اگر در بازار فارکس یا دیگر بازارهای مالی فعالیت می‌کنید یا به فعالیت در آن‌ها علاقه دارید، باید بدانید که یکی از مهم‌ترین عوامل موفقیت در این بازارها، درک و آگاهی صحیح نسبت به اصطلاحات تخصصی آن‌ها است.
مفاهیم مختلفی در بازار فارکس وجود دارد که شرایط مختلف بازار را توصیف میکنند. بازار خرسی و گاوی (Bear vs Bull Market) یکی از پرکاربردترین مفاهیم در این بازار به حساب می‌آید که برای توصیف روند صعودی و نزولی به کار گرفته می‌شود.
اصطلاحات گاوی و خرسی دو روند و جهت مخالف بازار را نمایش می‌دهند که از جنگ میان گاو و خرس الهام گرفته شده است. زمانی که ارزش دارایی‌های در بازار روند صعودی داشته باشد، بازار گاوی و در زمانی که این روند شکل نزولی به خود بگیرد، بازار خرسی است. در این مقاله به طور کامل در رابطه با بازار گاوی و خرسی صحبت میکنیم. با بلاگ ITB همراه باشید.
منظور از بازار خرسی و گاوی (Bear vs Bull Market) چیست؟
بازار خرسی و گاوی (Bear vs Bull Market) در فارکس و سایر بازارهای مالی یکی از مفاهیم اساسی و مهم است که برای توصیف روند نزولی و صعودی ارزش داراییها به کار گرفته می‌شود. برای درک بهتر نسبت به این موضوع که بازار خرسی و گاوی چیست، در ادامه هر یک از این مفاهیم را به صورت جداگانه مورد بررسی قرار می‌دهیم.
بازار گاوی( bull market) چیست؟
به شرایط صعودی در بازار فارکس و دیگر بازارهای مالی، بازار گاوی (Bull Market) گفته می‌شود. در شرایط بازار گاوی، ارزش دارایی‌های بازار دارای روندی صعودی است و قیمت داراییها در حال افزایش هستند. یکی از ویژگی‌های مهم بازار گاوی نمودار صعودی بازار است به طوری که همزمان با افزایش تقاضا، قیمت داراییها نیز در حال افزایش است.
در این شرایط نسبت تقاضا به عرضه داراییها افزایش پیدا می‌کند که این موضوع باعث بالا رفتن قیمت داراییها در بازار می‌شود و سرمایه‌گذارانی که موقعیت معاملاتی خرید یا پوزیشن لانگ باز کرده‌اند، در وضعیت سود قرار می‌گیرند. در این شرایط سرمایه‌گذاران حاضر به فروش دارایی‌های خود که در حال سودآوری است، نمی‌شوند.
معمولا، در زمان‌هایی که اوضاع کشورهای تأثیرگذار در اقتصاد جهانی، از نظر سیاسی و اقتصادی در آرامش قرار دارد، بازار گاوی می‌شود. روند صعودی ارزش داراییها، تقاضا برای خرید را افزایش می‌دهد اما با توجه به عدم وجود فروشنده، قیمت داراییها روند افزایشی سریع‌تری پیدا می‌کند.
مقاله مرتبط: بازار فارکس چیست؟
بازار خرسی (bear market) چیست؟
نزول و رکود اقتصادی در بازار مهم‌ترین ویژگی بازار خرسی (Bear Market) به حساب می‌آید. بازار خرسی زمانی ایجاد می‌شود که شاهد افت شدید در ارزش داراییها باشیم. این شرایط می‌تواند بر روند کل بازار تأثیر منفی داشته باشد. برای مثال، زمانی که در بازار ارزهای دیجیتال شاهد ریزش شدید قیمت بیت کوین (Bitcoin) باشیم، فعالان بازار از اصطلاح بازار خرسی بیت کوین استفاده میکنند و می‌گویند که بازار در دست خرس‌ها قرار دارد.
مهم‌ترین ویژگی بازار خرسی که معمولا در شرایط تنش سیاسی و اقتصادی، تصمیم‌های اشتباه شرکت‌ها و رکود اقتصادی رخ می‌دهد، افت شدید تقاضا برای خرید داراییها است؛ در این شرایط اغلب سرمایه‌گذاران فروشنده هستند. البته این روند نزولی و ریزش قسمت‌ها در بازار به معنی از بین رفتن قدرت اقتصادی دارایی‌های دیجیتال نیست؛ چون این امکان وجود دارد که این ریزش کاذب باشد.
