بروکرهای فارکس برای آن که جوابگوی نیازمندیهای مختلف تریدرها باشند، حسابهای معاملاتی متنوعی را ارائه میدهند. یکی از انواع حسابهای معاملاتی که بعضی از کارگزاریهای فارکس آن را ارائه میکنند، حساب ECN است.
در این مقاله در بروکر آی تی بی به بررسی حساب ECN خواهیم پرداخت تا ببینیم چه تفاوتهایی با حسابهای STP فارکس دارد.
حساب ECN چیست؟
حساب Electronic Communication Network که به اختصار خوانده میشود، سیستمی الکترونیک برای خرید و فروش داراییهای مختلف مثل ارزها، مواد خام، سهام و … است که هدف اصلی آن حذف واسطههاست.
در واقع سیستم ECN در فارکس با این هدف طراحی شده است که ارتباطی بین تریدرهای حقیقی (افراد) و تریدرهای حقوقی (بانکها و موسسات مالی) برقرار کند تا بتوانند بدون واسطه با همدیگر معامله کنند.
به عبارت دیگر در این حساب، سفارش مشتری مستقیما به بازار ارسال و به تأمینکنندگان نقدینگی که همان بانکها و مؤسسات مالی هستند، ارسال میشود و ممکن است حجم سفارش روی قیمت آن اثرگذار باشد. نکته مهم دیگر این است که معمولا بخش عمده سفارشات ثبت شده در حسابهای ECN فارکس از نوع لیمیت (Limit) یا محدود هستند.
نقش بروکر در حساب ECN چیست؟
حالا این سوال پیش میآید که با حذف واسطه و ارتباط مستقیم بین تریدرها و تأمینکنندگان نقدینگی، نقش بروکر در حساب ECN چیست؟ بروکرهای فارکس که حساب ECN ارائه میدهند، در واقع تأمینکننده پلتفرم ارتباطی هستند که تریدرها میتوانند از طریق آن با همدیگر در ارتباط باشند و معاملات خود را انجام دهند.
به عبارت دیگر، تریدرها هیچ تراکنشی با بروکر انجام نمیدهند و فقط از پلتفرم ارتباطی آن استفاده میکنند تا با سایر تریدرها ارتباط برقرار کنند. بروکر نیز کارمزد پلتفرم را به ازای هر تراکنش و به عنوان کمیسیون دریافت میکند.
حساب ECN چطور کار میکند؟
سیستم حساب ECN بر اساس چند اصل کار میکند و فرآیند عملکرد آن را میتوان اینگونه خلاصه کرد:
- تأمینکنندگان نقدینگی با سیستم ECN ارتباط برقرار میکنند و قیمتهای خرید و فروش داراییهای مختلف را به سرور ECN میفرستند.
- قیمتها در پلتفرم معاملاتی مثل متاتریدر به تریدرها نمایش داده میشود.
- تریدرها در پلتفرم معاملاتی، سفارش خود را به سرور ECN ارسال میکنند تا تراکنش انجام شود. سفارشها زمانی انجام میگیرند که قیمت خرید و فروش با هم منطبق شوند.
یک مثال از نحوه عملکرد حساب ECN
برای مثال، فرض کنید که میخواهید جفت ارز EUR/USD را با قیمت بازار بخرید. در سیستم ECN سه قیمت ۱.۶۰۷، ۱.۶۰۸ و ۱.۶۰۹ میبینید. در این مورد، تراکنشها با پایین ترین قیمت انجام میشوند و بنابراین، هیچ اسپردی پرداخت نمیکنید.
بعضی از حسابهای ECN در بروکرهای فارکس بهطور خاص برای سرمایهگذاران نهادی و موسسات مالی تنظیم میشوند. این در حالی است که بخش قابل توجه این حسابها، سرمایهگذاران خرد را به تامینکنندگان بزرگ نقدینگی متصل میکنند. بر همین اساس انواع حسابهای ECN را میتوان به دو دسته کلی تقسیم کرد:
- حساب Light Pool Market یا LPM: حسابهایی برای تمام مشتریان
- حساب Dark Pool Market یا DPM: حسابهایی برای مشتریان خاص
حساب ECN چه تفاوتی با حساب STP دارد؟
همانطور که گفتیم، دو نوع حساب ECN وجود دارد که ابتدا باید تفاوتهای آنها را روشن کنیم؛ در حساب LPM خدمات به تمام مشتریان ارائه میشود اما در حساب DPM برخی از مشتریان خاص، به تامینکنندگان نقدینگی ویژه متصل میشوند. بنابراین حسابهای DPM برای نهادهای مالی با حجم معاملات بالا در نظر گرفته میشود.
