثال، اگر GDP سالیانه کشور آلمان، با اختلاف زیاد نسبت به GDP پیش‌بینی شده برای آن سال، بیشتر باشد، احتمالا DAX 30، افزایش بیشتری را تجربه خواهد کرد و بالعکس.

تاثیر تولید ناخالص سالانه آلمان در شاخص DAX 30

 

شاخص احساسات (تمایلات) اقتصادی ZEW

دیگر عامل اثرگذار روی شاخص DAX 30، شاخص احساسات (تمایلات) اقتصادی ZEW است. این شاخص، سطح خوش‌بینی تحلیلگران به توسعه اقتصادی را نشان می‌دهد و هر شش ماه یک بار، گزارش می‌شود. از بیش از ۳۵۰ تحلیلگر مالی و اقتصادی در محاسبه این شاخص، کمک گرفته می‌شود.
شاخص احساسات (تمایلات) اقتصادی ZEW، درصد تحلیل‌گران خوشبین به توسعه اقتصادی کشور آلمان به تحلیل‌گران بدبین را نشان می‌دهد و قاعدتا، هر چه این شاخص، بالاتر باشد، می‌تواند تأثیر مثبتی روی افزایش ارزش DAX 30 بگذارد.

 

شاخص قیمت مصرف کننده

شاخص قیمت مصرف کننده آلمان (German Consumer Price Index m/m) تغییرات قیمت مصرف کننده کالاها و خدمات در آلمان را اندازه می‌گیرد. اگر مقدار گزارش شده این شاخص، بیشتر از مقدار پیشبینی شده باشد، سیگنالی صعودی برای ارزش یورو و نیز برای شاخص DAX30 محسوب می‌شود. این شاخص، به صورت ماهانه منتشر می‌شود و در محاسبه تورم، نقش دارد.

 

شاخص قیمت تولید کننده

شاخص قیمت تولید کننده آلمان (German PPI m/m) تغییرات قیمت فروش کالاها توسط تولید کننده‌ها را اندازه می‌گیرد. این شاخص عمدتا برای محصولات بخش‌های صنعت و کشاورزی محاسبه و به صورت ماهیانه منتشر می‌شود.
PPI، شاخصی اولیه از قیمت مصرف کننده و تورم است و دقت بالاتری نسبت به قیمت مصرف کننده دارد. از این شاخص برای پیش‌بینی تورم استفاده می‌شود. هر چه این شاخص بالاتر برود، باید انتظار تورم بیشتری داشت و می‌توان آن را سیگنالی صعودی برای قیمت یورو و نیز برای DAX30 دانست.

 

شاخص مدیران خرید تولید نهایی

شاخص مدیران خرید تولید نهایی آلمان (Markit German Final Manufacturing PMI) سطح فعالیت مدیران خرید در بخش تولید را اندازه می‌گیرد. اگر این شاخص، بالای ۵۰ باشد، نشان‌دهنده انبساط در بخش تولید و اگر پایین‌تر از ۵۰ باشد، نشان‌دهنده انقباض در بخش تولید است. این شاخص، زودتر از بسیاری از شاخص‌های دیگر، وضعیت اقتصادی کشور آلمان را نشان می‌دهد.
اگر مقدار گزارش شده این شاخص، بیشتر از مقدار پیشبینی شده باشد، سیگنالی صعودی برای ارزش یورو و نیز برای شاخص DAX30 محسوب می‌شود. این شاخص به صورت ماهیانه و در اولین روز کاری پس از پایان هر ماه، منتشر می‌شود. نسخه دیگری از این شاخص به نام Flash منتشر می‌شود که اهمیت آن نسبت به نسخه Final، بسیار بیشتر است.

 

شاخص خرده فروشی

شاخص خرده فروشی آلمان (German Retail Sales m/m) تغییرات میزان ارزش خرده فروشی را در کشور آلمان، اندازه می‌گیرد. این شاخص، بر اساس چیزی حدود ۱۸ هزار شرکت، و به صورت ماهیانه محاسبه و گزارش می‌شود.
هر چه شاخص خرده فروشی گزارش شده، بیشتر از شاخص خرده فروشی پیشبینی شده باشد، سیگنال صعودی قوی‌تری برای قیمت یورو و البته، شاخص DAX 30 است. شاخص خرده فروشی، معیار اصلی میزان مصرف‌کنندگی است.

