بروکرهای فارکس برای اینکه جوابگوی نیازمندی‌های دسته‌های مختلف تریدرها باشند، حساب‌های معاملاتی متنوعی را ارائه می‌دهند. یکی از انواع حساب‌های معاملاتی که بعضی از کارگزاری‌های فارکس آن را ارائه می‌کنند، حساب ECN (Electronic Communication Network به معنی شبکه ارتباط الکترونیک) است. در این مقاله برای شما مخاطبان گرامی بروکر آی تی بی توضیح می‌دهیم که حساب ECN چیست و چه تفاوت‌هایی با حساب‌های STP فارکس دارد.
با ما تا انتهای این مقاله همراه باشید.
حساب ECN چیست؟
تعریف حساب ECN در فارکس به صورت زیر است:
«سیستمی الکترونیک برای خرید و فروش دارایی‌های مختلف (مثل ارزها، مواد خام، سهام و …) که برای حذف واسطه‌ها طراحی شده است».
در واقع، سیستم ECN در فارکس با این هدف طراحی شده است که ارتباط بین تریدرهای حقیقی (افراد) و تریدرهای حقوقی (بانک‌ها و مؤسسات مالی) را با همدیگر برقرار کند تا بتوانند بدون واسطه با همدیگر معامله داشته باشند.
به عبارت دیگر، سفارش مشتری مستقیما به بازار ارسال و به تأمین‌کنندگان نقدینگی که همان بانک‌ها و مؤسسات مالی هستند، ارسال میشود و ممکن است حجم سفارش روی قیمت اثرگذار باشد. نکته مهم دیگر این است که معمولا بخش عمده سفارشات ثبت شده در حساب‌های ECN فارکس از نوع لیمیت (Limit) یا محدود هستند.
حالا این سوال پیش می‌آید که با حذف واسطه و ارتباط مستقیم بین تریدرها و تأمین‌کنندگان نقدینگی، نقش بروکر در حساب ECN چیست؟
بروکرهای فارکس که حساب ECN ارائه می‌دهند، در واقع، تأمین‌کننده پلتفرم ارتباطی هستند که تریدرها می‌توانند از طریق آن با همدیگر در ارتباط باشند و معاملات خود را انجام دهند. به عبارت دیگر، تریدرها هیچ تراکنشی با بروکر انجام نمی‌دهند و فقط از پلتفرم ارتباطی آن استفاده می‌کنند. بروکر نیز کارمزد پلتفرم را به ازای هر تراکنش و به عنوان کمیسیون دریافت می‌کند.
حساب ECN چطور کار می‌کند؟
حالا که گفتیم حساب ECN چیست، بد نیست که با نحوه کارکرد آن نیز آشنا شوید. این سیستم خیلی ساده و به ترتیب زیر کار می‌کند:
۱- تأمین‌کنندگان نقدینگی با سیستم ECN ارتباط برقرار می‌کنند و قیمت‌های خرید و فروش دارایی‌های مختلف را به سرور ECN می‌فرستند.
۲- قیمت‌ها در پلتفرم معاملاتی مثل متاتریدر به تریدرها نمایش داده میشود.
۳- تریدرها در پلتفرم معاملاتی، سفارش خود را به سرور ECN ارسال می‌کنند تا تراکنش انجام شود. سفارشها زمانی انجام می‌گیرند که قیمت خرید و فروش با هم منطبق شوند.
برای مثال، فرض کنید که می‌خواهید جفت ارز EUR/USD را با قیمت بازار بخرید. در سیستم ECN سه قیمت ۱.۶۰۷ و ۱.۶۰۸ و ۱.۶۰۹ می‌بینید. در این مورد، تراکنش‌ها با پایین ترین قیمت انجام می‌شوند و بنابراین، هیچ اسپردی پرداخت نمی‌کنید.
بعضی از حساب‌های ECN در بروکرهای فارکس به‌طور خاص برای سرمایه‌گذاران نهادی و موسسات مالی تنظیم می‌شوند. این در حالی است که بخش قابل توجه این حساب‌ها، سرمایه‌گذاران خرد را به تامین‌کنندگان بزرگ نقدینگی متصل می‌کنند. بر همین اساس انواع حساب‌های ECN را می‌توان به دو دسته کلی تقسیم کرد:
- حساب Light Pool Market
- حساب Dark Pool Market
حساب ECN چه تفاوتی با حساب STP دارد؟
در حساب LPM خدمات به تمام مشتریان ارائه میشود و این در حالی است که حساب DPM برخی از مشتریان خاص را به تامین‌کنندگان نقدینگی ویژه متصل می‌کند. معمولا حساب‌های DPM برای نهادهای مالی با حجم معاملات بالا در نظر گرفته میشود.
