نماد AUDJPY در بازار فارکس نشان‌دهنده جفت ارز دلار استرالیا در مقابل ین ژاپن است و از جفت ارزهای فرعی محسوب می‌شود. این جفت ارز که آن را با لقب Aussie Yen (اوسی ین) در بازار فارکس می‌شناسند با توجه به رتبه پنجم دلار استرالیا و رتبه سوم ین ژاپن از نظر حجم معاملات جهانی، از نقدینگی بسیار بالایی برخوردار است و یکی از لیکوئیدترین جفت ارزهای فرعی محسوب می‌شود. در ادامه این مقاله، جفت ارز AUDJPY را به طور کامل به شما معرفی می‌کنیم، می‌گوییم که چه عواملی روی نرخ برابری این جفت ارز مؤثر هستند و روند احتمالی نرخ برابری نماد AUDJPY در سال ۲۰۲۳ چگونه است. با بروکر آی تی بی تا انتهای این مقاله همراه باشید.
مروری بر نماد AUDJPY
جفت ارز AUDJPY یکی از محبوب‌ترین ارزهای فرعی در بازار فارکس محسوب می‌شود که نقدینگی بسیار بالایی دارد. دلار استرالیا نقش ارز پایه و ین ژاپن نقش ارز متقابل را در این جفت ارز ایفا می‌کنند. از آن‌جایی که در هیچ سمت این جفت ارز، دلار ایالات متحده آمریکا قرار ندارد، نمی‌توان جفت AUDJPY را حتی با وجود حجم بالای معاملات، جزء جفت ارزهای اصلی بازار فارکس دانست.
دلار استرالیا پنجمین ارز جهان از نظر حجم معاملات در بازار فارکس محسوب می‌شود و دولت دخالتی در بازار ارز این کشور ندارد با این حال، تصمیمان بانک رزرو استرالیا می‌تواند روی ارزش پول ملی این کشور اثرگذار باشد. از سوی دیگر به دلیل کاربرد بالای دلار استرالیا در بازارهای آسیایی، ارزش این ارز به شدت تحت تأثیر رویدادهای جهانی قرار دارد.
ین ژاپن از نظر محبوبیت در بازار فارکس جایگاه بالاتری نسبت به دلار استرالیا دارد و سومین ارز دنیا از نظر حجم معاملات محسوب می‌شود. ارزش پول ملی کشور ژاپن به شدت تحت تأثیر گزارش‌های اقتصادی بانک ژاپن و تصمیمات دولت این کشور قرار دارد. از آن‌جایی که اقتصاد کشور ژاپن بر پایه صادرات قرار دارد، تصمیمات دولت نسبت به رویدادهای جهانی اثر بیشتری روی ارزش پول ملی این کشور دارند.
آشنایی با دلار استرالیا
کشور استرالیا اقتصاد بسیار بزرگی ندارد و از کشورهای خیلی مهم دنیا محسوب نمی‌شود. این کشور در سال ۲۰۱۹ از نظر تولید ناخالص داخلی (GDP) در رتبه چهاردهم دنیا (تولید ناخالص داخلی یک-دهم ایالات متحده آمریکا)، از نظر جمعیت در رتبه پنجاهم دنیا و از نظر ارزش صادرات در رتبه بیست و پنجم دنیا قرار داشت. با این حال، دلار استرالیا با لقب اوسی (Aussie) یکی از مهم‌ترین ارزها در بازار فارکس محسوب می‌شود و از سال ۱۹۸۳ یک ارز شناور بوده است.
دلیل محبوبیت بالای دلار استرالیا، سه عامل جغرافیا، زمین‌شناسی و سیاست دولت این کشور است. استرالیا یکی از غنی‌ترین کشورهای جهان از نظر منابع طبیعی مهم مثل نفت، طلا، محصولات کشاورزی، الماس، سنگ آهن، اورانیوم، نیکل و ذغال‌سنگ محسوب می‌شود. از سوی دیگر، موقعیت جغرافیایی استرالیا آن را شریک تجاری محبوب قوی‌ترین اقتصادهای آسیا تبدیل کرده است که نیاز بالایی به مواد اولیه دارند. به همه این‌ها، ثبات سیاسی این کشور در حفظ نرخ بالای بهره، پایداری اقتصادی، عدم دخالت دولت در بازار ارز و قوانین غربی که با قوانین کشورهای آسیایی متفاوت هستند را اضافه کنید. همه این عوامل در محبوبیت بالای نماد AUDJPY در بازار فارکس نقش دارند.