حساب STP نوع دیگری از حساب بدون میز معاملاتی (No Dealing Desk) در فارکس است. STP خلاصه عبارت Straight Through Processing است که در آن، سفارشها به صورت مستقیم به تأمینکنندگان نقدینگی که شرکای بروکر هستند، ارسال میشود. هر چه تعداد این شرکای تجاری بروکر بیشتر باشد، قیمت نهایی تراکنش برای تریدر بهتر است.
بنابراین تفاوتهای حساب STP با حساب ECN را میتوان اینگونه توضیح داد:
دقت داشته باشید که شرایط حسابهای STP و ECN کارگزاریهای مختلف با همدیگر تفاوت دارند و جدول بالا فقط برای نشان دادن تفاوت کلی این حسابها با همدیگر است.
مزایا و معایب حساب ECN چیست؟
تا اینجا گفتیم که حساب ECN چیست و چطور کار میکند و چه تفاوتی با حساب STP دارد. در اینجا میخواهیم در رابطه با مزیتهای این نوع حساب فارکس صحبت کنیم. همچنان با کارگزاری ITBFX همراه باشید.
مزایای حساب ECN چیست؟
- اسپرد حساب ECN بسیار پایین است: منظور از اسپرد در بازار فارکس، تفاوت بین قیمت خرید و فروش است. در حساب ECN فارکس، تأمینکنندگان نقدیندگی برای معامله کردن با تریدرها با همدیگر رقابت دارند و این رقابت سبب پایین آمدن اسپرد میشود.
- بروکر دخالتی در تعیین قیمتهای پیشنهادی ندارد: وقتی با حساب ECN معامله میکنید، کار بروکر فقط ارائه پلتفرمی برای ثبت قیمتها، ثبت سفارشها و انجام تراکنشهاست و بابت این کار، کمیسیون میگیرد اما تأمینکننده نقدینگی نیست و نقشی در تعیین قیمتهای پیشنهادی ندارد.
- محدودیتهای کم برای ثبت پندینگ اوردر (pending order): سیستم ECN امکان ثبت پندینگ اوردر را در نزدیکترین قیمت به قیمت بازار، فراهم میآورد.
- تجهیز به ابزارهای تخصصی: حسابهای ECN علاوه بر اینکه از محبوبترین پلتفرمهای معاملاتی مثل متاتریدر برخوردار هستند، نرمافزارهای تخصصی خودشان را نیز دارند که کار تریدرهای حرفهای را بسیار راحتتر میکنند.
- تخفیفهای بالا در حسابها: بعضی از ارائهدهندگان حسابهای ECN در فارکس با هدف تشویق تریدرها به معاملات بیشتر، تخفیفهایی را در زمان اجرای معاملات بهآنها ارائه میکنند. این تخفیفها معمولا بهصورت پلکانی و بر اساس حجم معاملات تریدرها در نظر گرفته میشوند.
- پشتیبانی از استراتژیهای معاملاتی مختلف: حساب ECN فارکس معمولا امکان پیادهسازی استراتژیهای معاملاتی گوناگون را برای تریدرها فراهم میکند. بنابراین فارغ از اینکه پوزیشن تریدینگ (Position Trading) را انتخاب میکنید یا ترجیح شما اسکالپ تریدینگ (Scalp Trading) است، بدون محدودیت میتوانید از حسابهای ایسیان برای ثبت انواع سفارش در فارکس استفاده کنید.
معایب حساب ECN کدامند؟
حال که مزایای حساب ECN را بررسی کردیم، در این بخش به معایب آن خواهیم پرداخت.
- حسابهای ECN تقلبی: از آنجایی که حسابهای ECN برای تریدرها مزیتهای بسیار زیادی دارند اما با سود چندانی برای بروکرها همراه نیستند، بعضی از بروکرهای غیر مطمئن، حسابهای دیگر، مثل حسابهای Dealing Desk را که در آنها، تأمینکننده نقدینگی و طرف دیگر معامله، خود بروکر است و خودش قیمتهای خرید و فروش داراییها را تعیین میکند، تحت عنوان حساب ECN به تریدرها ارائه میدهند تا مشتریان بیشتری جذب کنند و سود بیشتری از معاملات ببرند.