حساب STP نوع دیگری از حساب بدون میز معاملاتی No Dealing Desk در فارکس است که در اینجا توضیح می‌دهیم که تفاوت آن با حساب ECN چیست.
STP خلاصه شده عبارت Straight Through Processing است که در آن، سفارشها به صورت مستقیم به تأمین‌کنندگان نقدینگی که شرکای بروکر هستند، ارسال میشود. هر چه تعداد این شرکای تجاری بروکر بیشتر باشد، قیمت نهایی تراکنش برای تریدر بهتر است.
تقاوت‌های حساب STP با حساب ECN به شرح زیر است:
| STP | ECN |
|---|---|
| حداقل سرمایه از ۱۰ دلار شروع میشود | حداقل سرمایه از ۱۰۰ دلار شروع میشود |
| حداقل حجم معامله ۰.۰۱ لات است | حداقل حجم معامله ۰.۱ لات است |
| اهرم از یک برابر تا ۵۰۰ و حتی هزار برابر امکان پذیر است | حداکثر اهرم، ۲۰۰ برابر است |
| بدون اسلیپاژ | امکان اسلیپاژ در شرایط نوسانی بازار |
| اجرای جزئی سفارش‌های حد سود و ضرر امکان‌پذیر است | عمق بازار، نه تنها قیمت‌ها بلکه حجم‌های هر سفارش تمامی تریدرها را نشان می‌دهد |
| اسپرد متغیر | اسپرد حداقلی |
| یک یا چندین طرف معامله | تعداد زیادی طرف معامله |
| اجرای خودکار سفارشها به قیمت طرف مقابل معامله | اجرای خودکار سفارشها به بهترین قیمت انتخاب شده از میان قیمت‌های پیشنهادی تمامی طرفین مقابل معامله |
| زمانی که مارجین زیر ۵۰ درصد باشد، مارجین کال به صورت خودکار انجام میشود | زمانی که مارجین زیر ۱۰۰ درصد باشد، مارجین کال به صورت خودکار انجام میشود |
| وقتی مارجین به زیر ۳۰ درصد برسد، استاپ آوت انجام میشود | وقتی مارجین زیر ۵۰ درصد باشد، استاپ آوت انجام میشود |
دقت داشته باشید که شرایط حساب‌های STP و ECN کارگزاری‌های مختلف با همدیگر تفاوت دارند و جدول بالا فقط برای نشان دادن تفاوت کلی این حساب‌ها با همدیگر است.
مزایای حساب ECN چیست؟
تا اینجا گفتیم که حساب ECN چیست و چطور کار می‌کند و چه تفاوتی با حساب STP دارد. در اینجا می‌خواهیم در رابطه با مزیت‌های این نوع حساب فارکس صحبت کنیم. همچنان با کارگزاری ITBFX همراه باشید.
اسپرد حساب ECN بسیار پایین است
منظور از اسپرد در بازار فارکس، تفاوت بین قیمت خرید و فروش است. در حساب ECN فارکس، تأمین‌کنندگان نقدیندگی برای معامله کردن با تریدرها با همدیگر رقابت دارند و این رقابت سبب پایین آمدن اسپرد میشود.
در هنگام اجرای سفارش، بهترین قیمت برای تریدر، انتخاب و معامله براساس آن انجام میشود و حتی ممکن است در فصل‌های فعال تریدینگ اروپا و ایالات متحده، اسپرد معاملات نزدیک به صفر باشد. البته، بروکر فارکس نیز باید سود خودش را ببرد و بنابراین، حداقل اسپرد را روی ۰.۱ تا ۰.۲ قرار می‌دهد.
بروکر دخالتی در تعیین قیمت‌های پیشنهادی ندارد
وقتی با حساب ECN معامله می‌کنید، کار بروکر فقط ارائه پلتفرمی برای ثبت قیمت‌ها، ثبت سفارشها و انجام تراکنش‌ها است و بابت این کار، کمیسیون می‌گیرد اما تأمین‌کننده نقدینگی نیست و نقشی در تعیین قیمت‌های پیشنهادی ندارد.
مشتریان دارای حساب ECN دقیق‌ترین قیمت‌ها را به صورت لحظه به لحظه در طول فرایند معامله از بازارهای ارز، سهام و دیگر دارایی‌ها دریافت می‌کنند.