 

نرخ بیکاری در آلمان، شاخص تعیین کننده در تغییر DAX 40

تغییر بیکاری آلمان (German Unemployment Change)، تغییر تعداد افراد بیکار کشور آلمان در طول ماه قبل را نشان می‌دهد. اگر میزان گزارش شده تغییر بیکاری ، کمتر از نرخ بیکاری پیشبینی شده باشد، سیگنالی صعودی برای شاخص DAX 30 محسوب می‌شود. گزارش تغییر بیکاری آلمان، ۳ روز پس از پایان هر ماه، گزارش می‌شود.

 

شاخص مدیران خرید خدمات نهایی

شاخص مدیران خرید خدمات نهایی آلمان (Germany Final services PMI) سطح فعالیت مدیران خرید در بخش خدمات را اندازه می‌گیرد. اگر این شاخص، بالای ۵۰ باشد، نشان‌دهنده انبساط در بخش خدمات و اگر پایین‌تر از ۵۰ باشد، نشان‌دهنده انقباض در بخش خدمات است.
شاخص مدیران خرید خدمات نهایی، یک شاخص اولیه برای بررسی سلامت اقتصادی کشور آلمان است. کسب و کارها به سرعت به شرایط بازار واکنش نشان می‌دهند و مدیران خرید آن‌ها، به‌روزترین دید را نسبت به وضعیت اقتصادی دارند.
اگر مقدار گزارش شده این شاخص، بیشتر از مقدار پیش‌بینی شده باشد، سیگنالی صعودی برای ارزش یورو و نیز برای شاخص DAX30 محسوب می‌شود. این شاخص به صورت ماهیانه و در سومین روز کاری پس از پایان هر ماه، منتشر می‌شود.

 

شاخص فسخ قرارداد کار چلنجر

شاخص فسخ قرارداد چلنجر (Challenger Job Cuts) تعداد قراردادهای کار فسخ شده را اندازه می‌گیرد. این مقدار، توسط کارفرمایان گزارش می‌شود. هر چه مقدار گزارش شده این شاخص، پایین‌تر از مقدار پیش بینی شده باشد، برای ارزش یورو بهتر است و سیگنال صعودی قوی‌تری برای شاخص DAX 30، محسوب می‌شود.
شاخص فسخ قرارداد کار چلنجر، به صورت ماهیانه و در اولین پنجشنبه بعد از پایان هر ماه، منتشر می‌شود. این شاخص، رابطه کوتاه-مدت محدودی با بازار کار دارد.

 

سفارشات کارخانه

شاخص سفارشات کارخانه آلمان (German Factory Orders m/m) تغییرات مقدار سفارشات خرید کارخانه‌ها در کشور آلمان را اندازه‌گیری می‌کند. هر چه مقدار گزارش شده، از مقدار پیشبینی شده بیشتر باشد، تأثیر مثبت بیشتری روی ارزش یورو و شاخص DAX 30 دارد.
شاخص سفارشات کارخانه به صورت ماهیانه و ۳۵ روز پس از پایان هر ماه، منتشر می‌شود. این شاخص، یک شاخص اولیه تولید محسوب می‌شود. افزایش سفارشات خرید به این معنی است که فعالیت تولید کنندگان در آینده‌ای نزدیک، افزایش پیدا می‌کند.

 

تاثیر شاخص صنعتی در نماد دکس 30

شاخص تولید صنعتی آلمان (German Industrial Production m/m) تغییرات ارزش کل خروجی‌های تولید شده توسط کارخانه‌ها، معادن و خدمات را نشان می‌دهد. هر چه مقدار گزارش شده، از مقدار پیشبینی شده بیشتر باشد، تأثیر مثبت بیشتری روی ارزش یورو و شاخص DAX 30 دارد. شاخص تولید صنعتی آلمان هر ماه و حدود ۴۰ روز پس از پایان ماه، گزارش می‌شود.
این شاخص را می‌توان به عنوان یک شاخص اولیه برای بررسی وضعیت سلامت اقتصادی کشور آلمان دانست زیر میزان تولید، به سرعت به نوسانات چرخه کسب و کار واکنش نشان می‌دهد و با شرایط مصرف کنند مثل میزان اشتغال و درآمد مصرف کننده، ارتباط دارد. این شاخص، خروجی صنعتی (Industrial Output) هم نامیده می‌شود.

