فیوچرز یا قراردادهای آتی یکی از ابزارهای مهم مالی در بازارهای سرمایه‌گذاری است که به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا در قیمت‌های آینده کالاها، ارزها یا سایر دارایی‌ها سرمایه‌گذاری کنند.
این ابزار مالی به عنوان یک راهکار برای مدیریت ریسک و همچنین فرصت‌های سودآوری بالا شناخته میشود. انتخاب استراتژی مناسب و استفاده از اندیکاتورهای مؤثر در معاملات فیوچرز می‌تواند به طور قابل توجهی بر نتایج مالی تأثیر بگذارد.
در این مقاله از بلاگ آی تی بی، به بررسی مفهوم فیوچرز، بهترین استراتژی‌ها و اندیکاتورهای کاربردی در این نوع معاملات می‌پردازیم.
معاملات فیوچرز (Futures) چیست و چه کاربردی دارد؟
معاملات فیوچرز (Futures) در ارز دیجیتال به نوعی قرارداد مالی اشاره دارد که در آن دو طرف توافق میکنند (که در این حالت یک طرف، صرافی‌ها هستند) که مقدار مشخصی از یک ارز دیجیتال را در تاریخ معینی در آینده و با قیمتی که امروز تعیین میشود، معامله کنند. این نوع معاملات به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهد تا بر روی قیمت آینده‌ی ارزهای دیجیتال سرمایه‌گذاری کنند، بدون اینکه نیاز به خرید یا نگهداری واقعی آنها داشته باشند.
کاربرد اصلی معاملات فیوچرز در ارز دیجیتال، مدیریت ریسک و ایجاد فرصت‌های کسب سود از نوسانات قیمت است. به عنوان مثال، یک سرمایه‌گذار می‌تواند با استفاده از قراردادهای فیوچرز، خود را در مقابل کاهش قیمت یک ارز دیجیتال محافظت کند. همچنین، معامله‌گران می‌توانند با استفاده از اهرم (Leverage) در معاملات فیوچرز، موقعیت‌های بزرگتری را نسبت به سرمایه‌گذاری اولیه خود ایجاد کنند.
علاوه بر مدیریت ریسک، معاملات فیوچرز ابزار مهمی برای پیش‌بینی قیمت‌ها و کشف قیمت بازار محسوب می‌شوند. با مشاهده قیمت‌های فیوچرز و روندهای آنها، می‌توان اطلاعات مهمی درباره انتظارات بازار از آینده‌ی ارزهای دیجیتال به دست آورد.
این اطلاعات برای سرمایه‌گذاران و تحلیل‌گران بسیار ارزشمند است و به آنها کمک می‌کند تا تصمیمات بهتری در زمینه خرید و فروش ارزهای دیجیتال بگیرند. به طور کلی، معاملات فیوچرز نقش کلیدی در تعمیق بازارهای مالی و افزایش نقدینگی در بازار ارزهای دیجیتال ایفا میکنند.
چه تفاوتی بین معاملات فیوچرز (Futures) و اسپات (Spot) وجود دارد؟
معاملات فیوچرز (Futures) و اسپات (Spot) دو روش متفاوت برای معامله ارزهای دیجیتال و سایر دارایی‌ها هستند که هر کدام ویژگی‌ها و کاربردهای خاص خود را دارند.
- ماهیت قراردادها:
- معاملات فیوچرز: در این نوع معاملات، دو طرف توافق میکنند که مقدار مشخصی از یک دارایی را در تاریخ معینی در آینده و با قیمتی که امروز تعیین میشود، معامله کنند.
- معاملات اسپات: در معاملات اسپات، خرید و فروش دارایی به صورت فوری و با قیمت فعلی بازار انجام میشود. این معاملات در بازارهای نقدی یا اسپات انجام میشود و تسویه آنها بلافاصله یا در مدت زمان بسیار کوتاهی انجام می‌گیرد. در این نوع معاملات، دارایی واقعی به صورت مستقیم بین خریدار و فروشنده منتقل میشود.
- زمان تسویه:
- معاملات فیوچرز: زمان تسویه این معاملات در آینده است و تاریخ آن به طور دقیق در قرارداد مشخص میشود.
- معاملات اسپات: تسویه معاملات اسپات به صورت فوری انجام میشود و دارایی به سرعت به حساب خریدار و فروشنده منتقل میشود.
