استیبل کوین‌ها (Stablecoin) نقش تعیین کننده‌ای در بازار ارزهای دیجیتال ایفا می‌کنند. نوسانات شدید قیمت ارزهای دیجیتال در سال‌های گذشته مانع از پذیرش این رمزارزها نزد بسیاری از معامله‌گران می‌شد. ضمن اینکه نیاز به نوع خاصی از دارایی‌ها وجود داشت که معاملات ارزهای دیجیتال با استفاده از آن‌ها انجام شود.
استیبل کوین‌ها نوعی ارز دیجیتال با قیمت ثابت هستند. ایده شکل‌گیری این رمزارزها چالش‌هایی که مطرح کردیم را تا حد زیادی برطرف کرد. تتر (Tether USDT) اولین و مهم‌ترین استیبل کوین بازار رمزارزهاست.
جالب است بدانید که با ارزش بازار بسیار بالا، تتر از این حیث جایگاه سوم در بازار کریپتوکارنسی را پس از بیت کوین و اتریوم به خود اختصاص داده است. در ادامه قصد داریم ضمن معرفی این استیبل کوین (Stablecoin) به بررسی جایگاه و کاربرد آن در بازار رمزارزها از نگاه کارشناسان آی تی بی می‌پردازیم.
ارز تتر (Tether USDT) چیست؟
تتر اولین و بزرگ‌ترین استیبل کوین بازار کریپتوکارنسی است. هر تتر معادل یک دلار آمریکا قیمت‌گذاری شده است. این ارز دیجیتال در پلتفرم‌های معاملاتی با نماد USDT شناخته می‌شود. Tether به‌نوعی نقش محافظت از سرمایه‌های فعالان بازار کریپتوکارنسی در برابر نوسانات قیمت ارزهای دیجیتال را دارد.
به‌عبارت دیگر هر زمان قیمت ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین کاهش پیدا میکند، معامله‌گران در بازار دارایی‌های خود را به تتر تبدیل می‌کنند. به‌این ترتیب جلوی افت ارزش سرمایه‌شان را می‌گیرند.
البته کاربرد تتر به همین جا ختم نمی‌شود. بسیاری از معاملات رمزارزها در بازار کریپتو بر اساس جفت ارزهای معاملاتی مبتنی بر تتر صورت می‌گیرد. مثلا کاربران برای خرید ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین، اتریوم و … به‌جای پرداخت ارزهای فیات، می‌توانند از تتر استفاده کنند.
از طرفی دیگر برای انتقال رمزارزها بین«تراست ولت» یا «تراست والت» (Trust Wallet) کیف پول‌ها و صرافی‌های مختلف نیز معمولا از تتر استفاده می‌شود. این موضوع برای کاربران ایرانی که با محدودیت‌های پرداخت ارزی مواجه هستند، اهمیت دوچندانی دارد.
کدام شرکت بنیان‌گذار تتر (USDT) است؟
راه‌اندازی تتر به چند ماه قبل از سال 2014 برمی‌گردد. یک استارتاپ به نام سانتا مونیکا (Santa Monica) این استیبل کوین را برای نخستین بار طراحی کرد. سه چهره اصلی بنیان‌گذار این استارتاپ عبارت‌اند از:
- براک پیرس (Brock Pierce)
- ریو کالینز (Reeve Collins)
- کریگ سلرز (Carig Sellars)
جالب است بدانید که تا قبل از سال 2014 این استیبل کوین ریل کوین (Realcoin) نام داشت. اما ریو کالینز در ابتدای این سال اطلاع‌رسانی کرد که نام استیبل کوین را به تتر (Tether) تغییر داده‌اند. مطابق اطلاعاتی که امروز در سایت تتر وجود دارد، مدیرعامل این شرکت فردی به نام JL van der Velde است. او یکی از بنیان‌گذاران صرافی ارز دیجیتال بیت فینکس است.
پائولو آردوینو (Paolo Ardoino) مدیر ارشد فناوری شرکت تتر است که همزمان مسئولیت مشابهی در شرکت آی فینکس (iFinex) دارد. لازم به ذکر است استیبل کوین تتر در حال حاضر زیر نظر یک شرکت اختصاصی به نام Tether Limited Inc مدیریت می‌شود. این مجموعه یکی از شرکت‌های زیرمجموعه آی فینکس است که در عین حال صرافی بیت فینکس را نیز مدیریت میکند. کمپانی Tether Limited Inc در سال 2014 در هنگ کنگ راه‌اندازی شد.