 

حراج اوراق قرضه ۱۰ ساله

گزارش حراج اوراق قرضه ۱۰ ساله آلمان (Germany 10-y Bond Auction) بازده متوسط حراجی‌های ۱۰ ساله دولت و نسبت تقاضا به عرضه را نشان می‌دهد. این شاخص، هیچ تأثیر قابل پیشبینی و مشخصی روی شاخص DAX 30 ندارد و بسته به عوامل دیگر، هم می‌تواند اثر صعودی و هم می‌تواند اثری نزولی داشته باشد. این گزارش، زمان مشخصی ندارد و تقریبا، ۱۱ بار بر سال، منتشر می‌شود. گزارش حراج اوراق قرضه ۱۰ ساله با فرمت X.XX|X.X منتشر می‌شود که در این فرمت، عدد اول، میانگین نرخ بهره حراج‌ها و عدد دوم، نسبت تقاضا به عرضه را نشان می‌دهد.

 

تراز تجاری

شاخص تراز تجاری آلمان (German Trade Balance) تفاوت بین ارزش کالاهای صادر شده و وارد شده را نشان می‌دهد. در صورتی که مقدار گزارش شده برای این شاخص، بیشتر از مقدار پیشبینی شده باشد، سیگنالی صعودی برای شاخص DAX 30 محسوب می‌شود. این شاخص، به صورت ماهیانه و ۴۰ روز بعد از پایان هر ماه، گزارش می‌شود.

 

WPI

شاخص German WPI m/m، تغییرات قیمت کالاهای فروخته شده در عمده فروشی‌ها را نشان می‌دهد. هر چه مقدار گزارش شده برای این شاخص، بیشتر از مقدار پیشبینی شده برای آن باشد، تأثیر مثبت بیشتری روی ارزش یورو و البته شاخص DAX 30 دارد.
شاخص WPI m/m به صورت ماهیانه و ۱۲ روز پس از پایان هر ماه، منتشر می‌شود. این شاخص، یکی از شاخص‌های اصلی تورم مصرف کننده است.

 

گزارش ماهیانه بوبا

گزارش ماهیانه بوبا آلمان (Germany Buba Report) به صورت ماهیانه توسط بانک فدرال آلمان منتشر می‌شود و شامل جزئیات دقیقی در رابطه با شرایط کنونی و آتی اقتصادی از دیدگاه بانک فدرال آلمان است. هر میزان گزارش شده شاخص Buba بیشتر از مقدار پیش بینی شده باشد، اثری صعودی روی شاخص DAX 30 دارد.

 

CPI نهایی

CPI m/m نهایی آلمان تغییرات قیمت کالاها و خدمات خریداری شده به وسیله مصرف‌کنندگان را نشان می‌دهد و هر چه مقدار گزارش شده، بیش از مقدار پیشبینی شده باشد، اثر صعودی بیشتری روی شاخص DAX دارد.
شاخص CPI m/m به صورت ماهیانه و ۱۱ روز پس از پایان هر ماه، گزارش می‌شود.

 

حراج اوراق قرضه ۳۰ ساله

گزارش حراج اوراق قرضه ۳۰ ساله آلمان (Germany 30-y Bond Auction) بازده متوسط حراجی‌های ۳۰ ساله دولت و نسبت تقاضا به عرضه را نشان می‌دهد. این شاخص، هیچ تأثیر قابل پیشبینی و مشخصی روی شاخص DAX 30 ندارد و بسته به عوامل دیگر، هم می‌تواند اثر صعودی و هم می‌تواند اثری نزولی داشته باشد.
این گزارش، زمان مشخصی ندارد و تقریبا، ۹ بار بر سال، منتشر می‌شود. گزارش حراج اوراق قرضه ۳۰ ساله با فرمت X.XX|X.X منتشر می‌شود که در این فرمت، عدد اول، میانگین نرخ بهره حراج‌ها و عدد دوم، نسبت تقاضا به عرضه را نشان می‌دهد.