- بالا بودن حداقل سرمایه برای شروع کار: از آنجایی که بروکرها، درآمدی به غیر از کمیسیون یا همان کارمزد معامله از حسابهای ECN ندارند، حداقل سرمایه برای شروع کار با این نوع حساب فارکس، در مقایسه با دیگر انواع حساب فارکس، بیشتر است.
- اجرای سفارش بازار: اگر تریدرهایی که از حساب ECN در فارکس استفاده میکنند، برای معامله از سفارش در انتظار استفاده نکنند، سفارش آنها مستقیما به بازار ارسال و براساس بهترین قیمت بازار (که مدام در حال تغییر است) انجام میشود و در نتیجه، امکان اسلیپیج وجود دارد.
- دریافت کمیسیون ثابت: هر چند در حساب ECN مقدار اسپرد بسیار کم است (حتی گاهی اوقات صفر است)، اما باید توجه داشته باشید که بروکر بهدلیل ایفای نقش واسطه در اتصال شما به تامین کنندگان نقدینگی بزرگ، بهازای هر معامله کمیسیون دریافت میکند. کمیسیون معمولا به صورت درصدی از کل معامله تعیین میشود. برخلاف اسپرد که معمولا نرخ شناور دارد، کمیسیونها بیشتر اوقات بهصورت ثابت تعیین میشوند.
حساب ECN برای چه کسانی مناسب است؟
- معاملهگران حرفهای و با تجربه: تریدرهایی که تجربه کافی در بازارهای مالی دارند و به دنبال معاملات پیشرفتهتر با شرایط واقعی بازار هستند، میتوانند از حساب ECN استفاده کنند.
- اسکالپرها (Scalpers): اسکالپرها به معاملهگرانی گفته میشود که به دنبال سودآوری از حرکات کوچک قیمتی در بازههای زمانی کوتاه هستند بنابراین این حساب برای استراتژیهایی که نیاز به سرعت و دقت دارند، ایدهآل است.
- معاملهگران نوسانی (Swing Traders): تریدرهایی که بر تغییرات قیمتی در بازههای زمانی طولانیتر تمرکز میکنند، میتوانند از شفافیت و نبود تضاد منافع در حساب ECN به بهترین نحو استفاده کنند.
- معاملهگران با حجم بالا (High-Volume Traders): کسانی که معاملات با حجم بالا انجام میدهند، با استفاده از حساب ECN میتوانند به دلیل اسپرد پایین و دسترسی به عمق واقعی بازار هزینههای معاملاتی خود را کاهش دهند.
- افرادی که به دنبال شفافیت و عدم تضاد منافع هستند: در حساب ECN، معاملهگران به جای واسطهگری بروکر، مستقیماً با سایر شرکتکنندگان در بازار معامله میکنند. این شفافیت و عدم تضاد منافع برای معاملهگران محتاط و حرفهای جذاب است.
- سرمایهگذارانی که در بازارهای ناپایدار معامله میکنند: در بازارهایی که نوسانات بسیار زیادی دارند، اسپرد شناور حساب ECN میتواند به معاملهگران کمک کند تا با قیمتهای بهتر وارد یا خارج شوند.
چه کسانی نباید از حساب ECN استفاده کنند؟
- معاملهگران مبتدی: به دلیل پیچیدگیهای حساب ECN، اسپرد شناور آن و کمیسیونهای نسبتا سنگین، این حساب ممکن است برای افراد تازهکار گیجکننده باشد.
- معاملهگرانی که سرمایه محدود دارند: حساب ECN نیاز به حداقل سپرده بالایی دارد و بنابراین بهتر است معاملهگرانی که سرمایه زیادی ندارند، از این حساب استفاده نکنند.
- معاملهگرانی که در حجم پایین معامله دارند: هزینههای کمیسیون ممکن است برای معاملات کوچک بهصرفه نباشد.
نکات کلیدی برای معامله در حساب ECN
معامله در حساب ECN به دلیل ویژگیهای خاص این نوع حساب نیازمند دانش و استراتژیهای دقیق است. بنابراین برای انجام معامله با این حساب باید به نکات زیر توجه کنید:
- توجه داشته باشید که اسپرد متغیر میتواند بر هزینههای معاملاتی شما تاثیر بگذارد.
- هنگام انتخاب بروکر ECN، هزینه کمیسیون را بررسی کنید.
- اجرای استراتژیهای خود را برای زمان فعالتر بودن بازار (مثل ساعات اوج نقدینگی در زمان تلاقی بازارهای لندن و نیویورک) برنامهریزی کنید.