در همه کشورهای دنیا، تصمیمات و گزارش‌های بانک‌های مرکزی روی ارزش پول ملی اثرگذار هستند و بانک مرکزی استرالیا که Reserve Bank of Australia یا به اختصار RBA نام دارد، از این قاعده مستثنی نیست. این سازمان اصلا محافظه کار نیست و مداخلات زیادی در بازار ارز دارد و با بالا نگه داشتن نرخ بهره جلوی تورم را می‌گیرد. در واقع، نرخ بهره کشور استرالیا یکی از بالاترین نرخ‌های بهره در میان کشورهای توسعه‌یافته محسوب می‌شود. البته، این نرخ بالای بهره نیز نمی‌تواند جلوی ایجاد دوره‌ای حباب‌های قیمتی را در استرالیا بگیرد. کشور استرالیا با وجود منابع طبیعی بسیار زیاد همواره به واردات متکی بوده و یکی از مقروض‌ترین کشورهای دنیا محسوب می‌شود.
آشنایی با ین ژاپن
بیش از ۸۳ درصد از حجم معاملات فارکس مربوط به ارزهای هفت کشور است و ژاپن نیز یکی از آن هفت کشور محسوب می‌شود. کشور ژاپن یکی از بزرگ‌ترین اقتصادهای دنیا دارد، یکی از بزرگ‌ترین صادرکنندگان دنیا است و از نظر تولید ناخالص داخلی در رتبه‌های برتر دنیا جای می‌گیرد.
بانک ژاپن (Bank of Japan) یا به اختصار BoJ بانک مرکزی کشور ژاپن محسوب می‌شود و با تصمیماتی مثل تعیین نرخ بهره، سعی در کنترل تورم دارد. با این حال، تورم منفی یکی از مشکلات ژاپن در سال‌های اخیر بوده و بانک ژاپن همواره تلاش داشته که با پایین نگه داشتن نرخ بهره، تورم با امید به افزایش تقاضا و تحریک رشد اقتصادی، تورم را کمی بالاتر ببرد. در واقع، از سال ۲۰۱۰ به این سو، نرخ بهره واقعی در کشور ژاپن کمی منفی بوده است.
با وجود اینکه ژاپن یکی از بزرگ‌ترین اقتصادهای دنیا را دارد اما پس از سقوط بورس این کشور و حباب بزرگ در قیمت املاک و مستغلات در دهه ۱۹۹۰، رشد اقتصادی ژاپن بسیار ضعیف بوده است. همچنین، ژاپن یکی از پیرترین اقتصادهای جهان با پایین‌ترین نرخ باروری محسوب می‌شود و با افزایش روز به روز میانگین جمعیت این کشور، نیروی کار جوان روز به روز کمیاب‌تر می‌شود و در نتیجه، در سال‌های اخیر به یک کشور مهاجرپذیر تبدیل شده است تا کمبود نیروی کار خود را جبران کند. دیگر موضوعی که تریدرهای فارکس باید پیش از ترید کردن نماد AUDJPY بدانند، تحصیلات بالای نیروی کار این کشور و اقتصاد پیشرفته آن است. این کشور یکی از تولیدکنندگان اصلی لوازم الکترونیکی، خودرو و دیگر محصولات فناورانه در دنیا محسوب می‌شود و سهم زیادی از اقتصاد جهانی را به خودش اختصاص داده است.
عوامل مؤثر روی نرخ برابری AUDJPY
نرخ برابری تمامی جفت ارزهای فارکس تحت تأثیر چندین عامل عمومی قرار دارد. برای مثال، توان خرید مصرف‌کننده، نرخ بهره، تراز تجاری و نرخ بیکاری دو کشور از مهم‌ترین عواملی هستند که می‌توانند روی نرخ برابری جفت ارزها تأثیرگذار باشند.
برای مثال در مورد جفت ارز AUDJPY، اگر نرخ بیکاری در استرالیا بیش از ژاپن باشد، اثری نزولی روی نرخ برابری این جفت ارز دارد. همچنین، اگر نرخ بهره در کشوری بالاتر باشد، ارزش پول آن کشور بیشتر می‌شود و با توجه به بالاتر بودن نرخ بهره در کشور استرالیا نسبت به کشور ژاپن، این پارامتر همواره در جهت افزایش نرخ برابری نماد AUDJPY کار می‌کند. از سوی دیگر، تراز تجاری دو کشور نیز همیشه به نفع ژاپن است (ژاپن بیشتر به استرالیا صادرات دارد تا اینکه از این کشور واردات داشته باشد) و این موضوع نرخ برابری AUDJPY را پایین نگه داشته است.
