اگر شما نیز قصد فعالیت در بازارهای مالی را دارید، باید به انواع بازارها و نحوه معامله در آنها آشنا باشید تا بتوانید در هر موقعیتی از ابزارهای مالی مختلف کمک گرفته و برای خود در بازار سودآوری کنید. یکی از بازارهای مالی که در آن معاملات مختلفی استفاده میشود و میتواند به معاملهگران در سودآوری کمک کنند، میتوان CFD را نام برد.
معاملات CFD این امکان را برای معاملهگران فراهم میسازند که بتوانند بدون حق مالکیت بر یک دارایی، درون آن بازار معامله کنند. انجام این نوع از معاملات شامل قراردادی بین بروکر و معاملهگر است که آنها را قادر به سود بردن از اختلاف قیمت دارایی در زمان خرید و فروش و در بازههای زمانی مختلف میکند.
معاملات CFD، معاملاتی پیچیدهاند که نیاز به آموزش زیادی دارند. این موضوع باعث میشود بسیاری از معاملهگران برای این نوع از معاملات اهمیت زیادی قائل شوند. در این مقاله از آی تی بی به مفهوم CFD و نحوه معامله آن در بازارهای مالی میپردازیم. پس با ما همراه باشید.
تعریف معاملات CFD Trades) CFD)
معاملات قرارداد مابه التفاوت یا CFD، که مخفف Contract For Difference است، شکلی محبوب از معاملات مشتقه است که به سرمایهگذاران اجازه میدهد تا در مورد حرکات قیمت داراییهای مختلف در بازارهای مالی، بدون داشتن حق مالکیت دارایی اساسی، حدس و گمان بزنند.
در معاملات CFD، معاملهگران با یک بروکر توافق میکنند تا مابه التفاوت قیمت یک دارایی را بین قیمت باز و بسته شده، مبادله کنند. این شکل از معاملات برای سرمایهگذاران این فرصت را فراهم میکند که از بازارهای صعودی و نزولی سود ببرند، زیرا آنها میتوانند بر این اساس، پوزیشنهای لانگ (Long Position) یا شورت (Short Position) داشته باشند.
یکی از مزایای کلیدی معاملات CFD، توانایی معامله انواع مختلفی ابزارهای مالی از جمله سهام، شاخصها، کامودیتیها و جفتارزها است. این موضوع به سرمایهگذاران اجازه میدهد تا سبد دارایی خود را متنوع کرده و از فرصتهای مختلف بازار استفاده کنند.
علاوه براین مزیت، معاملات CFD اهرم (Leverage) را به معاملهگران ارائه میدهند. به این معنی که معاملهگران میتوانند حجم معامله بزرگتر را با مقدار سرمایه کمتری کنترل کنند.
با این حال، توجه به این نکته مهم است که در حالی که اهرم میتواند سود را زیاد کند، میتواند زیان را نیز افزایش دهد. مدیریت ریسک در معاملات CFD یکی از مهمترین نکات میباشد.
برای شرکت در معاملات CFD، معاملهگران باید یک حساب کاربری در یک بروکر معتبر مانند آی تی بی که دادههای بازار را در زمان واقعی، ابزارهای ترسیم نمودار و قابلیتهای اجرای سفارش را ارائه میدهد، باز کنند.
برای معاملهگران بازار CFD ضروری است که از اخبار و روندهای بازار مطلع باشند و همچنین یک استراتژی معاملاتی قوی برای به حداکثر رساندن شانس موفقیت خود در این زمینه ایجاد کنند.
نحوه معامله CFD Trading) CFD) چگونه است؟
CFDها مشتقات مالی هستند که به معاملهگران اجازه میدهند تا ابزارهای مالی مختلف را بدون داشتن مالکیت حقیقی، معامله کنند. CFDها معمولاً از طریق پلتفرمهای آنلاین ارائه شده توسط بروکرها معامله میشوند.
فرآیند معامله CFD شامل چند مرحله کلیدی است. در مرحله اول، معاملهگران باید دارایی پایهای مانند سهام، کامودیتیها یا جفتارزها را که میخواهند معامله کنند، انتخاب کنند.