- برای کنترل بهتر ورود به معاملات و خروج از آنها، از دستورات محدود و توقف (Stop Orders) استفاده کنید.
- در بازارهای ناپایدار، از حجم مناسب برای معاملات استفاده کنید تا بتوانید از ضررهای غیرمنتظره جلوگیری کنید.
- در حساب ECN، قیمتها ممکن است به سرعت تغییر کنند و به سود یا زیان منجر شود. بنابراین قبل از ورود به یک معامله باید نوسانات دارایی مورد نظر را بررسی کنید.
چگونه حساب ECN تقلبی را شناسایی کنیم؟
اشاره کردیم که بعضی از حسابهای ECN در بروکرها کلاهبرداری هستند. تشخیص قطعی این موضوع کار آسانی نیست. بههمین دلیل بسیاری از تریدرها روی اعتبار بروکرها حساب میکنند. در عین حال چند نشانه مهم وجود دارند که در این زمینه به شما کمک میکنند:
- در صورتی که نرخ اسپرد در حساب ECN ثابت باشد، باید به آن شک کنید.
- اگر اسلیپیج معاملات همواره منفی است، احتمالا با ECN تقلبی مواجه هستید.
- اگر بدون اطلاعرسانی عمومی سفارشات با حجم بالا رد شوند، باید درباره ECN بودن حساب تردید کنید.
- استاپ لول (Stop Level) بهمعنی حداقل مقدار حد ضرر مجاز برای معاملات است. در یک حساب ECN واقعی باید این عدد روی صفر تنظیم شده باشد.
معرفی حساب ECN بروکر آیتیبی
بروکر آیتیبی (ITB) چند حساب معاملاتی متنوع را در اختیار کاربران خود قرار داده است. یکی از این حسابها، ایسیان کلاسیک (ECN Classic) است. برای افتتاح حساب ECN در این بروکر نیاز به حداقل واریزی 100 دلار دارید.
نرخ اسپرد در این حساب بهصورت شناور با حداقل صفر تعیین شده است. حداقل سفارش مجاز در حساب ایسیان کلاسیک نیز برابر با 0.01 لات است.
نکتهی مهم این است که شما محدودیتی در تعداد سفارش باز همزمان در این حساب نخواهید داشت، ضمن اینکه میتوانید معاملات خود را تا لوریج 500 در حساب ECN بروکر آیتیبی انجام دهید.
به اینستاگرام بروکرITBFX سر بزنید و از اخبار و اموزشهای روز دنیای فارکس مطلع شوید.
جمعبندی
حساب ECN نوعی حساب No Dealing Desk در فارکس است؛ یعنی بروکر طرف معامله تریدر و تأمینکننده نقدینگی نیست و فقط نقش واسطهگری را ایفا میکند و کمیسیون خودش را برمیدارد. در حساب ECN، بروکر صرفا پلتفرمی برای ثبت سفارشهای تریدرها، ثبت قیمتهای تأمینکنندگان نقدینگی و انجام تراکنشها با بهترین قیمت برای تریدرها، فراهم میآورد. بنابراین، اسپرد معاملات بسیار پایین است.
در این صورت، چرا همه تریدرها از این نوع حساب استفاده نمیکنند و معایب حساب ECN چیست؟ معمولا، حداقل سرمایه برای ساخت این نوع حساب، بالاتر از حسابهای دیگر است، امکان اسلیپاژ وجود دارد و بروکرهای غیرمطمئن میتوانند حسابهای دیگر را با نام حساب ECN عرضه کنند. بنابراین، حساب ECN فقط به تریدرهای حرفهای توصیه میشود.
حساب ECN نوعی حساب معاملاتی است که معاملهگران را به طور مستقیم به تامینکنندگان نقدینگی متصل میکند.
خیر، به دلیل پیچیدگی، هزینههای کمیسیون، و اسپرد شناور پیشنهاد نمیشود معاملهگران مبتدی به سراغ حساب ECN بروند.
این حساب اسپرد پایینی دارد اما کمیسیون جداگانه برای هر معامله دریافت میشود که بسته به بروکر متفاوت است.
ثبت دیدگاه شما
(پاسخ دادن)
برای ثبت نظرات، اصول اخلاقی را رعایت کرده و از بکار بردن کلمات نامناسب پرهیز نمایید.
اولین دیدگاه را ثبت نمایید.