- اهرم و مدیریت ریسک:
- معاملات فیوچرز: این نوع معاملات به سرمایه‌گذاران امکان استفاده از اهرم (Leverage) را می‌دهد، یعنی می‌توانند با سرمایه‌ای کمتر، موقعیت‌های بزرگتری را بگیرند. این ویژگی می‌تواند سود را افزایش دهد اما همزمان خطرات مالی را نیز بیشتر می‌کند. همچنین، معاملات فیوچرز ابزارهایی برای مدیریت ریسک هستند، به‌ویژه برای کسانی که می‌خواهند خود را در مقابل نوسانات قیمت محافظت کنند.
· معاملات اسپات: در معاملات اسپات اهرم به کار نمی‌رود و سرمایه‌گذار باید کل مبلغ مورد نیاز برای خرید دارایی را در دست داشته باشد.
اندیکاتورهای مناسب برای معاملات فیوچرز
در معاملات فیوچرز، استفاده از اندیکاتورهای تکنیکال می‌تواند به معامله‌گران کمک کند تا تصمیمات بهتری بگیرند و استراتژیهای مؤثر‌تری پیاده کنند. این اندیکاتورها با تحلیل داده‌های تاریخی قیمت و حجم معاملات، سیگنال‌های خرید و فروش را به معامله‌گران ارائه می‌دهند. در ادامه به معرفی و توضیح برخی از اندیکاتورهای مناسب برای معاملات فیوچرز می‌پردازیم.
- میانگین متحرک (Moving Average)
میانگین متحرک یکی از ساده‌ترین و پرکاربر‌دترین اندیکاتورها در تحلیل تکنیکال است. این اندیکاتور قیمت‌های گذشته را در یک بازه زمانی مشخص میانگین‌گیری می‌کند تا روند کلی بازار را نمایش دهد.
میانگین متحرک می‌تواند به دو صورت ساده (SMA) و نمایی (EMA) محاسبه شود. میانگین متحرک ساده، میانگین قیمت‌ها در یک دوره زمانی مشخص است، در حالی که میانگین متحرک نمایی وزن بیشتری به قیمت‌های اخیر می‌دهد. معامله‌گران از تقاطع میانگین‌های متحرک کوتاه‌مدت و بلندمدت برای تشخیص نقاط ورود و خروج استفاده میکنند.
- شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index - RSI)
شاخص قدرت نسبی (RSI) یک اندیکاتور نوسانی است که برای اندازه‌گیری سرعت و تغییرات حرکات قیمتی استفاده میشود. RSI در محدوده 0 تا 100 نوسان می‌کند و معمولاً برای شناسایی محدوده اشباع فروش و اشباع خرید به کار می‌رود. معمولاً مقادیر بالای 70 نشان‌دهنده خرید بیش از حد و مقادیر زیر 30 نشان‌دهنده فروش بیش از حد است.
- اندیکاتور مکدی (MACD - Moving Average Convergence Divergence)
مکدی (MACD)، اندیکاتوری است که برای شناسایی تغییرات در قدرت، جهت و مدت‌زمان یک روند استفاده میشود. MACD از دو میانگین متحرک نمایی و یک خط سیگنال تشکیل شده است.
هنگامی که خط MACD از خط سیگنال عبور کند، سیگنال خرید یا فروش تولید میشود. تقاطع بالای خط صفر نشان‌دهنده روند صعودی و تقاطع زیر خط صفر نشان‌دهنده روند نزولی است. MACD همچنین می‌تواند به شناسایی واگرایی‌ها که ممکن است نشان‌دهنده تغییرات آینده در روند باشد، کمک کند.
- باندهای بولینگر (Bollinger Bands)
باندهای بولینگر یک اندیکاتور نوسانی است که از یک میانگین متحرک ساده و دو باند که انحراف معیار قیمت را نشان می‌دهند، تشکیل شده‌اند. این باندها به معامله‌گران کمک میکنند تا نوسانات بازار را ارزیابی کنند.
هنگامی که قیمت به باند بالایی نزدیک میشود، ممکن است بازار در وضعیت خرید بیش از حد باشد و هنگامی که به باند پایینی نزدیک میشود، ممکن است بازار در وضعیت فروش بیش از حد باشد. باندهای بولینگر می‌توانند سیگنال‌های خرید و فروش را در زمان‌هایی که نوسانات بازار افزایش می‌یابد، ارائه دهند.