 

شاخص مدیران خرید تولید

شاخص مدیران خرید تولید آلمان (Markit German flash Manufacturing PMI) سطح فعالیت مدیران خرید در بخش تولید را اندازه می‌گیرد. اگر این شاخص، بالای ۵۰ باشد، نشان‌دهنده انبساط در بخش تولید و اگر پایین‌تر از ۵۰ باشد، نشان‌دهنده انقباض در بخش تولید است. این شاخص، زودتر از بسیاری از شاخص‌های دیگر، وضعیت اقتصادی کشور آلمان را نشان می‌دهد.
اگر مقدار گزارش شده این شاخص، بیشتر از مقدار پیشبینی شده باشد، سیگنالی صعودی برای ارزش یورو و نیز برای شاخص DAX30 محسوب می‌شود. این شاخص به صورت ماهیانه و حدود ۳ هفته پس از پایان هر ماه، منتشر می‌شود. این شاخص را می‌توان یکی از مهم‌ترین شاخص‌های اثرگذار روی قیمت یورو و ارزش DAX 30 دانست

 

شاخص مدیران خرید خدمات

شاخص مدیران خرید خدمات آلمان (Germany Flash services PMI) سطح فعالیت مدیران خرید در بخش خدمات را اندازه می‌گیرد. اگر این شاخص، بالای ۵۰ باشد، نشان‌دهنده انبساط در بخش خدمات و اگر پایین‌تر از ۵۰ باشد، نشان‌دهنده انقباض در بخش خدمات است. شاخص مدیران خرید خدمات، یک شاخص اولیه برای بررسی سلامت اقتصادی کشور آلمان است. کسب و کارها به سرعت به شرایط بازار واکنش نشان می‌دهند و مدیران خرید آن‌ها، به‌روزترین دید را نسبت به وضعیت اقتصادی دارند.
اگر مقدار گزارش شده این شاخص، بیشتر از مقدار پیشبینی شده باشد، سیگنالی صعودی برای ارزش یورو و نیز برای شاخص DAX30 محسوب می‌شود. این شاخص به صورت ماهیانه و حدود سه هفته پس از پایان هر ماه، منتشر می‌شود. شاخص مدیران خرید خدمات، از مهم‌ترین عوامل اثرگذار روی قیمت یورو و ارزش DAX 30 است.

 

شاخص فضای کسب و کار

شاخص فضای کسب و کار آلمان (German info Business Climate) سطح شاخص ترکیبی را بر اساس مطالعه روی تولیدکنندگان، سازندگان، عمده‌فروشی‌ها، خدمات و خرده‌فروشی‌ها نشان می‌دهد. اگر مقدار گزارش شده این شاخص، بالاتر از مقدار پیشبینی شده باشد، اثری صعودی روی شاخص DAX 30 و ارزش یورو دارد. این شاخص، به صورت ماهیانه و حدود ۳ هفته پس از پایان هر ماه، منتشر می‌شود. این شاخص، از شاخص‌های مهم‌ و اثرگذار روی ارزش DAX 30 و قیمت یورو محسوب می‌شود زیرا اندازه نمونه بسیار بزرگی دارد.

 

شاخص فضای مصرف کننده GFK

شاخص فضای فضای مصرف کننده GFK آلمان (Germany GFK Consumer Climate) سطح شاخص ترکیبی را بر اساس مطالعه روی مصرف‌کنندگان نشان می‌دهد. هر چه مقدار گزارش شده، بیش از مقدار پیشبینی شده باشد، اثر صعودی بیشتری روی شاخص DAX دارد. این شاخص به صورت ماهیانه و در نزدیکی‌های انتهای هر ماه، منتشر می‌شود. در صورتی که این شاخص، بالای صفر باشد، برای اقتصاد آلمان، خوشبینانه و اگر پایین صفر باشد، بدبینانه است. این شاخص، یکی از شاخص‌های مهم توان خرید مصرف‌کننده محسوب می‌شود.

 

CPI اولیه

CPI m/m اولیه آلمان تغییرات قیمت کالاها و خدمات خریداری شده به وسیله مصرف‌کنندگان را نشان می‌دهد و هر چه مقدار گزارش شده، بیش از مقدار پیشبینی شده باشد، اثر صعودی بیشتری روی شاخص DAX دارد. شاخص CPI m/m به صورت ماهیانه و در نزدیکی‌های انتهای هر ماه، گزارش می‌شود.