به طور کلی در پاسخ به این سوال که بازار خرسی چیست، میتوان گفت که بازار خرسی به شرایطی اطلاق می‌شود که تقاضا برای داراییها کم اما عرضه آن‌ها زیاد است. در این شرایط به دلیل افت شدید قیمت‌ها علاقه زیادی برای خرید در بازار وجود ندارد و سرمایه‌گذارانی که موقعیت خرید باز یا پوزیشن لانگ باز کرده باشند، در وضعیت زیان قرار می‌گیرند.
دلیل نام‌گذاری بازار گاوی و خرسی (Bull vs Bear Market) چیست؟
حالا که گفتیم بازار گاوی و خرسی چیست، به نظر شما دلیل انتخاب نام این دو حیوان برای این شرایط در بازار چیست؟ در این رابطه دو گمانه وجود دارد:
۱- به عنوان اولین دلیل برای نام‌گذاری بازار گاوی و خرسی میتوان به نحوه جنگیدن این دو حیوان اشاره کرد؛ گاوها در زمان حمله به دشمن معمولا شاخ‌های خود را به سمت بالا می‌گیرند به همین دلیل برای نشان دادن روند صعودی از بازار گاوی یا بولیش استفاده میکنند. در مقابل خرس‌ها نیز در زمان مبارزه پنچه‌های خود را به سمت پایین گرفته و به نبرد با دشمن خود می‌پردازند؛ به همین دلیل برای نشان دادن روند نزولی در بازار از اصطلاح بازار خرسی با بیریش استفاده میکنند.
۲- به عنوان دلیل دوم میتوان به دلالانی اشاره کرد که در گذشته پوست خرس می‌فروختند. این دلالان پوست خرس را به قیمت روز به مشتری‌ها پیش‌فروش می‌کردند چون باور داشتند که قیمت روند کاهشی خواهد داشت. این دلالان در زمان قدیم به خرسی‌ها مشهور بودند و چون توانایی پیش‌بینی روند نزولی در بازار را داشتند، این عقیده وجود دارد ایده بازار خرسی از این افراد گرفته شده است. بازار گاوی نیز با توجه به سابقه تاریخی مبارزه خرس با گاو که نقطه مقابل یکدیگر هستند انتخاب شده است.
ویژگی‌های بازار خرسی و گاوی (bear vs bull market) چیست؟
بازار خرسی و بازار گاوی از چند منظر و ویژگی می‌توانند مورد بررسی و مقایسه قرار بگیرند. در زیر چند ویژگی مهم بازار گاوی و خرسی را مورد بررسی قرار داده‌ایم:
۱- عرضه و تقاضا در بازار گاوی و خرسی (Bull vs Bear Market)
در بازار گاوی سرمایه‌گذاران خوش‌بینی بیشتری دارند که باعث می‌شود تقاضا بالا رفته و عرضه کاهش پیدا کند. در این شرایط افزایش قیمت دارایی منجر به افزایش خرید و کاهش فروش می‌شود. در بازار خرسی شرایط کالا برعکس بوده و سرمایه‌گذاران درصدد فروش دارایی خود هستند در حالی که تقاضایی برای خرید وجود ندارد.
۲- روانشناسی بازار و رفتار معامله‌گران
برداشتی که سرمایه‌گذاران و فعالان بازار از اوضاع دارند و واکنشی که نسبت به آن نشان می‌دهند، تاثیر مستقیم بر بازار دارد. در واقع این رفتارها میتوان بر روی صعود و نزول روند بازار نقش داشته باشد. در بازار گاوی که ارزش داراییها صعودی است، سرمایه‌گذاران با هدف سود بیشتر به دنبال خرید دارایی جدید هستند. اما در بازار خرسی شرایط برعکس بوده و با اینکه سرمایه‌گذاران امید به خبرهای خوب از بازار دارند، با فروش داراییها سرمایه خود را از بازار خارج میکنند.
با توجه به کاهش شدید ارزش دارایی در این شرایط، اعتماد سرمایه‌گذاران به بازار کاهش پیدا کرده و باعث می‌شود که آن‌ها بازار امن‌تری را برای سرمایه‌گذاری انتخاب کنند. در نتیجه دارایی خود را فروخته و از بازار خارج میشوند.
۳- تغییر روند در فعالیت‌های اقتصادی
در ادامه بررسی ویژگی‌های بازار گاوی و خرسی باید گفت که قدرت خرید بالای معامله‌گران در شرایط بازار گاوی باعث به گردش درآمدن سرمایه بیشتر در بازار می‌شود. اما در بازار خرسی که قدرت خرید کاهش پیدا می‌کند، سرمایه معامله‌گران از دست رفته و تمایل آن‌ها به سرمایه‌گذاری را از بین می‌برد.