بررسی بهترین استراتژی‌ها برای معاملات فیوچرز
در معاملات فیوچرز، استراتژیهای مختلفی وجود دارد که معامله‌گران می‌توانند از آنها برای بهبود عملکرد و مدیریت ریسک استفاده کنند. هر استراتژی مبتنی بر تحلیل تکنیکال، تحلیل فاندامنتال یا ترکیبی از هر دو است. در ادامه، به بررسی برخی از بهترین استراتژی‌ها برای معاملات فیوچرز می‌پردازیم.
استراتژی روند (Trend Following)
استراتژی دنبالکننده روند یکی از محبوب‌ترین استراتژی‌ها در معاملات فیوچرز است. در این استراتژی، معامله‌گران سعی میکنند از حرکت‌های بلندمدت قیمت بهره‌برداری کنند. اندیکاتورهایی مانند میانگین متحرک (MA) و مکدی (MACD) معمولاً برای تشخیص روندها استفاده می‌شوند. معامله‌گران در این استراتژی با خرید در هنگام روند صعودی و فروش در هنگام روند نزولی به سود می‌رسند.
استراتژی شکست (Breakout Trading)
در استراتژی شکست، معامله‌گران به دنبال نقاطی هستند که قیمت از یک سطح مقاومت یا حمایت مشخص عبور می‌کند. این سطوح معمولاً با استفاده از خطوط روند، الگوهای قیمتی یا نقاط محوری تعیین می‌شوند. زمانی که قیمت از این سطوح عبور می‌کند، معمولاً حرکت‌های بزرگی در بازار اتفاق می‌افتد که معامله‌گران می‌توانند از آنها بهره‌برداری کنند.
استراتژی برگشتی (Reversal Trading)
استراتژی برگشتی بر مبنای تشخیص نقاط بازگشت روند بازار است. معامله‌گران با استفاده از اندیکاتورهایی مانند RSI ، MACD و الگوهای قیمتی، تلاش میکنند تا نقاطی را پیدا کنند که قیمت از یک روند نزولی به صعودی یا بالعکس تغییر می‌کند. این استراتژی نیاز به دقت و تجربه بالایی دارد، زیرا تعیین دقیق نقاط بازگشت می‌تواند چالش‌برانگیز باشد.
نکات مهم و کلیدی در معاملات فیوچرز
معاملات فیوچرز نیاز به درک دقیق از بازارها، استراتژی‌ها و مدیریت ریسک دارد. در ادامه به بررسی برخی از نکات مهم و کلیدی که باید در این نوع معاملات مورد توجه قرار گیرند، می‌پردازیم.
درک قراردادهای فیوچرز
قبل از ورود به معاملات فیوچرز، معامله‌گران باید ساختار و مشخصات قراردادهای فیوچرز را به خوبی درک کنند. این موضوع شامل تاریخ سررسید، اندازه قرارداد، نحوه تسویه (نقدی یا فیزیکی)، و الزامات مارجین میشود. دانستن این جزئیات به معامله‌گران کمک می‌کند تا بهتر بتوانند ریسک‌ها و فرصت‌ها را مدیریت کنند.
مدیریت ریسک
مدیریت ریسک یکی از مهم‌ترین اصول در معاملات فیوچرز است. معامله‌گران باید همیشه از ابزارهای مدیریت ریسک مانند استاپ لاس (Stop Loss) استفاده کنند تا زیان‌های احتمالی را به حداقل برسانند. تعیین حد ضرر و پایبندی به آن، از جمله اقداماتی است که می‌تواند سرمایه معامله‌گران را حفظ کند.
استفاده اصولی از اهرم
معاملات فیوچرز به معامله‌گران امکان استفاده از اهرم (Leverage) را می‌دهد که می‌تواند سود را افزایش دهد اما همزمان خطرات مالی را نیز بیشتر می‌کند. استفاده از اهرم باید با احتیاط انجام شود و معامله‌گران باید همواره توان مالی خود را در نظر داشته باشند و از اهرم‌های بیش از حد استفاده نکنند.
تحلیل و استراتژی معاملاتی
استفاده از تحلیل‌های تکنیکال و فاندامنتال برای تصمیم‌گیری در معاملات فیوچرز ضروری است. معامله‌گران باید استراتژیهای مشخصی را بر اساس تحلیل‌های خود تدوین کنند و به آنها پایبند باشند. ترکیب اندیکاتورهای مختلف و تحلیل داده‌های بازار می‌تواند به شناسایی نقاط ورود و خروج مناسب کمک کند.