سپس آنها بسته به انتظارات بازار تصمیم میگیرند که پوزیشن لانگ (Long Position) یا پوزیشن شورت (Short Position) باز کنند. معاملهگران میتوانند در هر زمان دلخواه که بازار فعالیت میکند، از معاملات CFD، وارد و خارج شوند که به انعطافپذیری تصمیمات معاملهگر کمک میکند.
معاملهگران در بازار CFD، توانایی کسب سود از هر دو بازار خرسی و گاوی را دارند. برخلاف معاملات سنتی که در آن سرمایهگذاران تنها با افزایش قیمتها میتوانند درآمد کسب کنند، CFDها امکان سود بردن از کاهش قیمت را نیز فراهم میکنند.
حال در بخش زیر میخواهیم معاملات CFD را در دو پوزیشن لانگ و شورت بررسی کنیم.
- پوزیشن لانگ (Long Position) در معاملات CFD Trades) CFD)
موقعیت خرید (Long Position) در معاملات CFD به یک استراتژی معاملاتی اشاره دارد که در آن سرمایهگذار یک دارایی را با انتظار افزایش قیمت آن در آینده خریداری میکند. این استراتژی معمولا در بازارهای مالی برای سود بردن از افزایش قیمت استفاده میشود.
هدف سرمایهگذاران از باز کردن یک موقعیت خرید، سود بردن از تفاوت بین قیمت خرید و فروش قرارداد CFD Contract) CFD) است. این رویکرد مستلزم تحلیل دقیق روندهای بازار، عوامل اساسی و شاخصهای تکنیکال برای شناسایی فرصتها برای کسب سود است.
به عنوان مثال، فرض کنید که میخواهید به صورت غیر فیزیکی و در بازار CFD، پوزیشن لانگ بر روی طلا باز کنید. بنا بر تحلیل های خود، شما پیشبینی میکنید که قیمت طلا در آینده افزایش پیدا خواهد کرد. اگر پیشبینی شما درست باشد، به اندازه اختلاف قیمت خرید و فروش خود سود بدست میآورید.
- پوزیشن شورت (Short Position) در معاملات CFD Trades) CFD)
موقعیت فروش (Short Position) در معاملات CFD به یک استراتژی معاملاتی اشاره دارد که در آن معاملهگر دارایی مد نظر را میفروشد که در حال حاضر مالک آن نیست. در این سناریو، سرمایهگذار کاهش قیمت دارایی را پیشبینی میکند و به دنبال سود بردن از آن است.
هنگام باز کردن یک پوزیشن شورت، معاملهگر دارایی را از یک بروکر قرض گرفته و آن را در بازار میفروشد تا در آینده، آن را با قیمت پایینتری بازخرید کند. تفاوت بین قیمت فروش و خرید نشان دهنده سود یا زیان معاملهگر است.
موقعیتهای فروش در معاملات CFD میتواند ابزار ارزشمندی برای سرمایهگذاران باشد تا استراتژیهای معاملاتی خود را متنوع کنند و به طور بالقوه از بازارهای در حال ریزش سود ببرند.
به عنوان مثال سرمایهگذاری پیشبینی میکند قیمت طلا در آینده کاهش می یابد. سرمایهگذار بر اساس تحلیل خود پوزیشن شورت را در بازار CFD بر روی طلا باز میکند و منتظر میماند قیمت طلا در زمانهای آتی کاهش بیابد.
اگر تحلیل سرمایهگذار درست باشد، در معامله خود از اختلاف قیمت فروش و بازخرید سود بدست آورده است. اما اگر آن اشتباه تحلیل کرده باشد، این افزایش قیمت منجر به ضرر او میشود.
مثالی برای معاملات CFD Trades) CFD)
فرض کنید در معاملات CFD قیمت خرید طلا ۱۸۵۰ بوده و قیمت فروش آن ۱۸۴۵ است. معاملهگر شرایط بازار را تحلیل کرده و حدس میزند که قیمت طلا در روزهای آتی کاهش پیدا میکند. به همین علت ۲۰۰ سهم طلا را در قیمت ۱۸۴۵ میفروشد و پوزیشن شورت خود را باز میکند.
فرض کنید قیمت طلا در روزهای آینده کاهش یافته و قیمت خرید ۱۸۲۰ و فروش ۱۸۱۷ میشود. حال شما ۲۰۰ سهمی که طلا فروخته بودید را در قیمت ۱۸۲۰ خرید، بازخرید میکنید.