حساب ECN کمترین محدودیت‌ها را برای ثبت پندینگ اوردر دارد
تریدینگ براساس سفارش در انتظار یا همان پندینگ اوردر (pending order) روز به روز در میان تریدرها محبوب‌تر میشود زیرا روبات‌ها و الگوریتم‌های معاملاتی نیز بر اساس آن‌ها کار می‌کنند. سیستم ECN امکان ثبت پندینگ اوردر را در نزدیک‌ترین قیمت به قمیت بازار، فراهم می‌آورد.
حتی گاهی اوقات امکان ثبت سفارش در انتظار بین قیمت خرید و فروش وجود دارد که چنین کاری در دیگر انواع حساب در فارکس امکان‌پذیر نیست.
حساب‌های ECN مجهز به نرم‌افزارهای تخصصی هستند
حساب‌های ECN علاوه بر اینکه از محبوب‌ترین پلتفرم‌های معاملاتی مثل متاتریدر برخوردار هستند، نرم‌افزارهای تخصصی خودشان را نیز دارند که کار تریدرهای حرفه‌ای را بسیار راحت‌تر می‌کنند.
در بعضی حساب‌های ECN تخفیف‌های تشویقی به معامله‌گران اعطا میشود
بعضی از ارائه‌دهندگان حساب‌های ECN در فارکس با هدف تشویق تریدرها به معاملات بیشتر، تخفیف‌هایی را در زمان اجرای معاملات به‌آن‌ها ارائه می‌کنند. این تخفیف‌ها معمولا به‌صورت پلکانی و بر اساس حجم معاملات تریدرها در نظر گرفته می‌شوند.
از استراتژی‌های معاملاتی مختلف پشتیبانی می‌کند
حساب ECN فارکس معمولا امکان پیاده‌سازی استراتژی‌های معاملاتی گوناگون را برای تریدرها فراهم می‌کند. بنابراین فارغ از اینکه پوزیشن تریدینگ (Position Trading) را انتخاب می‌کنید یا ترجیح شما اسکالپ تریدینگ (Scalp Trading) است، بدون محدودیت می‌توانید از حساب‌های ای‌سی‌ان برای ثبت انواع سفارش در فارکس استفاده کنید.
معایب حساب ECN کدامند؟
در بالا گفتیم که مزایای حساب ECN چیست و در این بخش می‌خواهیم به معایب آن بپردازیم.
حساب‌های ECN تقلبی
از آن‌جایی که حساب‌های ECN برای تریدرها مزیت‌های بسیار زیادی دارند اما با سود چندانی برای بروکرها همراه نیستند، بعضی از بروکرهای غیر مطمئن، حساب‌های دیگر، مثل حساب‌های Dealing Desk را که در آن‌ها، تأمین‌کننده نقدینگی و طرف دیگر معامله، خود بروکر است و خودش قیمت‌های خرید و فروش دارایی‌ها را تعیین می‌کند، تحت عنوان حساب ECN به تریدرها ارائه می‌دهند تا مشتریان بیشتری جذب کنند و سود بیشتری از معاملات ببرند. متأسفانه، تریدرها به راحتی نمی‌توانند حساب ECN تقبلی با واقعی را تشخیص دهند و بنابراین، فقط باید با بروکرهای مطمئن کار کرد.
بالا بودن حداقل سرمایه برای شروع کار
از آن‌جایی که بروکرها، درآمدی به غیر از کمیسیون یا همان کارمزد معامله از حساب‌های ECN ندارند، بنابراین، حداقل سرمایه برای شروع کار با این نوع حساب فارکس، در مقایسه با دیگر انواع حساب فارکس، بیشتر است.
در نتیجه، تریدرهای کم تجربه که می‌خواهند با سرمایه اندک و فقط برای یادگیری وارد بازار شوند، بهتر است که به سراغ دیگر انواع حساب فارکس بروند زیرا حداقل سرمایه لازم برای باز کردن حساب ECN در اکثر بروکرها، ۱۰۰ دلار است و به ۱۰۰۰ دلار نیز می‌رسد.
اجرای سفارش بازار
اگر تریدرهایی که از حساب ECN در فارکس استفاده می‌کنند، برای معامله از سفارش در انتظار استفاده نکنند، سفارش آن‌ها مستقیما به بازار ارسال و براساس بهترین قیمت بازار (که مدام در حال تغییر است) انجام میشود و در نتیجه، امکان اسلیپیج وجود دارد. اسلیپج (Slippage) را به‌زبان ساده می‌توان تحت عنوان «اختلاف قیمت از زمان ثبت تا اجرای سفارش در بازار» تعریف کرد.