مقاله مرتبط: سواپ در فارکس چیست؟
نحوه تشخیص خرسی یا گاوی بودن بازار
تشخیص روند بازارها نیازمند بررسی طولانی مدت وضعیت بازار است. به هیچ عنوان نمی‌توان بازار خرسی و گاوی را با نگاه کوتاه مدت به وضعیت بازار مشاهده کرده و مورد بررسی قرار داد. در واقع افت قیمت داراییها در طول یک روز یا یک هفته یا حتی افزایش ناگهانی ارزش آن‌ها در یک بازه زمانی کوتاه، نشان دهنده خرسی یا گاوی بودن بازار نخواهد بود. به همین دلیل به منظور تشخیص روند بازار باید وضعیت بلندمدت بازار مورد توجه قرار بگیرد.
به عنوان مثال روند کلی ارزش بیت کوین در سال 2022 نشان می‌دهد که که در آن سال، بازار بیت کوین و در کل، بازار کریپتو، خرسی بود. با این حال، در سال ۲۰۲۳ بازار ارزهای دیجیتال روندی صعودی به خودش گرفت که تا زمان نوشته شدن این مقاله در مارس ۲۰۲۴ همچنان ادامه دارد و میتوان گفت که اکنون شاهد بازار گاوی ارز دیجیتال هستیم.
نحوه تبدیل بازار گاوی به خرسی چگونه است؟
عوامل متعددی وجود دارد که می‌تواند باعث تغییر روند بازار از گاوی به خرسی شود. از جمله مهم‌ترین این عوامل میتوان به بحران‌های اقتصادی، تصمیمات سیاسی علیه بعضی داراییها مثل ارزهای دیجیتال، افزایش نرخ یا کاهش بهره بانکی و غیره اشاره کرد که میتوان باعث شود تا سرمایه‌گذاران، ورود به بازار را کاری منطقی ندانند. زمانی که درصد زیادی از سرمایه‌گذاران دارایی‌های خود را به فروش می‌رسانند و از یک بازار خارج و به بازارهای دیگر متمایل شوند، بازار از حالت گاوی به خرسی تغییر روند می‌دهد.
یکی دیگر از عواملی که می‌تواند باعث تغییر روند بازار از گاوی به خرسی شود، ورود افراد زیاد به بازار است. درصد زیادی از این افراد جزو کسانی هستند که در آخرین لحظه‌ها متقاعد شده‌اند که روند بازار صعودی است و بهترین زمان برای خرید است. در واقع زمانی که بازار در حالت گاوی قرار دارد، این عموم مردم هستند که در در آخرین لحظات سوار بر ارابه قیمت شده و وارد این بازار میشوند.
این افراد از این موضوع غافل هستند که ادامه روند صعودی در بازار نیاز به تزریق دائمی پول از طرف معامله‌گران دارد. مهم‌ترین مبحث در بازار گاوی و خرسی این است که در شرایط صعودی بازار هر چه زمان رو به جلو می‌رود، سرمایه‌گذاران عمده خریدهای خود را انجام داده‌اند و در نهایت مشتری کمتری وجود دارد.
به همین دلیل افرادی که بتوانند قیمت بالاتری برای یک دارای پیشنهاد دهند بسیار کم بوده و سرمایه‌گذارانی که از مدت‌ها قبل دارایی مورد نظر را خریده و سود بالایی کسب کردند، در این شرایط منتظر فرصت مناسب برای خروج از بازار هستند.
دقیقا زمانی که عموم مردم با شوق کسب سود و صعودی بودن قیمت‌ها وارد بازار میشوند و شروع به خرید میکنند، سرمایه‌گذاران حرفه‌ای فرصت را مغتنم می‌شمارند و بر خلاف آن‌ها عمل میکنند. در واقع این افراد درست در زمانی که خریدار زیادی در بازار وجود دارد فروش دارایی‌های خود را شروع و سرمایه خود را از بازار خارج میکنند.
در این شرایط روند صعودی قیمت‌ها کند شده یا متوقف می‌شود و مردم عادی که با هدف کسب سود وارد بازار شده بودند، وحشت‌زده از بالا نرفتن قیمت‌ها شروع به فروش دارایی خود میکنند. با توجه به عدم حضور سرمایه‌گذاران در بازار برای خرید، قیمت‌ها به شدت افت میکنند و بازار گاوی به بازار خرسی تبدیل می‌شود.