برای سود بدست آمده باید اختلاف قیمت فروش در زمانی که معامله را باز کردید از قیمت خرید فعلی کم کنید. سپس این اختلاف قیمت را در تعداد سهمهای معامله شده ضرب کنید. در نتیجه رقم بدست آمده نشان دهنده سود شماست. حال اگر بخواهیم سود معامله مذکور را بدست بیاوریم، محاسبات ما به شرح زیر است:
سود بدست آمده (۵۰۰ = ۲۵ ✕ ۲۰۰) = اختلاف قیمت فروش و خرید (۲۵ = ۱۸۲۰ -۱۸۴۵ ) ✕ تعداد سهام (۲۰۰)
حال معاملهگر میخواهد پوزیشن لانگ بر روی طلا باز کرده و حدس میزند که قیمت طلا در روزهای آینده افزایش پیدا میکند. معاملهگر در قیمت ۱۸۵۰ به میزان ۱۵۰ سهم از طلا خریداری کرده و پوزیشن لانگ خود را باز میکند.
سپس قیمت طلا بنا بر تحلیل معاملهگر در آینده افزایش پیدا کرده و به قیمت خرید ۱۸۸۰ و فروش ۱۸۷۵ میرسد. حال معاملهگر در قیمت فروش، سهم طلای خود را میفروشد و از اختلاف قیمت خرید و فروش سود میکند. معاملات آن به شرح زیر است:
سود بدست آمده (۳۰۰ = ۲۵ ✕ ۱۵۰) = اختلاف قیمت خرید و فروش (۲۵ = ۱۸۵۰ – ۱۸۷۵) ✕ تعداد سهام (۱۵۰)
تاریخچه معاملات CFD Trades) CFD)
معاملات CFD که به عنوان شیوه معامله بدون خرید حقیقی یک دارایی نیز شناخته میشود، تاریخچهای غنی دارد که به اوایل دهه ۱۹۹۰ باز میگردد. در ابتدا CFD در لندن به عنوان راهی برای سرمایهگذاران نهادی توسعه یافت تا با کمک آن از داراییهای خود، بدون داشتن بیمه و صندوق پوشش ریسک (Hedge Fund) محافظت کند.
CFDها به سرمایهگذاران اجازه میدهند تا بدون نیاز به مالکیت فیزیکی، داراییهای مختلف مانند سهام، فلزات گرانبها و شاخصها معامله کنند. این روش مبتکرانه معاملاتی به سرعت رایج شد و در سایر مراکز مالی در سراسر جهان گسترش یافت.
تاریخچه معامله CFDها ارتباط تنگاتنگی با توسعه پلتفرمهای معاملات آنلاین و افزایش دسترسی به بازارهای مالی دارد. با ظهور اینترنت در اواخر دهه ۱۹۹۰، سرمایهگذاران خرد به معاملات CFD دسترسی پیدا کردند که قبلا فقط به نهادهای سنتی محدود میشدند.
این دموکراتیزه کردن معاملات منجر به افزایش قابل توجه محبوبیت CFD در بین سرمایهگذاران خرد شد، زیرا روشی منعطف و مقرون به صرفه برای مشارکت در بازارهای مالی برای آنها فراهم میکرد.
معاملات CFD Trades) CFD) در فارکس چیست؟
CFD در فارکس قراردادهایی هستند که برای معامله جفتارزها از طریق اهرم استفاده میشوند. بازار فارکس نسبت به بازارهای مالی دیگر کم نوسان است، بنابراین معاملهگران اغلب انتخاب میکنند تا در این بازار از CFDها استفاده کنند.
اکثر معاملات CFD در فارکس با استفاده از اهرم معامله میشوند، این موضوع به این معنی است که معاملهگران برای باز کردن سفارش بزرگتر، سرمایه کمتری نسبت به حالت عادی در این بازار میگذارند.
مزایای بازار CFD Market) CFD) چیست؟
بازار CFD مزایای زیادی را به سرمایهگذاران و معاملهگران ارائه میدهد. در بخش زیر میخواهیم به بعضی از مزایای این بازار اشاره کنیم.
