یکی از مهارتهای اصلی برای هر تریدر تشخیص شیوه صحیح سفارشگذاری است. پیشبینی روند قیمت در نمودار به شما کمک میکند که از روش مناسب برای ثبت سفارش خرید یا فروش استفاده کنید. البته بهشرط آنکه با روشهای گوناگون سفارشگذاری آشنایی کافی داشته باشید.
برخی از معاملهگرانی که بهتازگی فعالیت خود را در بازار فارکس آغاز میکنند، نسبت به برخی از روشهای ثبت سفارش دچار ابهام میشوند. این ابهامها اغلب ناشی از سردرگمی درباره درک تفاوت Buy Limit و Buy Stop در فارکس است.
شناخت تفاوت بای لیمیت و بای استاپ بهشما کمک میکند تا در مواجهه با روندهای صعودی یا نزولی در نمودار، بهترین گزینه را برای ثبت سفارش انتخاب کنید. در این مطلب از بلاگ آی تی بی قصد داریم به بررسی تفاوتها و کارکردهای سفارش استاپ (Stop) و لیمیت (Limit) در بازار فارکس بپردازیم. حتما تا پایان با ما همراه باشید.
سفارش لیمیت (Buy & Sell Limit) چیست؟
سفارش Limit را در زبان فارسی میتوان سفارش محدود ترجمه کرد. در این شیوه سفارشگذاری، شما بهعنوان تریدر مشخص میکنید که سفارش دقیقا در چه قیمتی انجام شود.
نکته مهم ماجرا این است که با انتخاب روش لیمیت، سفارش شما بلافاصله به دفترچه سفارشهای(Order Book) بروکر افزوده میشود و هر زمان که قیمت بهمحدوده تعیین شده از سوی شما برسد، سفارش اجرا میشود.
انواع سفارش لیمیت را میتوان به دو دسته کلی تقسیم کرد:
- سفارش بای لیمیت (Buy Limit)
- سفارش سل لیمیت (Sell Limit)
بای لیمیت همان سفارش خرید (Long) است. اگر پیشبینی میکنید که پس از رسیدن به سطح قیمت مد نظر، روند صعودی در نمودار آغاز میشود، باید بهسراغ بای لیمیت بروید. در مقابل سل لیمیت قرار دارد که همان سفارش فروش (Sell) است. اگر نتیجه تحلیل تکنیکال شما حاکی از کاهش قیمت دارایی با رسیدن به سطح قیمت مد نظر است، باید از سفارش سل لیمیت استفاده کنید.
مطالعه این مطلب هم پیشنهاد میشود: الگوهای هارمونیک در بازار فارکس
سفارش استاپ چیست؟
قبل از پرداختن به تفاوت Buy Limit و Buy Stop در فارکس، باید معرفی مختصری هم از سفارش استاپ داشته باشیم. کلمه استاپ (Stop) در زبان فارسی بهمعنای توقف است. با انتخاب این روش شما یک قیمت را برای ثبت سفارش در دفترچه سفارشات بروکر تعیین میکنید. تا زمانی که قیمت دارایی به سطح قیمت استاپ (Stop Price) تعیین شده از سوی شما نرسد، سفارش حتی در دفترچه سفارشات بروکر ثبت هم نخواهد شد.
انواع سفارش استاپ را میتوان به دو دسته کلی تقسیم کرد که عبارتاند از:
- سفارش بای استاپ (Buy Stop)
- سفارش سل استاپ (Sell Stop)
سفارش بای استاپ (Buy Stop) چیست؟
بای استاپ همان سفارش خرید (Long) است. این سفارش کاربردهای مشخصی دارد؛ مثلا اگر پیشبینی میکنید که پس از رسیدن به سطح قیمت مد نظر، روند صعودی در نمودار ادامه پیدا میکند، بهتر است بهسراغ بای استاپ بروید.
سفارش سل استاپ (Sell Stop) چیست؟
سفارش سل استاپ همان سفارش فروش (Sell) است. سل استاپ هم در موقعیتهایی مشخص، کارکرد بهتری دارد؛ مثلا اگر نتیجه تحلیل تکنیکال شما این است که قیمت دارایی با رسیدن به سطح قیمت مد نظر بهکاهش ادامه میدهد، بهتر است از سل استاپ استفاده کنید.