ترید کردن در بازار گاوی و خرسی چه تفاوتی دارد؟
ترید در بازار خرسی برای افراد تازه‌وارد دشوار است زیرا احتمال زیان بیشتری برای آن‌ها وجود دارد. با این حال، در صورتی که روند بازار تغییر کرده و صعودی شود، قیمت داراییها افزایش پیدا می‌کند و سود خوبی نصیب کسانی می‌شود که موقعیت معاملاتی خرید یا پوزیشن لانگ باز کرده‌اند.
با توجه به اینکه نمی‌توان به صورت دقیق پیش‌بینی کرد که این روند چه زمان تمام شده و قیمت‌ها تا چه میزان کاهش پیدا می‌کند، خرید زودهنگام بزرگ‌ترین ریسک در شرایط نزولی بازار است. خرید زودهنگام باعث می‌شود که فرصت برای سرمایه‌گذاری سودآور از دست برود. در مقابل، سرمایه‌گذاری پله‌ای در چند مرحله باعث می‌شود که فرصت‌های خرید از دست نرود.
در شرایط بازار گاوی بهترین زمان برای خرید دارایی، خرید در کمترین قیمت است. سرمایه‌گذاران در بازارهای مالی همواره تلاش میکنند تا دارایی‌های مدنظر خود را در کمترین قیمت خریداری کرده و در بالاترین قیمت به فروش برسانند. سرمایه‌گذاران در شرایط صعودی بازار استراتژی سوار شدن بر موج روند را در پیش می‌گیرند. بر اساس این استراتژی سرمایه‌گذاران دارایی‌هایی را برای خرید انتخاب میکنند که در یک روند صعودی قرار گرفته‌اند.
بازار خرسی و گاوی در ارز دیجیتال
بازار ارزهای دیجیتال داستان خاص خودش را دارد و رفتار آن کمی با دیگر بازارها متمایز است. در بازار ارزهای دیجیتال که بازار کریپتو هم نامیده می‌شود، لیدر اصلی بازار، بیت کوین است و در اکثر شرایط، اگر روند بیت کوین صعودی باشد، بازار در وضعیت گاوی قرار می‌گیرد و اگر روند بیت کوین نزولی باشد، بازار خرسی می‌شود.
در کل، بازار کریپتو دارای دوره‌های گاوی و خرسی ناگهانی و سپس، تثبیت قیمت در یک محدوده پایین برای مدتی طولانی است که زمستان کریپتو نامیده می‌شود. سپس، قیمت بیت کوین و سایر رمزارز‌ها به طور ناگهانی و ظرف چند ماه افزایش قابل توجهی پیدا می‌کند و پس از رسیدن به یک قله که معمولا بالاتر از قله‌های قبلی است، به طور ناگهانی ریزش پیدا می‌کند و وارد دوزه زمستان کریپتو بعدی می‌شود.
جمع‌بندی
بازار گاوی و خرسی مفاهیمی هستند که نشان دهنده روند قیمت و ارزش داراییها در بازار هستند تا سرمایه‌گذاران با بررسی و تحلیل روند و شاخص‌های مختلف، رفتار مناسب برای خرید و فروش داراییها را انتخاب کنند. درک صحیح از اینکه منظور از بازار خرسی چیست یا بازار گاوی چه ویژگی‌هایی دارد باعث می‌شود که بتوان ریسک سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی را به میزان قابل توجهی کاهش داد.
برای کسب اطلاعات بیشتر در رابطه با بازار گاوی و خرسی و دریافت مشاوره برای نحوه معامله کردن در هر دو شرایط بازار، با همکاران ما در بروکر ITB تماس بگیرید.
بازار خرسی (bear market) در ارز دیجیتال، به شرایطی در بازار گفته می‌شود که قیمت اکثر ارزهای موجود در بازار، برای مدتی طولانی در حالت نزولی قرار داشته باشد.
زمانی که قیمت بیشتر داراییها در یک بازار خاص، مثل بازار کریپتو، برای مدت طولانی در حالت صعودی قرار داشته باشد، از اصطلاح گاوی برای توصیف بازار استفاده میکنیم.
بله. میتوان گفت که تمامی بازارها وضعیت خرسی و گاوی را تجربه میکنند. با این حال، بازار فارکس به دلیل اینکه بازار معامله ارزها است، معمولا روند گاوی یا خرسی مشخصی ندارد چون در این بازار، جفت ارزها معامله میشوند.
ثبت دیدگاه شما
(پاسخ دادن)
برای ثبت نظرات، اصول اخلاقی را رعایت کرده و از بکار بردن کلمات نامناسب پرهیز نمایید.
اولین دیدگاه را ثبت نمایید.