۱. توانایی معامله با اهرم (Leverage) و تنوع سبد دارایی
یکی از مزیتهای کلیدی CFDها، توانایی معامله با اهرم است. با کمک اهرم، معاملهگران میتوانند معامله بزرگتری را با مقدار سرمایه کمتر باز کنند و به طور بالقوه سود خود را افزایش دهند.
علاوه بر این موضوع، بازار CFD دسترسی به بسیاری از ابزارهای مالی از جمله سهام، فلزات گرانبها، شاخصها و جفتارزها را ممکن میسازد. این مسئله به ایجاد گوناگونی در سبد دارایی به معاملهگر کمک میکند.
۲. بازار ۲۴ ساعته و معامله در دو روند بازار
یکی دیگر از مزایای قابل توجه بازار CFD، انعطافپذیری و سهولت استفاده از آن است. برخلاف بازارهای مالی سنتی، معاملات CFD به طور ۲۴ ساعته در دسترس بوده و به معاملهگران اجازه میدهد تا به پیشامدها و اخبار بازار سریعا واکنش نشان دهند.
علاوه بر این موضوع، معاملات CFD فرصت سود بردن از بازارهای صعودی و نزولی را فراهم میسازند. معاملهگران با گرفتن پوزیشنهای شورت (Short Position) میتوانند از حرکات نزولی قیمت سود ببرند که در معاملات سنتی امکانپذیر نیست.
این ویژگی معاملهگران را قادر میسازد تا با شرایط متغیر بازار سازگار شوند و در هر جهت بازار سود ایجاد کنند.
۳. بالا بودن نقدینگی
بازار CFD سطح بالایی از نقدینگی را ارائه میدهد. با توجه به تعداد زیاد سرمایهگذاران و توانایی معامله با اهرم، این بازار اسپرد (Spread) کمتری نسبت به دیگر بازارهای مالی دارد.
این موضوع تضمین میکند که معاملهگران بتوانند با کمترین ریسک در معامله، وارد یا خارج شوند. این نقدینگی همچنین امکان اجرای سریع معاملات را فراهم میکند و ریسک نوسانات قیمت را در طول فرآیند ثبت سفارش کاهش میدهد.
معایب بازار CFD Market) CFD) چیست؟
بازار CFD، مانند هر بازار مالی دیگری، دارای معایبی است که معاملهگران قبل از معامله باید از آن آگاه باشند. در بخش زیر میخواهیم به بعضی از معایب این بازار اشاره کنیم.
- بالا بودن سطح ریسک
یکی از ایرادات اصلی این بازار، سطح بالای ریسک در آن است. در بازار CFD میتوان با اهرم معامله کرد. این موضوع به این معنی است که معاملهگران میتوانند بیش از سرمایهگذاری اولیه خود ضرر کنند.
این امر در صورت عدم مدیریت صحیح میتواند منجر به خسارات مالی قابل توجهی شود. پس اهرم در در معاملات CFD مانند یک شمشیر دو لبه استفاده میشود و همانطور که میتواند سود را به طرز قابل توجهی افزایش دهد، ریسک زیان معاملهگر را هم بالا میبرد.
- نبود مقررات و نظارت لازم
یکی دیگر از معایب بازار CFD نبود مقررات است. بر خلاف بازارهای مالی سنتی، بازار CFD به شدت تحت نظارت نیست، که میتواند معاملهگران را در معرض کلاهبرداریهای احتمالی و فعالیتهای متقلبانه قرار دهد.
بدون نظارت مناسب، تهدید بیشتری از سوی هر بروکر یا پلتفرم معاملاتی بر معاملهگر وارد است و امکان کلاهبرداری را بالا میبرد. این امر باعث میشود در بعضی وقتها، پلتفرمهای معاملاتی و بروکرها قیمتها را دستکاری کنند یا دست به اقدامات غیراخلاقی بزنند. این فقدان مقررات همچنین ممکن است در صورت بروز اختلافات یا مسائل مالی، مراجع قانونی محدودی را در دسترس معاملهگران قرار دهد.
- پیچیده بودن معاملات
پیچیدگی معاملات CFD میتواند برای معاملهگران بیتجربه یک نقطه ضعف باشد. درک پیچیدگیهای بازار، مانند ملزومات اهرم و اندازه قرارداد (Contract Size)، میتواند برای مبتدیان چالش برانگیز باشد.