دریافت کمیسیون ثابت
هر چند در حساب ECN مقدار اسپرد بسیار کم است (حتی گاهی اوقات صفر است)، اما باید توجه داشته باشید که بروکر به‌دلیل ایفای نقش واسطه در اتصال شما به تامین کنندگان نقدینگی بزرگ، به‌ازای هر معامله کمیسیون دریافت می‌کند. کمیسیون معمولا به صورت درصدی از کل معامله تعیین میشود. برخلاف اسپرد که معمولا نرخ شناور دارد، کمیسیون‌ها بیشتر اوقات به‌صورت ثابت تعیین می‌شوند.
چگونه حساب ECN تقلبی را شناسایی کنیم؟
اشاره کردیم که بعضی از حساب‌های ECN در بروکرها کلاهبرداری هستند. تشخیص قطعی این موضوع کار آسانی نیست. به‌همین دلیل بسیاری از تریدرها روی اعتبار بروکرها حساب می‌کنند. در عین حال چند نشانه مهم وجود دارند که در این زمینه به شما کمک می‌کنند:
- در صورتی که نرخ اسپرد در حساب ECN ثابت باشد، باید به آن شک کنید.
- اگر اسلیپیج معاملات همواره منفی است، احتمالا با ECN تقلبی مواجه هستید.
- اگر بدون اطلاع‌رسانی عمومی سفارشات با حجم بالا رد شوند، باید درباره ECN بودن حساب تردید کنید.
- استاپ لول (Stop Level) به‌‌معنی حداقل مقدار حد ضرر مجاز برای معاملات است. در یک حساب ECN واقعی باید این عدد روی صفر تنظیم شده باشد.
معرفی حساب ECN بروکر آی‌تی‌بی
بروکر آی‌تی‌بی (ITB) چند حساب معاملاتی متنوع را در اختیار کاربران خود قرار داده است. یکی از این حساب‌ها، ای‌سی‌ان کلاسیک (ECN Classic) است. برای افتتاح حساب ECN در این بروکر نیاز به حداقل واریزی 100 دلار دارید.
نرخ اسپرد در این حساب به‌صورت شناور با حداقل صفر تعیین شده است. حداقل سفارش مجاز در حساب ای‌سی‌ان کلاسیک نیز برابر با 0.01 لات است. نکته‌ی مهم این است که شما محدودیتی در تعداد سفارش باز همزمان در این حساب نخواهید داشت، ضمن اینکه می‌توانید معاملات خود را تا لوریج 500 در حساب ECN بروکر آی‌تی‌بی انجام دهید.
به اینستاگرام بروکرITBFX سر بزنید و از اخبار و اموزشهای روز دنیای فارکس مطلع شوید.
جمع‌بندی
حساب ECN نوعی حساب No Dealing Desk در فارکس است؛ یعنی بروکر طرف معامله تریدر و تأمین‌کننده نقدینگی نیست و فقط نقش واسطه‌گری را ایفا می‌کند و کمیسیون خودش را برمی‌دارد. در حساب ECN، بروکر صرفا پلتفرمی برای ثبت سفارش‌های تریدرها، ثبت قیمت‌های تأمین‌کنندگان نقدینگی و انجام تراکنش‌ها با بهترین قیمت برای تریدرها، فراهم می‌آورد. بنابراین، اسپرد معاملات بسیار پایین است.
در این صورت، چرا همه تریدرها از این نوع حساب استفاده نمی‌کنند و معایب حساب ECN چیست؟ معمولا، حداقل سرمایه برای ساخت این نوع حساب، بالاتر از حساب‌های دیگر است، امکان اسلیپاژ وجود دارد و بروکرهای غیرمطمئن می‌توانند حساب‌های دیگر را با نام حساب ECN عرضه کنند. بنابراین، حساب ECN فقط به تریدرهای حرفه‌ای توصیه میشود.
حساب ECN چیست؟
تعریف حساب ECN در فارکس به صورت زیر است:
«سیستمی الکترونیک برای خرید و فروش دارایی‌های مختلف (مثل ارزها، مواد خام، سهام و …) که برای حذف واسطه‌ها طراحی شده است».
حساب ECN فارکس چه مزایایی برای تریدرها دارد؟
- اسپرد بسیار پایین
- عدم دخالت بروکر در تعیین قیمت
- کمترین محدودیت برای پندینگ اوردر
- ارائه‌ی نرم‌افزارهای تخصصی
معایب حساب ای سی ان چیست؟
- وجود حساب‌های تقلبی با نام ECN
- نیاز به دیپازیت اولیه بیشتر
- اجرای سفارش بازار
ثبت دیدگاه شما
(پاسخ دادن)
برای ثبت نظرات، اصول اخلاقی را رعایت کرده و از بکار بردن کلمات نامناسب پرهیز نمایید.
اولین دیدگاه را ثبت نمایید.