نکات کلیدی برای سفارشهای استاپ
در سفارش استاپ، معمولا دو روش برای اجرا پیش روی شما وجود دارد؛
- در حالت نخست میتوانید سفارش را بهحالت مارکت (Market) یا بازار اجرا کنید. در این حالت بعد از رسیدن قیمت دارایی بهسطح تعیین شده، سفارش ثبت شده و با بهترین قیمت لحظهای در بروکر اجرا میشود.
- در حالت دوم میتوانید از سفارش لیمیت استفاده کنید. بهاین معنی که پس از رسیدن قیمت دارایی به سطح قیمت مد نظر، سفارش در دفترچه سفارشهای بروکر ثبت میشود اما برای اجرای سفارش هم باید یک قیمت جداگانه تعریف کنید.
سفارش لیمیت (Buy & Sell limit) چیست؟
سفارش لیمیت (Limit Order) در فارکس به نوعی از سفارشها گفته میشود که به معاملهگر اجازه میدهد در قیمتهای مشخصشدهای (بهتر از قیمت فعلی بازار) معاملهای را باز کند. این سفارشها به دو دسته Buy Limit و Sell Limit تقسیم میشوند.
- Buy Limit (سفارش خرید لیمیت)
بای لیمیت زمانی استفاده میشود که معاملهگر قصد دارد در قیمتی پایینتر از قیمت فعلی بازار خرید کند. این سفارش در شرایطی اجرا میشود که معاملهگر پیشبینی میکند قیمت پس از کاهش به سطح مشخصی، دوباره افزایش یابد. بنابراین معاملهگر میخواهد در آن سطح پایینتر وارد معامله خرید شود.
فرض کنید قیمت فعلی جفت ارز EUR/USD برابر 1.1000 است اما پیشبینی شما این است که اگر قیمت به 1.0950 برسد، دوباره صعود خواهد کرد. بنابراین در این شرایط یک سفارش Buy Limit در 1.0950 تنظیم میکنید تا وقتی قیمت به آن سطح رسید، سفارش خرید شما به طور خودکار فعال شود.
- Sell Limit (سفارش فروش لیمیت)
سفارش سل لیمیت زمانی به کار میرود که معاملهگر میخواهد در قیمتی بالاتر از قیمت فعلی بازار، دارایی خود را بفروشد. یعنی در این حالت معاملهگر انتظار دارد که قیمت پس از افزایش به یک سطح مشخص، معکوس شود و کاهش یابد، بنابراین در آن سطح بالاتر، سفارش فروش را تنظیم میکند.
برای فهم بهتر این موضوع فرض کنید قیمت فعلی جفت ارز EUR/USD برابر 1.1000 است. در این حالت اگر انتظار شما این است که قیمت پس از رسیدن به 1.1050، دوباره شروع به کاهش خواهد کرد، میتوانید یک سفارش Sell Limit را در 1.1050 تنظیم کنید. با این کار وقتی قیمت به آن سطح برسد، سفارش فروش شما فعال میشود.
مطالعه این مطلب هم پیشنهاد میشود: انواع سفارشها در بازار فارکس
تفاوت Buy Limit و Buy Stop در فارکس چیست؟
تا اینجا سفارشهای استاپ و لیمیت را تعریف کردیم اما شاید تفاوت Buy Limit و Buy Stop در فارکس هنوز برای شما آشکار نشده باشد و در این باره ابهاماتی داشته باشید؛ دو تفاوت اصلی را میتوان بین این دو روش سفارشگذاری مطرح کرد.
- اولین تفاوت زمان ثبت سفارش در دفترچه سفارشهای بروکر است. بهطور کلی سفارشهای لیمیت معمولا عمق بازار (Market Depth) را افزایش میدهند. تمام سفارشهای خرید و فروش ثبت شده و فعال یک دارایی در هر بروکر، عمق بازار آن را نشان میدهند. بههمین دلیل با ثبت سفارش لیمیت بهنوعی نقش بازارساز یا سفارشگذار (Maker) را بازی میکنید. در مقابل، سفارش استاپ بعد از رسیدن به سطح قیمت مد نظر در دفترچه ثبت شده و معمولا بلافاصله هم اجرا میشود. بههمین دلیل با استفاده از استاپ بهنوعی نقش سفارشبردار (Taker) را ایفا میکنید.