چگونه قیمت تتر (USDT) روی یک دلار تثبیت می‌شود؟
مکانیزم تثبیت قیمت دلار تتر چیست؟ نوسانات قیمت شدید یکی از ویژگی‌های ذاتی بازار رمزارزهاست. این موضوع باعث می‌شود که اهمیت پاسخ به سوال مطرح شده دو چندان شود. شرکت Tether Limited Inc با زیر نظر گرفتن عرضه و تقاضای این استیبل کوین در بازار، تلاش میکند قیمت تتر را روی محدوده یک دلار ثابت نگه دارد.
عرضه تتر در بازار توسط شرکت Tether Limited Inc و از طریق صرافی بیت فینکس در بازار رمزارزها صورت می‌گیرد. بر این اساس با عرضه هر یک USDT در بازار، یک دلار آمریکا در صندوق‌های سرمایه‌گذاری و پس انداز کمپانی Tether Limited Inc ذخیره می‌شود. به این ترتیب پشتوانه‌ای برای تثبیت قیمت Tether روی یک دلار ایجاد می‌شود.
البته باید توجه داشته باشید که کمپانی Tether Limited Inc از روش‌های مختلفی برای پشتوانه‌سازی استفاده میکند. تنها بخشی از سرمایه‌گذاری این شرکت به‌صورت دلاری و در بانک‌های آمریکا صورت می‌گیرد.
قسمت قابل توجه دیگری از دارایی این شرکت در قالب ارزهای اوراق قرضه و ارزهای دیجیتال ذخیره می‌شود. به‌عنوان مثال در سال 2023 حدود 15 درصد سود شرکت به خرید بیت کوین برای پشتوانه‌سازی تتر اختصاص پیدا کرده است.
اساسا وقتی در زمستان کریپتو هستیم و قیمت ارزهای دیجیتال کاهش پیدا میکند، میل به خرید تتر در بازار زیاد است. شرکت Tether Limited Inc نیز بسته به تقاضای موجود در بازار، ارز دیجیتال تتر مورد نیاز را عرضه میکند.
اما وقتی قیمت ارزهای دیجیتال مهم مانند بیت کوین و اتریوم افزایش پیدا میکند، معامله‌گران دارایی‌های خود را از تتر به سایر ارزها تبدیل می‌کنند. برای جلوگیری از کاهش ارزش USDT، صرافی بیت فینکس اقدام به خرید و جمع‌آوری تتر اضافی موجود در بازار میکند تا تعادل در عرضه و تقاضا برقرار شود.
چرا تتر (USDT) همواره از دلار گران‌تر است؟
وقتی برای خرید و فروش تتر اقدام کنید، متوجه خواهید شد که همواره قیمت ریالی تتر از دلار بالاتر است. معمولا قیمت لحظه‌ای تتر در مقایسه با دلار بین 100 تا 1000 تومان بالاتر است. به‌نظر شما دلیل بالاتر بودن قیمت ارز تتر چیست؟
برای پاسخ به این سوال چند نکته مهم را باید در نظر گرفت. اولین نکته این است قیمت تتر دقیقا برابر با یک دلار نیست. بلکه معمولا در یک بازه بین 0.98 تا 1.02 دلار نوسان میکند. این موضوع باعث می‌شود که گاهی اوقات قیمت تتر در مقایسه با دلار بیشتر باشد.
از طرفی دیگر باید به این نکته هم توجه داشته باشید که معاملات تتر تنها در فضای آنلاین پلتفرم‌های معاملاتی رخ می‌دهد. این در حالی است که خرید و فروش دلار در صرافی‌ها نیز اتفاق می‌افتد. تفاوت عرضه و تقاضا در معاملات آنلاین تتر خیلی سریع‌تر از دلار نمایان می‌شود. به‌همین دلیل همواره شاهد نوسانات قیمت بیشتری در قیمت USDT هستیم.