البته این عوامل همیشه نقش مستقیمی روی نرخ جفت ارزها ندارند و عامل تعیین‌کننده اصلی نرخ برابری جفت ارزها، نسبت عرضه و تقاضای دو ارز نسبت به همدیگر است که به عواملی مثل روانشناسی بازار بستگی زیادی دارد.
از مهم‌ترین عوامل منحصر به فردی که بیشترین اثر را روی نرخ برابری نماد AUDJPY دارند می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:
- مداخله بانک ژاپن در بازار ارز: پس از شکسته شدن حباب قیمتی دهه ۱۹۹۰ در ژاپن، بانک ژاپن همواره نرخ بهره را پایین نگه داشته و با فروش ین ژاپن در بازار مداخله کرده است. این مداخله در گذشته تبعات زیادی داشته اما این بانک خیلی راغب به مداخله در بازار فارکس نبوده است.
- بدهی بالای استرالیا: کشور استرالیا به دلیل نسبت بالای واردات به صادرات از جنگ جهانی دوم به این سو همواره یکی از بدهکارترین کشورهای دنیا بوده است که البته با تولید ناخالص داخلی بالای این کشور تا حد زیادی خنثی می‌شود اما افزایش هزینه‌های دولت استرالیا در چند سال اخیر نگران کننده بوده است.
- نوسان بالای ارزش دلار استرالیا: در حالی که اکثر کشورهای توسعه‌یافته دنیا با همدیگر بیشترین شراکت تجاری را دارند اما شرایط اقتصادی کشور استرالیا متفاوت است و اکثر تولیدات این کشور در بازارهای آسیایی به فروش می‌رسد. همین موضوع سبب می‌شود که ارزش دلار استرالیا وابستگی شدیدی به قیمت کالاها داشته باشد و در نتیجه، بسیار نوسانی است.
- کری ترید (carry trade): از آن‌جایی که نرخ بهره در کشور ژاپن بسیار پایین و در کشور استرالیا بسیار بالا است و این دو کشور تقریبا در یک محدوده زمانی قرار دارند، کری تریدرها علاقه زیادی به سرمایه‌گذاری بلند-مدت این جفت ارز دارند. گمانه‌زنی‌ها در رابطه با تغییر نرخ بهره در هر کدام از این دو کشور می‌تواند اثر نامتناسبی روی ارزش ارز آن‌ها داشته باشد و حتی اگر نرخ برابری نماد AUDJPY حتی یک سنت هم تغییر نکند، نگهداری این جفت ارز در بلند مدت مي‌تواند سود خوبی داشته باشد.
- عوامل منطقه‌ای: معمولا استرالیا به عنوان کشوری با دولتی پایدار و محیط تجاری حرفه‌ای شناخته می‌شود. با این حال، ظهور چین روی نقش استرالیا در منطقه اثرگذار بوده و کشور چین به مقصد جذاب‌تری برای سرمایه‌گذاران کشورهای آسیای جنوب شرقی بوده است. گذشته از این، دو کشور چین و هند اثر قابل توجهی روی تجارت استرالیا و عملکرد اقتصادی این کشور دارند. چین و هند هر دو وارد‌کنندگان بزرگ کالاهایی هستند که در استرالیا تولید می‌شوند و استرالیا نیز در عوض، محصولات مصرفی و ماشین‌آلات تولید شده در این دو کشور را وارد می‌کند. هر گونه تغییری در این روابط تجاری می‌تواند اثر قابل توجهی روی نرخ برابری جفت AUDJPY داشته باشد.
تحلیل جفت ارز AUDJPY برای سال ۲۰۲۳
با اینکه بانک‌ها پیشبینی می‌کنند که نرخ برابری نماد AUDJPY در بلند-مدت به طور پایدار کاهش پیدا می‌کند اما پارامترهای زیادی می‌توانند در کوتاه-مدت روی ارزش دلار استرالیا و ين ژاپن اثرگذار باشند. در اواخر ماه ژانویه سال ۲۰۲۳ با اینکه داده‌های S&P500 PMI استرالیا روندی نزولی را نشان می‌دهد اما نرخ برابری AUDJPY در نزدیکی ۹۱.۸۰ باقی مانده است. PMI تولید در استرالیا برای هفتمین ماه متوالی در ۴۹.۵ باقی مانده و PMI خدمات نیز کاهش شدیدی از ۴۹.۷ تا ۴۸.۳ داشته است.