روانشناسی معامله‌گری
معاملات فیوچرز می‌تواند استرس‌زا و هیجانی باشد. معامله‌گران باید به جنبه‌های روانشناسی معامله‌گری توجه کنند و از تصمیم‌گیری‌های احساسی پرهیز کنند. داشتن برنامه معاملاتی مشخص و پایبندی به آن، به کنترل احساسات و کاهش ریسک‌های ناشی از تصمیم‌گیری‌های احساسی کمک می‌کند.
پیگیری و آموزش مداوم
بازارهای فیوچرز دائماً در حال تغییر و تحول هستند. معامله‌گران باید به‌طور مداوم بازار را پیگیری کنند و دانش خود را به‌روز نگه دارند. شرکت در دوره‌های آموزشی، مطالعه کتاب‌ها و مقالات مرتبط و پیگیری اخبار و تحلیل‌های بازار می‌تواند به بهبود عملکرد معاملاتی کمک کند.
مدیریت مالی و سرمایه
تقسیم سرمایه به بخش‌های مختلف و عدم تخصیص تمام سرمایه به یک معامله خاص، از دیگر نکات مهم در معاملات فیوچرز است. مدیریت سرمایه و رعایت اصول مالی، به جلوگیری از زیان‌های بزرگ و حفظ سرمایه کمک می‌کند.
توجه به هزینه‌های معاملاتی
هزینه‌های معاملاتی شامل کارمزدها، اسپردها و هزینه‌های مربوط به نگهداری موقعیت‌ها در طول شب است. معامله‌گران باید این هزینه‌ها را در محاسبات خود لحاظ کنند و تأثیر آنها را بر سودآوری معاملات در نظر بگیرند.
انعطاف‌پذیری
بازارهای فیوچرز ممکن است به سرعت تغییر کنند و شرایط غیرمنتظره‌ای را ایجاد کنند. معامله‌گران باید انعطاف‌پذیر باشند و بتوانند به موقع استراتژیهای خود را بر اساس شرایط بازار تعدیل کنند. داشتن برنامه‌های جایگزین و آماده بودن برای تغییرات ناگهانی، به معامله‌گران کمک می‌کند تا از فرصت‌های جدید بهره‌برداری کنند و ریسک‌ها را مدیریت کنند.
جمع‌بندی
معاملات فیوچرز به عنوان یکی از ابزارهای قدرتمند مالی، فرصت‌های زیادی برای سودآوری و مدیریت ریسک فراهم می‌کند. درک صحیح از ماهیت این معاملات، استفاده از استراتژیهای مناسب مانند روند، شکست، برگشتی و مدیریت ریسک با ابزارهایی نظیر میانگین متحرک، RSI ،MACD و باندهای بولینگر، به معامله‌گران کمک می‌کند تا تصمیمات بهتری بگیرند و در بازارهای پرفراز و نشیب فیوچرز موفق‌تر عمل کنند.
با پیگیری مداوم بازار و آموزش مستمر، معامله‌گران می‌توانند از فرصت‌های بازار بهره‌برداری کنند و ریسک‌های موجود را به حداقل برسانند.
معاملات فیوچرز قراردادهای مالی هستند که در آنها دو طرف توافق میکنند که مقدار مشخصی از یک دارایی را در تاریخ معینی در آینده و با قیمتی که امروز تعیین میشود، معامله کنند.
در معاملات فیوچرز تسویه در آینده انجام میشود و امکان استفاده از اهرم وجود دارد، در حالی که معاملات اسپات تسویه فوری دارد و دارایی واقعی به صورت مستقیم بین خریدار و فروشنده منتقل میشود.
استراتژیهای محبوب شامل دنبالکننده روند، شکست و برگشتی هستند که هر کدام بسته به شرایط بازار و ترجیح معاملهگر متفاوت است.
میانگین متحرک (MA)، شاخص قدرت نسبی (RSI)، مکدی (MACD) و باندهای بولینگر (Bollinger Bands) از جمله اندیکاتورهای مفید برای تحلیل و تصمیم‌گیری در معاملات فیوچرز هستند.
درک قراردادهای فیوچرز، مدیریت ریسک، استفاده محتاطانه از اهرم، تحلیل مستمر بازار و داشتن استراتژی معاملاتی مشخص از نکات کلیدی موفقیت در این نوع معاملات است.
ثبت دیدگاه شما
(پاسخ دادن)
برای ثبت نظرات، اصول اخلاقی را رعایت کرده و از بکار بردن کلمات نامناسب پرهیز نمایید.
اولین دیدگاه را ثبت نمایید.