- دومین تفاوت به جایگاه ثبت شدن این دو سفارش اشاره دارد. سفارش بای لیمیت معمولا جایی کمتر از قیمت فعلی دارایی ثبت میشود. این در حالی است که سفارش بای استاپ در محدودهای بالاتر از قیمت فعلی دارایی ثبت میشود. این نکته بسیار مهمی است که در ادامه بیشتر درباره آن توضیح میدهیم.
چه زمانی از سفارش استاپ یا لیمیت استفاده کنیم؟
حال که با تفاوت Buy Limit و Buy Stop در فارکس آشنا شدیم، نوبت به موضوع مهمتری میرسد؛ چه زمانی باید از این روشها برای سفارشگذاری استفاده کنیم؟
آنچه در اینجا ذکر میکنیم یک رویه منطقی در بازار است که بهتجربه، درستی آن ثابت شده است. بنابراین با قانونی نانوشته مواجهیم. نکته مشترک برای سفارشگذاری استاپ و لیمیت، شناسایی مناطق حمایت و مقاومت در نمودار قیمت است.
سفارشگذاری در روند صعودی
فرض کنید نمودار روند صعودی را در پیش میگیرد. در این حالت شما با خط مقاومت سروکار دارید. اگر معتقدید نمودار پس از برخورد با خط مقاومت آن را میشکند و بهروند صعودی خود ادامه میدهد، بهتر است بهسراغ سفارش بای استاپ (Buy Stop) بروید. در این حالت باید مقداری بالاتر از محدوده مقاومت را بهعنوان قیمت استاپ (Stop Price) تعیین کنید. بهاین ترتیب با رسیدن نمودار بهسطح مقاومت و عبور از آن، سفارش در بروکر ثبت و اجرایی میشود.
اما اگر تحلیل شما حاکی از بازگشت نمودار پس از برخورد با خط مقاومت است، بهترین انتخاب سفارش سل لیمیت (Sell Limit) است. در این حالت میتوانید از فرصت کاهش قیمت دارایی برای کسب سود بهره بگیرید. در این حالت هم قیمت سل لیمیت را مقداری پایینتر از محدوده مقاومت تعیین کنید.
سفارشگذاری در روند نزولی
فرض کنید نمودار روند نزولی را در پیش میگیرد. در این حالت شما با خط حمایت سروکار دارید. اگر معتقدید نمودار پس از برخورد با خط حمایت آن را میشکند و بهروند نزولی خود ادامه میدهد، بهتر است بهسراغ سفارش سل استاپ (Sell Stop) بروید. در این حالت باید جایی پایینتر از محدوده حمایت را بهعنوان قیمت استاپ (Stop Price) تعیین کنید. بهاین ترتیب با رسیدن نمودار بهسطح حمایت و عبور از آن، سفارش در بروکر ثبت و اجرایی میشود.
اما اگر تحلیل شما حاکی از بازگشت نمودار پس از برخورد با خط حمایت است، بهترین انتخاب سفارش بای لیمیت (Buy Limit) است. در این حالت میتوانید از فرصت افزایش قیمت دارایی برای کسب سود بهره بگیرید. در این حالت هم قیمت بای لیمیت را مقداری بالاتر از محدوده مقاومت تعیین کنید.
نکات مهم در انتخاب سفارشهای Buy Limit و Buy Stop
هنگام انتخاب بین سفارشهای Buy Limit و Buy Stop در معاملات فارکس باید به چند نکتهی مهم توجه کرد.
1. تشخیص جهت حرکت بازار: شما باید بتوانید جهت حرکت بازار را پیشبینی کنید؛ اگر این مهارت را به دست بیاورید، میتوانید با استفاده از دو سناریو میان سفارش بای لیمیت و بای استاپ، یکی را برای پوزیشن خود انتخاب کنید. بنابراین اگر:
انتظار دارید قیمت دارایی پس از یک کاهش مقطعی به سطح مشخصی در نمودار قیمت برسد و پس از آن افزایش پیدا کند، بهتر است از Buy Limit استفاده کنید.