افزایش نرخ بهره توسط بانک رزرو استرالیا در مقابله با تورم سبب کاهش فعالیت‌های اقتصادی شده است. سخت بودن به دست آوردن پول برای کسب و کارها به منظور سرمایه‌گذاری و توسعه برنامه‌ها همراه با پایین بودن تقاضای اقتصادی نیز در کاهش فعالیت‌های اقتصادی نقش داشته است. البته به نظر می‌رسد که با قرار گرفتن چین در مسیر بازیابی پس از همه‌گیری کووید-۱۹، اقتصاد استرالیا می‌تواند رشد خوبی در چیزی حدود دو سال آینده داشته باشد و پایان قرنطینه عمومی در چین می‌تواند اقتصاد استرالیا را چیزی حدود ۱ درصد تقویت کند.
رئیس خزانه‌داری استرالیا بیان کرده که بدترین بخش بحران تورم در استرالیا پشت سر گذاشته شده و اقتصاد این کشور در سال ۲۰۲۳ رفته رفته بهتر می‌شود.
از سوی دیگر، شایعاتی در رابطه با جایگزین هاروهیکو کورودا، رئیس بانک ژاپن در کانون توجه قرار گرفته است. تحلیل‌گران Commerzbank بر این باورند که انتقاد از سیاست پول انبساطی کورودا توسط جانشین او به معنی افزایش ارزش ین ژاپن در سال ۲۰۲۳ خواهد بود.
با این شرایط Westpaciq پیشبینی کرده که تا دسامبر ۲۰۲۳، نرخ برابری AUDJPY به بالای ۹۶ برسد. در مقابل، NAB پیشبینی کاملا متضادی دارد و بر این باور است که نرخ برابری جفت ارز AUDJPY در سال ۲۰۲۳ تا ۸۷ نیز کاهش پیدا خواهد کرد. تحلیل‌های تکنیکال نشان می‌دهند که یک مقاومت قوی روی ۹۲ پیش روی AUDJPY قرار دارد که اگر بشکند، نرخ برابری این جفت ارز به راحتی می‌تواند به بالای ۹۵ صعود کند ولی اگر AUDJPY موفق به شکستن آن نشود باید انتظار سقوط نرخ برابری این جفت ارز تا ۸۷ را داشته باشیم.
ترید کردن AUDJPY
با توجه به اینکه AUDJPY جزء جفت ارزهای اصلی بازار نیست، اسپرد بالایی دارد و برای تریدرهای ریسک‌پذیر مناسب است. در صورتی که تحلیل شما این است که نرخ برابری نماد AUDJPY افزایش پیدا خواهد کرد، باید پوزیشن لانگ بگیرید و اگر تحلیل شما این است که نرخ برابری این جفت کاهشی است، باید پوزیشن شورت بگیرید.
بهترین زمان ترید کردن این جفت ارز از زمان باز شدن بازار ارز سیدنی در ساعت ۲۲:۰۰ GMT (ساعت ۸:۰۰ به وقت سیدنی) تا ساعت ۰۴:۰۰ GMT (ساعت ۱۳ به وقت توکیو) است که بازار بیشترین نقدینگی را دارد و اسپرد در پایین‌ترین حد خودش است.
جمع‌بندی
نماد AUDJPY در بازار فارکس نشان‌دهنده دلار استرالیا در مقابل ین ژاپن است. این جفت ارز با اینکه از جفت ارزهای اصلی فارکس نیست اما حجم معاملات بسیار بالایی دارد و جزء جفت ارزهای بسیار محبوب بازار فارکس محسوب می‌شود. به دلیل سیاست پایدار ژاپن در پایین نگه داشتن نرخ بهره و سیاست پایدار استرالیا در بالا نگه داشتن نرخ بهره، نماد AUDJPY جفت بسیار جذابی برای کری تریدرها (carry trader) است. در حال حاضر و در اواخر ژانویه ۲۰۲۳ نرخ برابری این جفت ارز در نزدیکی ۹۲ قرار دارد و پیشبینی می‌شود که اگر این مقاومت را بشکند می‌تواند تا انتهای سال به ۹۶ نیز برسد اما اگر نتواند از این مقاومت عبور کند باید منتظر سقوط آن تا ۸۷ نیز باشیم. بهترین زمان برای ترید کردن AUDJPY از ساعت ۲۲:۰۰ به وقت GMT تا ساعت ۰۴:۰۰ به وقت GMT است.
ثبت دیدگاه شما
(پاسخ دادن)
برای ثبت نظرات، اصول اخلاقی را رعایت کرده و از بکار بردن کلمات نامناسب پرهیز نمایید.
اولین دیدگاه را ثبت نمایید.