 

قیمت‌های واردات

قیمت‌های واردات آلمان (German Import Prices m/m) تغییرات قیمت کالاهای وارداتی در آلمان را نشان می‌دهد و اگر مقدار گزارش شده، کمتر از مقدار واقعی باشد، اثری نزولی روی DAX 30 می‌گذارد. این شاخص، به صورت ماهیانه و ۲۶ روز پس از پایان هر ماه منتشر می‌شود.

 

تولید ناخالص داخلی اولیه

گزارش تولید ناخالص اولیه آلمان (Germany Prelim GDP q/q) تغییرات ارزش تعدیل تورمی تمامی کالاها و خدمات تولید شده توسط اقتصاد آلمان را نشان می‌دهد و هر چه مقدار گزارش شده، بیش از مقدار پیشبینی شده باشد، اثر صعودی بیشتری روی شاخص DAX دارد. گزارش تولید ناخالص اولیه آلمان، هر سه ماه یک بار و ۴۵ روز پس از پایان هر دوره سه ماهه، منتشر می‌شود. این شاخص، وضعیت سلامت اقتصادی کشور را نشان می‌دهد و تأثیر زیادی روی شاخص DAX 30 و قیمت یورو دارد.

 

سخنرانی رئیس بانک فدرال

سخنرانی رئیس بانک فدرال آلمان (German Buba President Weidman Speaks) نیز رویدادی تأثیرگذار روی شاخص DAX 30 است. رئیس بانک فدرال آلمان در حال حاضر، ینس ویدمن (Jens Weidmann)، عضو شورای بانک مرکزی اتحادیه اروپا است و می‌تواند در رابطه با نرخ بهره کلیدی ناحیه اروپا، رأی بدهد. سخنرانی‌های رئیس بانک فدرال آلمان می‌تواند سرنخ‌هایی در رابطه با سیاست‌های پولی بانک مرکزی اتحادیه اروپا در اختیار تریدرها قرار دهد.

 

تعطیلات بانکی

تعطیلات بانکی آلمان (German Bank Holiday) نیز رویدادی اثرگذار روی شاخص DAX 30، محسوب می‌شود. از آن‌جایی که در هر روز تعطیل بانکی آلمان، سیستم انتقال فوری معامله خرد لحظه‌ای خودکار بین اروپایی بانک مرکزی آلمان یا سیستم TARGET نیز تعطیل است، نقدینگی کاهش قابلت توجهی پیدا می‌کند.
بانک‌ها، اکثر حجم تبادل ارز را تسهیل می‌کنند و وقتی بسته باشند، نقدینگی در بازار کمتر است و در نتیجه، نوسانات بازار، کمتر یا بیشتر از حالات طبیعی می‌شود. فهرست تعطیلات بانکی آلمان به شرح زیر است:
تاریخ میلادی به وقت CET:
۲ آوریل
۱۳ می
۲۴ می
۲۴ دسامبر
۳۱ فوریه

 

انتخابات فدرال

انتخابات فدرال آلمان (German Federal Elections) انتخاباتی است که در آن، اعضای پارلمان فدرال آلمان، انتخاب می‌شوند. این انتخابات، هر چهار سال یکبار انجام می‌شود ولی امکان انتخابات زودهنگام نیز وجود دارد. ترکیب پارلمان فدرال آلمان، یکی از مهم‌ترین عوامل اثرگذار روی وضعیت شاخص DAX 30 است.

 

نحوه سرمایه‌گذاری و ترید DAX 30

حالا که به طور کامل به معرفی نماد DAX 30 پرداختیم، وقت آن است که در رابطه با ترید کردن و سرمایه‌گذاری روی این نماد بورس اوراق بهادار فرانکفورت، صحبت کنیم. معامله DAX 30 و سرمایه‌گذاری روی آن، دو روش کاملا متفاوت برای کسب سود از DAX 30 هستند.
در هنگام ترید کردن، از تحلیل تکنیکال و فاندامنتال برای پیش‌بینی نوسانات کوتاه-مدت و سود بردن از این نوسانات با روش‌هایی مثل نوسان‌گیری (خرید در قله‌ها و فروش در کف‌ها) استفاده می‌شود. این در حالی است که در سرمایه‌گذاری، هدف از تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی، پیش‌بینی روند بلند-مدت قیمت سهام و سود بردن از آن با سرمایه‌گذاری بلند-مدت است.