یک مورد مهم دیگر نیز وجود دارد که باعث می‌شود قیمت تتر در مقایسه با دلار بالاتر باشد. انتقال تتر از صرافی بیت فینکس تا خریداران نهایی با چند واسطه صورت می‌گیرد. در هر بار انتقال تتر در بستر شبکه‌های بلاکچین نیز باید کارمزد معاملات پرداخته شود.
این موضوع باعث می‌شود که قیمت تتر مقداری افزایش پیدا کند و در نتیجه اختلاف بین آن و دلار را شاهد باشیم.
مقاله مرتبط: بیت کوین کش (Bitcoin Cash) ارز دیجیتال BCH
دامیننس تتر (USDT) چیست و چه کاربردی دارد؟
یکی از شاخص‌های کلیدی برای پیش‌بینی قیمت ارزهای دیجیتال، دامیننس تتر (USDT Dominance) است. به زبان ساده دامیننس تتر نشان می‌دهد که چه میزان از مجموع مارکت کپ بازار کریپتوکارنسی متعلق به استیبل کوین USDT است. حتما این سوال را مطرح می‌کنید که کاربرد دامیننس تتر چیست؟
وقتی دامیننس تتر افزایش پیدا میکند، با توجه به قیمت ثابت این ارز دیجیتال، روشن است که تقاضا برای خرید آن در بازار بالا رفته است. بالاتر اشاره کردیم که دلیل افزایش تقاضا برای خرید تتر در بازار، کاهش قیمت ارزهای دیجیتال بزرگ مانند بیت کوین و اتریوم است. تجربه تاریخی نشان می‌دهد که شاخص دامیننس تتر و قیمت بیت کوین همبستگی منفی قوی دارند.
به‌همین دلیل افزایش دامیننس تتر را میتوانید به‌عنوان سیگنالی برای کاهش قیمت بیت کوین در نظر بگیرید. عکس این موضوع نیز کاملا صادق است. در تصویر زیر نمودار همبستگی دامیننس تتر و قیمت بیت کوین را مشاهده می‌کنید. حتی در تایم فریم‌های کوچک نیز همبستگی منفی بین این دو شاخص در نمودار کاملا آشکار است.
انواع شبکه انتقال تتر (USDT) چیست؟
یکی از مهم‌ترین نکاتی که در کار کردن با رمزارزها باید مد نظر قرار دهید، شبکه‌های بلاک چین انتقال است. اگر در زمان انتقال ارز دیجیتال، شبکه بلاکچین انتقال را اشتباه وارد کنید، سرمایه خود را برای همیشه از دست خواهید داد.
ضمن اینکه انتخاب شبکه‌های بلاکچین در مدت زمان و کارمزد انتقال رمزارزها تاثیرگذار است. برای انتقال تتر در کیف پول‌ها و صرافی‌های ارز دیجیتال، شبکه‌های بلاکچین مختلفی پیش روی شما قرار دارند که اصلی‌ترین آن‌ها عبارت‌اند از:
- اتریوم (ethereum)
- ترون (Tron)
- بایننس اسمارت چین (Binance Smart Chain)
- سولانا (Solana)
- پالیگان (Polygon)
- آربیتروم (Arbitrum)
- آپتیمیسم (Optimism)
- آوالانچ (Avalanche)
- تون (TON)
نکته مهمی که باید در نظر داشته باشید این است که کیف پول‌ها و پلتفرم‌های معاملاتی امکان انتقال تتر از طریق همه شبکه‌های بلاکچین را فراهم نمی‌کنند. بلکه در هر یک از آن‌ها با تعداد مشخصی از شبکه‌های انتقال سروکار خواهید داشت.
سرعت و کارمزد انتقال تتر در شبکه‌های مختلف ثابت نیست. بلکه با توجه به حجم تراکنش‌ها ممکن است که در بازه‌های زمانی مختلف، سرعت و کارمزد انتقال افزایش یا کاهش پیدا میکند. در جدول زیر متوسط نرخ کارمزد و همچنین سرعت انتقال تتر در شبکه‌های بلاکچین مختلف را مشاهده می‌کنید.
همان‌طور که در جدول فوق مشاهده می‌کنید، سرعت انتقال تتر در شبکه‌هایی مانند پالیگان، آربیتروم، آپتیمیسم و آوالانچ بیشتر از سایرین است. ضمن اینکه بایننس اسمارت چین و پالیگان نیز کمترین نرخ کارمزد را برای این منظور دریافت می‌کنند.