بدون دانش و تجربه مناسب، معاملهگران ممکن است تصمیمات ضعیفی بگیرند یا قربانی اشتباهات رایج معاملاتی شوند. برای معاملهگران بسیار مهم است که به طور کامل خود را آموزش داده و قبل از ورود به بازار CFD به دنبال مشاوره حرفهای باشند.
هج کردن (Hedging) در معاملات CFD Trades) CFD)
هج کردن در معاملات CFD به یک استراتژی مدیریت ریسک اشاره دارد که توسط معاملهگران برای محافظت از پوزیشن معامله خود در برابر زیانهای احتمالی استفاده میشود.
این ابزار شامل باز کردن یک سفارش دوم است که مخالف سفارش اصلی بوده و در نتیجه میتواند بخشی از ضرر احتمالی را جبران کند. این تکنیک، به ویژه در بازارهای بیثبات که قیمتها میتوانند به سرعت در حال نوسان باشند مفید است.
یکی از روشهای رایج پوشش ریسک در معاملات CFD، استفاده از ویژگیهای ابزارهای مشتقه مانند اختیار معامله (Option) یا قراردادهای آتی (Future Contract) است. این ابزارها به معاملهگران اجازه میدهد تا معاملاتی ایجاد کنند که با معامله باز آنها همبستگی معکوس دارد.
به عنوان مثال، اگر یک معاملهگر پوزیشن لانگ یک دارایی خاص را داشته باشد، میتواند سفارش خود را با باز کردن همزمان یک پوزیشن شورت در همان دارایی پوشش دهد. به این ترتیب، زیانهای وارد شده در پوزیشن لانگ میتواند با سود حاصل از پوزیشن شورت جبران شود و سطحی از محافظت در برابر حرکات نامطلوب بازار را فراهم کند.
شایان ذکر است که هج کردن در معاملات CFD بدون اشکال نیست. در حالی که هج کردن میتواند به کاهش ضررهای احتمالی کمک کند، پتانسیل سود را نیز محدود میکند. علاوه بر این موضوع، استراتژیهای هج کردن میتوانند پیچیده باشند و به درک کاملی از بازارهای مالی نیاز دارند.
فرق بین قراردادهای آتی (Futures Contracts) و معاملات CFD Trades) CFD) چیست؟
قراردادهای آتی یا فیوچرز و معاملات CFD هر دو مشتقات مالی هستند که به سرمایهگذاران اجازه میدهند تا بدون داشتن سهم یا مالکیتی از یک دارایی، از تغییر قیمت آن در بازار سود ببرند. با این حال، سه تفاوت اساسی بین این دو وجود دارد، که به شرح زیر است:
- تاریخ انقضا قرارداد
قراردادهای آتی قراردادهای استاندارد شدهای برای خرید یا فروش یک دارایی خاص، با قیمت و تاریخ از پیش تعیین شده در آینده هستند. این قراردادها در بازارهای تحت نظارت معامله میشوند و دارای مشخصات قراردادی سختگیرانهای از جمله اندازه، کیفیت و شرایط تحویل دارایی پایه هستند.
از سوی دیگر، CFDها قراردادهای انعطافپذیری بین خریدار و فروشنده هستند که معمولا توسط بروکرهای آنلاین ارائه میشوند. این قراردادها تاریخ انقضا مشخصی ندارند و تا زمانی که سرمایهگذار بخواهد قابل نگهداری هستند.
- حداقل میزان معامله
قراردادهای فیوچرز در مقایسه با CFDها به سطح بالاتری از سرمایه نیاز دارند. دلیل آن این است که قراردادهای فیوچرز در صرافیهای متمرکز معامله میشوند و مشمول مقررات سخت گیرانهتری هستند.
از سوی دیگر، CFDها معمولا با اهرم معامله میشوند و به سرمایهگذاران این امکان را میدهند که با سرمایهگذاری اولیه کوچکتر در معرض موقعیتهای بزرگتر قرار بگیرند. این امر CFDها را برای معاملهگران کوچک با سرمایه محدود در دسترستر میکند.