- اما اگر فکر میکنید قیمت در حال افزایش است و پس از عبور از یک سطح مقاومت همچنان صعود خواهد کرد، باید از Buy Stop استفاده کنید.
2. تعیین استراتژی معاملاتی: بای لیمیت و بای استاپ هر کدام در استراتژیهای معاملاتی مختلفی به کار میروند. بنابراین میتوان گفت:
- Buy Limit برای استراتژیهایی مناسب است که به باز کردن پوزیشن خرید در زمان اصلاحات قیمتی یا بازگشتهای کوتاهمدت بازار فکر میکنند.
- در حالی که Buy Stop برای استراتژیهایی به کار میرود که به خرید در ادامه یک روند صعودی (Breakout) علاقه دارند.
3. مدیریت ریسک: تعیین حد ضرر یک «باید» همیشگی است و نباید از آن غافل شد. بنابراین در هر دو سفارش باید حد ضرر (Stop Loss) را مشخص کنید تا از وقوع زیانهای غیرمنتظره جلوگیری شود.
4. نوسانات بازار: ممکن است در بازارهایی با نوسانات بسیار زیاد یا بازارهایی که نوسانات کمی دارند، نوع خاصی از سفارش بهتر عمل کند. بر همین اساس میتوان گفت:
- در بازارهای پرنوسان که ممکن است قیمت به سرعت از سطح تعیینشده عبور کند و باعث اسلیپیج (لغزش قیمتی) شود، Buy Stop ریسک بیشتری دارد زیرا ممکن است در قیمتی بالاتر از حد انتظار شما اجرا شود.
- در مقابل، Buy Limit ممکن است در بازارهای با نوسان زیاد، کمتر مورد استفاده قرار گیرد، چرا که احتمال برخورد قیمت با سطح مورد نظر پایینتر است.
5. زمانبندی معامله: بای لیمیت و بای استاپ بر اساس زمانبندی معامله هم میتوانند متفاوت عمل کنند. بنابراین میتوان گفت:
- اگر معمولا به دنبال معاملات سریع میگردید و پیشبینی میکنید بازار به زودی به سطح مورد نظر شما برسد، بای استاپ میتواند انتخاب بهتری برای استراتژی معاملاتی شما باشد.
- اما اگر بازار در حال حرکت تدریجی است و شما قصد دارید در سطح خاصی از حمایت یا اصلاح بازار خرید کنید، بای لیمیت گزینهی مناسبی است و در این شرایط بهتر جواب میدهد.
6. استفاده از تحلیل تکنیکال: سطوح حمایت و مقاومت نیز در تعیین اثرگذاری سفارشهای بای لیمیت و بای استاپ نقش مهمی دارند. بنابراین میتوان گفت:
- سفارش بای لیمیت معمولاً در تحلیل تکنیکال و زمانی که سطح حمایت مهمی شناسایی میشود، کاربرد بیشتری دارد.
- در مقابل، بای استاپ برای مواقعی مناسب است که سطح مقاومتی شکسته میشود و قیمت ممکن است به سطح جدیدی از صعود دست یابد.
جمعبندی
در این مقاله از آی تی بی آنچه را باید درباره تفاوت Buy Limit و Buy Stop در فارکس بدانید بررسی کردیم. درک تفاوت بای لیمیت و بای استاپ بهشما کمک میکند تا اصول مدیریت ریسک در فارکس را بهخوبی اجرا کنید.
این روشهای سفارشگذاری برای تعیین حد سود و ضرر در معاملات فارکس بسیار راهگشا هستند اما فراموش نکنید که در کنار تحلیل تکنیکال باید از تمام ابزارهای موجود برای معاملهگری بهبهترین شکل ممکن استفاده کنید تا نتیجهای مطلوب برای شما حاصل شود.
ثبت دیدگاه شما
(پاسخ دادن)
برای ثبت نظرات، اصول اخلاقی را رعایت کرده و از بکار بردن کلمات نامناسب پرهیز نمایید.
اولین دیدگاه را ثبت نمایید.