 

معامله DAX 30

وقتی که DAX 30 را ترید می‌کنید، از مشتقات مالی مثل قرارداد‌های مابه‌تفاوت و اسپرد بت‌ها، برای سود بردن از نوسانات آن، استفاده می‌کنید. این روش، برای تریدرهای کوتاه-مدت و میان-مدت مفید است و به آن‌ها، امکان استفاده از لوریج را می‌دهد. دو نوع قرارداد مابه‌تفاوت برای معامله DAX 30 وجود دارد:
• بازار‌های نقدی: وقتی در یک بازار نقدی، یک موقعیت اتخاذ می‌کنید، در واقع، در آن قیمت، یعنی قیمتی که در حال حاضر در حال معامله شدن است، معامله می‌کنید.
• بازارهای آتی: وقتی شما در یک بازار آتی، یک موقعیت اتخاذ می‌کنید، در واقع، در قیمت‌های آتی آن، یعنی قیمت‌هایی که آن نماد ممکن است در آینده به آن‌ها برسد، معامله می‌کنید.

 

سرمایه‌گذاری در DAX 30

همانند هر شاخص بورس خارجی دیگری، نمی‌توانید به صورت مستقیم، روی DAX 30، سرمایه‌گذاری کنید و برای این کار، باید از صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله کمک بگیرید. روش دیگر این است که سهام شرکت‌های تشکیل‌دهنده DAX 30 را به صورت تکی بخرید. البته، با این کار، به جای یک نماد DAX 30، تعداد زیادی از نمادهای بورس اوراق بهادار فرانکفورت به پرتفوی شما اضافه می‌شود و همین موضوع، سبب سخت‌تر شدن مدیریت پرتفوی می‌شود.

همانطور که در بالا گفتیم، هدف از سرمایه‌گذاری روی یک نماد بورسی، کسب سود از روند بلند-مدت آن است. به علاوه، ممکن است شرکتی که سهام آن را خریده‌اید، سودش را بین سهامداران، تقسیم کند. همانطور که پیش از این گفتیم، از زمان معرفی نماد DAX 30، با وجود تمامی نوساناتی که این شاخص داشته، روند کلی آن، با شیب نسبتا تندی، صعودی بوده و رشد چشمگیری داشته است. بنابراین، سرمایه‌گذاری روی این نماد، ایده‌ای هوشمندانه و بسیار کم‌ریسک‌تر از معامله DAX 30، به نظر می‌رسد.

 

خرید سهام DAX 30

شما با خرید سهام شرکت‌های عضو DAX 30، می‌توانید عملا با این نماد همراه شوید. برای این منظور، باید سهام همه ۳۰ شرکت عضو را با در نظر گرفتن تأثیر آن‌ها در شاخص، به پرتفوی خود، اضافه کنید. این کار، بسیار پیچیده است و مدیریت پرتفوی را نیز بسیار دشوار می‌کند.
صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله DAX 30
وقتی یک صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله DAX 30 می‌خرید، در واقع، بخشی از سهام تمامی شرکت‌های عضو DAX 30 را به صورت یکجا به پرتفوی خود، اضافه می‌کنید. شما می‌توانید صندوق‌های سرمایه‌گذاری را همانند سهام، در بازارهای بورس، خرید و فروش کنید.

 

سرمایه‌گذاری و ترید DAX30 در خاورمیانه

اگر در ایران زندگی می‌کنید، برای اینکه بتوانید روی DAX 30 سرمایه‌گذاری کنید یا به ترید DAX 30 بپردازید، باید از طریق یک بروکر یا کارگزاری فارکس فعال در ایران، اقدام کنید. یکی از بهترین کارگزاری‌هایی که می‌توانید به کمک آن، DAX 30 را به پورتفولیو خود اضافه کنید، بروکر ITB است.
این بروکر، قابلیت‌های متعددی برای سرمایه‌گذاران و تریدرهای مبتدی و حرفه‌ای دارد. شما در این کارگزاری می‌توانید آموزش‌های فارکس را به صورت رایگان دریافت کنید یا یک حساب دمو برای شبیه‌سازی معاملات داشته باشید.
این بروکر، به صورت ۲۴ ساعته از مشتریان خودش پشتیبانی می‌کند، اخبار و اطلاعات روزانه را در اختیار آن‌ها قرار می‌دهد و به آن‌ها، سیگنال رایگان می‌دهد.