- ابزارهای مالی ارائه شده
بازار CFD طیف گستردهتری از ابزارهای مالی را نسبت به قراردادهای آتی در اختیار معاملهگران میگذارد. دلیل این امر این است که این بازار تحت نظارت کمتری بوده و نوعی بازاری خارج از بورس (Over The Counter) محاسبه میشود. معاملهگران در بازار CFD میتوانند به معاملات نفت، سهام، کامودیتیها و غیره بپردازند.
بهترین بروکرها برای معاملات CFD Trades) CFD) کدامند؟
وقتی صحبت از معاملات CFD میشود، یافتن بهترین بروکر برای موفقیت بسیار مهم است. این بروکرها نقش بسزایی در تسهیل معاملات و دسترسی به انواع گوناگونی از ابزارهای مالی دارند.
یکی از عوامل کلیدی که باید در هنگام انتخاب بروکر در نظر گرفت، شهرت و قابلیت اطمینان به آنهاست. بهترین بروکرها برای معاملات CFD، میتوان آنهایی را نام برد که دارای سابقه اثبات شده و اعتماد کامل از طرف کاربران هستند.
بروکرهای حرفهای به مقررات سختگیرانه پایبند هستند و یک محیط معاملاتی امن برای مشتریان خود فراهم میکنند.
یکی دیگر از جنبههای مهمی که باید درباره بروکرهای ارائه دهنده معاملات CFD در نظر گرفت، محدوده CFDهای ارائه شده توسط بروکر است. علاوه بر این ویژگی، این بروکرها اسپرد رقابتی و کمیسیون کم ارائه میدهند و اطمینان حاصل میکنند که معاملهگران میتوانند سود خود را به حداکثر برسانند.
علاوه بر این موضوع، بهترین بروکرها برای معاملات CFD، ابزارهای معاملاتی پیشرفتهای را ارائه میدهند. این ابزارها کاربرپسند بوده و دادهها، نمودارها و شرایط بازار را در زمان حقیقی ارائه میکنند.
بروکر آی تی بی از جمله بهترین بروکرها برای معاملات CFD است و همچنین میتوان به موارد زیر برای بروکرهای ارائهدهنده CFD اشاره کرد:
- بروکر ActivTrades
- بروکر MultiBAnk
- بروکر HYCM
- بروکر AVATrade
- بروکر eToro
جمعبندی
در این مقاله درباره معاملات CFD خواندیم که یک بازار سرمایهگذاری پیچیده است که نیازمند سطح خاصی از تخصص و تجربهاند. معاملات CFDها شامل یک توافق بین یک سرمایهگذار و یک بروکر بوده که برای معامله بر روی تفاوت قیمت یک دارایی بدون داشتن مالکیت آن استفاده میشود.
این بازار فرصتهای بسیاری را برای کسب سود ارائه میدهد، اما خطراتی را نیز به همراه دارد. بنابراین، برای معاملهگران بسیار مهم است که پیچیدگیهای معاملات CFD را به طور کامل درک کنند و با یک ذهنیت حرفهای به آن نزدیک شوند.
اگر شما نیز سوالات بیشتری درباره بازار CFD و نحوه معامله در آن داشتید میتوانید آنها را در بخش دیدگاهها مطرح کنید تا متخصصین ما در گروه آی تی بی سریعا به آن پاسخ دهند.
معاملات در بازار CFD به دو صورت پوزیشن لانگ (Long Position) و شورت (Short Position) انجام میشود و معاملهگر میتواند بر اساس تحلیل خود از دو سوی بازار (صعودی و نزولی) سود کند.
شما میتوانید با باز کردن معامله ثانویه معکوس معامله اصلی خود، ریسک زیان را در بازار CFD کاهش داده و از معاملات خود محافظت کنید. با اینکه هج کردن میتواند از زیان کردن در این بازار جلوگیری کند ولی باعث کاهش سود در معامله میشود.
خیر. معاملات CFD بر خلاف قراردادهای آتی حاوی تاریخ انقضا برای قیمتهای از پیش تعیین شده نیستند و معاملهگر میتواند تا زمان دلخواه به شرط پرداخت بهره، معامله خود را باز نگه دارد.
ثبت دیدگاه شما
(پاسخ دادن)
برای ثبت نظرات، اصول اخلاقی را رعایت کرده و از بکار بردن کلمات نامناسب پرهیز نمایید.
اولین دیدگاه را ثبت نمایید.