البته نباید فراموش کنید که امنیت شبکه بلاکچین نیز در انتقال استیبل کوین USDT اهمیت زیادی دارد. بدون تردید اتریوم، ترون و بایننس اسمارت چین امن‌ترین شبکه‌های بلاکچین برای انتقال Tether هستند.
مقاله مرتبط: بازار سرمایه یا Capital Market
آینده استیبل کوین‌ها و جایگاه تتر در بازار کریپتوکارنسی
با افزایش نیاز به ابزارهای مالی پایدار در بازار ارزهای دیجیتال، استیبل کوین‌ها نقش پررنگ‌تری در آینده بازار خواهند داشت. این رمزارزها با کاهش ریسک نوسانات قیمت، محیطی امن‌تر برای معاملات مالی و مدیریت ریسک فراهم می‌کنند.
تتر (USDT) به‌عنوان پیشگام استیبل کوین‌ها، همچنان جایگاه خود را به‌عنوان ابزاری برای محافظت از دارایی‌های کاربران در برابر نوسانات حفظ میکند. پیش‌بینی می‌شود که در آینده، استفاده از استیبل کوین‌ها در تجارت جهانی و سیستم‌های پرداخت بین‌المللی گسترش یابد و تتر نیز در این روند جایگاه خود را تقویت کند.
رقابت بین استیبل کوین‌ها در بازار رمزارزها رو به افزایش است. تتر اگرچه بزرگ‌ترین استیبل کوین حال حاضر است، اما با چالش‌هایی از سوی رقبای قدرتمند مانند USDC و DAI مواجه است. این رقبا با بهره‌گیری از شفافیت بیشتر و نوآوری‌های فنی، سهم بازار تتر را تهدید می‌کنند.
در عین حال، نگرانی‌ها پیرامون میزان دقیق پشتوانه دلاری تتر و شفافیت عملیات مالی این شرکت، یکی از نقاط ضعف آن به شمار می‌رود که ممکن است در آینده تأثیراتی بر جایگاه آن داشته باشد.
با گسترش کاربرد فناوری بلاک چین در صنایع مختلف، استیبل کوین‌ها مانند تتر می‌توانند به ابزارهای مالی کلیدی در حوزه‌های جدید مانند تجارت الکترونیک، پرداخت‌های برون‌مرزی و قراردادهای هوشمند تبدیل شوند.
تتر به‌دلیل مقبولیت گسترده و تنوع شبکه‌های بلاک‌چینی که بر روی آن فعالیت میکند، می‌تواند نقش کلیدی در تسهیل پرداخت‌های بین‌المللی ایفا کند.
جمع‌بندی
در این مطلب بررسی کردیم که تتر (Tether USDT) چیست و چه جایگاهی در بازار کریپتوکارنسی دارد. شما برای معامله رمزارزها و همچنین انتقال دارایی بین والت و بروکر ITB نیاز به تتر دارید.
واریز و برداشت موجودی در بروکر آی تی بی با استفاده از این استیبل کوین، ساده‌ترین و مطمئن‌ترین روش پیش روی شماست. ضمن اینکه کارمزد انتقال تتر نیز در مقایسه با سایر روش‌ها خیلی مقرون‌به‌صرفه است. از آن گذشته نباید از نقش دامیننس تتر در تحلیل قیمت بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال در بازار کریپتوکارنسی نیز غفلت کنید.
رمزارز تتر در بازار کریپتوکارنسی با نماد معاملاتی USDT شناخته می‌شود.
بسته به اینکه تتر در بستر کدام شبکه بلاکچین قرار دارد، میتوانید از کیف پولهایی مانند تراست والت، متامسک، کوینومی، لجر و ترزور برای نگهداری تتر استفاده کنید.
خیر، قیمت تتر معمولا بین محدوده مشخص اطراف یک دلار نوسان میکند. در متن مقاله دلیل نوسانات قیمت تتر را بررسی کردیم.
ثبت دیدگاه شما
(پاسخ دادن)
برای ثبت نظرات، اصول اخلاقی را رعایت کرده و از بکار بردن کلمات نامناسب پرهیز نمایید.
اولین دیدگاه را ثبت نمایید.