 

چه کسی باید DAX 30 را به پورتفولیو خودش اضافه کند؟

۱- سرمایه‌گذاران علاقه‌مند به بازار آلمان و بازارهای اروپایی: اقتصاد آلمان، قوی‌ترین اقتصاد در اتحادیه اروپا و یکی از قوی‌ترین اقتصادهای جهان است. شرایط اقتصادی کشور آلمان و شرکت‌های بزرگ فعال در این کشور که در شاخص DAX 30 حضور دارند، ثبات بسیار بالایی دارد و به نظر می‌رسد که این شاخص، رشد پیوسته خودش را ادامه دهد و حتی با دخالت بیشتر فناوری در زندگی مردم، سرعت رشد DAX 30 نیز بالاتر برود. اگر به بازار کشور آلمان علاقه دارید و معتقد هستید که آلمان می‌تواند به رشد اقتصادی خودش ادامه دهد، سرمایه‌گذاری روی DAX 30 برای شما مناسب است.
۲- سرمایه‌گذاران علاقه‌مند به سرمایه‌گذاری بلند-مدت: از زمان معرفی نماد DAX 30 تاکنون، این نماد، با وجود نوسانات زیاد، همواره در حال رشد بوده و سرعت رشد بسیار خوبی داشته است. بنابراین، اگر به دنبال سرمایه‌گذاری بلند-مدت هستید، می‌توانید پول خود را در DAX 30 سرمایه‌گذاری کنید و خیالتان از بابت رشد سرمایه پس از چندین سال، راحت باشد.
۳- تریدرها: همانطور که گفتیم، DAX 30 با اینکه همواره در حال رشد بوده، اما نوسانات بسیار شدیدی را نیز تجربه کرده است. اگر تریدر هستید و می‌خواهید از معاملات در تایم-فریم‌های کوتاه کسب سود کنید یکی از بهترین شاخص‌هایی که می‌توانید با آن کار کنید، DAX 30 است.

 

چرا روی DAX 30 سرمایه‌گذاری کنیم؟

همانطور که پیش از این گفتیم، از زمان معرفی نماد DAX 30 تاکنون، این شاخص، پیشرفت شگفت‌انگیزی داشته است. شرکت‌های عضو شاخص DAX 30، از بزرگ‌ترین شرکت‌های صنعتی و مالی جهان هستند و فعالیت‌های بین‌المللی بسیار گسترده‌ای دارند. چنین شرکت‌هایی، به سادگی تحت تأثیر رویدادهای نامطلوب اقتصادی قرار نمی‌گیرند و در بدترین شرایط نیز می‌توانند به رشد خودشان ادامه دهند. بنابراین، به نظر می‌رسد که با شرایط کنونی و دورنمای روشن اقتصاد آلمان، رشد DAX 30 همچنان ادامه داشته باشد.

 

مقایسه DAX 30 با FSTE 100

FSTE 100 شاخصی وزنی از ارزش بازار ۱۰۰ شرکت برتر فعال در بورس اوراق بهادار لندن است. از آن‌جایی که انگلستان را می‌توان بزرگ‌ترین اقتصاد اروپایی خارج از اتحادیه اروپا دانست، مقایسه شاخص DAX 30 با FSTE 100 بسیار جالب است.
یکی از مهم‌ترین برتری‌های DAX 30 در مقایسه با FSTE 100، نقدشوندگی بیشتر این شاخص است. اگر به دنبال شاخصی هستید که نقدشوندگی خوبی داشته باشد تا هر زمانی که خواستید با قیمت خوبی آن را بفروشید، قاعدتا DAX 30 برای شما بهتر است.
به علاوه، نوسانات روزانه DAX 30 نیز خیلی بیشتر از FSTE 100 است و بنابراین، تریدرهای روزانه و نوسان‌گیرها، بهتر می‌توانند از DAX 30 استفاده کنند. در مقابل، اگر تریدری تازه‌کار هستید که از نوسانات زیاد، هراس دارید و ممکن است که تصمیمات احساسی بگیرید، شاید FSTE 100 برای شما بهتر باشد.

 

جمع‌بندی

نماد DAX 30 که امروز دیگر باید به نام DAX 40 از آن یاد کنیم، مهم‌ترین شاخص بورس اوراق بهادار فرانکفورت است. بورس فرانکفورت، به عنوان بزرگ‌ترین بورس اوراق بهادار آلمان، شناخته می‌شود. کشور آلمان، بزرگ‌ترین اقتصاد اروپا و چهارمین اقتصاد جهان را دارد. از آن‌جایی که DAX 30، یک شاخص وزنی از ارزش بازار ۳۰ شرکت عضو DAX 30 است، این شاخص را می‌توان ابزاری برای بررسی شرایط اقتصادی کشور آلمان و حتی سلامت اقتصادی اتحادیه اروپا در نظر گرفت.
نماد DAX 30 در سال ۱۹۸۸ معرفی شد و از آن زمان تاکنون، بیش از ۱۱ برابر، رشد داشته است که رشد چشمگیری محسوب می‌شود. البته، این شاخص، در مقایسه با شاخص‌های اصلی دیگر بورس‌های اوراق بهادار مهم در سطح دنیا، شدت نوسان بیشتری دارد.
شرکت‌های عضو این نماد، بزرگ‌ترین شرکت‌های آلمانی از نظر گردش سهام و ارزش بازار هستند و به طور مرتب، تغییر می‌کنند. انجمنی که مسئولیت این کار را بر عهده دارد، هر سه ماه یک بار، جلسه برگزار کرده و در صورت نیاز، تغییرات را اعمال می‌کند.
با اینکه فقط شرکت‌های آلمانی می‌توانند عضو DAX 30 باشند، اما به دلایل مختلفی مثل فعالیت‌های بین‌المللی بسیاری از این شرکت‌ها، عضویت آلمان در اتحادیه اروپا و استفاده از یورو به عنوان پول رایج در این کشور و نیز، تعداد اندک شرکت‌های تشکیل‌دهنده این شاخص در مقایسه با تعداد کل شرکت‌های بزرگ آلمانی، نمی‌توان همیشه از این شاخص به عنوان شاخصی برای بررسی وضعیت اقتصادی آلمان استفاده کرد.
از مهم‌ترین عواملی که روی DAX 30 اثرگذار هستند، می‌توان به شرایط اقتصادی کشور آلمان، شرایط اقتصادی اتحادیه اروپا و نوسانات ارزش سهام شرکت‌های عضو در این نماد، نام برد. به علاوه، همانند همه شاخص‌های بورسی مطرح در دنیا، اخبار و رویدادهای جهانی نیز روی DAX 30 اثرگذار هستند.
شما می‌توانید برای ترید DAX 30 از قراردادهای مابه‌تفاوت، شامل قراردادهای نقدی و قراردادهای آتی، استفاده کنید. همچنین، با توجه به اینکه از زمان معرفی DAX 30 تاکنون، این شاخص با شیب تندی، در حال افزایش بوده است، سرمایه‌گذاری بلند-مدت روی آن با خرید سهام شرکت‌های عضو یا خرید صندوق‌های سرمایه‌گذاری، ایده هوشمندانه‌ای به نظر می‌رسد.

سوالات متداول 

۱- چه زمانی شاخص DAX 30 به DAX 40 تغییر یافت؟ 

در روز 20 سپتامبر 2021، شاخص دکس 30 با اضافه شدن 10 شرکت آلمانی دیگر به DAX 40 تبدیل شد. 

۲- شاخص DAX 40 چه زمانی بازنگری می‌شود؟ 

شرکت‌های حاضر در این شاخص هر سه ماه یکبار مورد ارزیابی قرار می‌گیرند تا در صورت نیاز با شرکت‌های دیگر جایگزین شوند. 

۳- شاخص DAX 30 را کجا معامله کنیم؟ 

شما می‌توانید در بروکر آی‌تی‌بی معاملات شاخص دکس 30 را انجام دهید.